Perdeu o Rally do Bitcoin ? Aqui está uma estratégia de baixo risco para surfar no mercado de alta

O Bitcoin percorreu um longo caminho desde que atingiu o fundo do poço abaixo de US$ 4.000 em março. A Criptomoeda registrou um recordeacima de US$ 19.900 na terça-feira e subiu quase 170% neste ano.

Enquanto a participação institucionalaumentou, uma grande parte do público varejista pode ter ficado longe do mercado. Para esse grupo, o medo de perder (FOMO) a oportunidade de fazer ganhos de três dígitos pode ter se instalado nas últimas semanas.

No entanto, investir agora, enquanto a Criptomoeda está sendo negociada NEAR de máximas históricas, pode parecer arriscado porque sempre há uma possibilidade de recuo significativo de preço. O Bitcoin viu vários recuos de mais de 20% durante os Mercados de alta anteriores.

Como tal, os investidores que procuram comprarBitcoin agora deve considerar implementar uma estratégia de média de custo em dólar (DCA), de acordo com os principais traders no setor de Criptomoeda .

"É uma boa maneira de aumentar a exposição tanto ao Bitcoin quanto a outras classes de ativos, como Cotações de ações globais, já que ambos parecem prontos para ter um bom desempenho em um cenário de taxas reais negativas nos próximos anos", disse Scott Weatherill, corretor-chefe do provedor de liquidez de balcão B2C2 Japan, ao CoinDesk.

Como a média de custo em dólar economiza dinheiro

DCA, também conhecido como plano de dólar constante, envolve comprar quantidades menores de um ativo em intervalos regulares, independentemente das oscilações de preço, em vez de investir o valor inteiro de uma ONE vez. A estratégia ajuda os investidores a tirar a emoção de suas negociações e pode resultar em um custo médio de compra menor porque os Mercados raramente sobem sem recuos.

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"A média do custo em dólar no Bitcoin tem sido historicamente uma estratégia muito lucrativa que reduz o risco de rebaixamento", disse Weatherill.

Para ilustrar, digamos que um investidor vem acumulando US$ 100 em Bitcoin no preço mais alto observado no dia 17 de cada mês, começando em 17 de dezembro de 2017, quando o Bitcoin atingiu o pico de US$ 19.783. No momento da publicação, esse investidor teria aproximadamente 0,48 BTC a um custo médio de cerca de US$ 8.660. Isso também significa que o investidor estaria tendo um ganho de quase 120% no preço de mercado atual de US$ 18.850.

No entanto, se o investidor fizesse um investimento de montante fixo no preço recorde de $ 19.783 em 17 de dezembro de 2017, o investimento sofreria atualmente uma perda de 4,7%. Em um longo período, essa perda poderia ser mais significativa quando ajustada pela inflação.

No primeiro caso, o investidor distribuiu US$ 3.600 ao longo de 36 meses, comprando menos Bitcoin quando os preços estavam altos e mais quando os preços estavam baixos. Isso ajudou a reduzir o custo médio e a gerar um ganho substancial. A estratégia apresentou resultados semelhantes durante os ciclos anteriores de alta e baixa.

"Idealmente, é preciso investir com a esperança de vender a preços mais altos no longo prazo", disse Chris Thomas, chefe de produtos do Swissquote Bank. "A melhor maneira, na minha Opinião, é comprar a cada mês e construir uma posição no longo prazo."

O risco de certas estratégias de opções para comerciantes de varejo

Alguns investidores podem pensar em implementar estratégias sintéticas por meio do mercado de opções, como comprar uma opção de venda contra uma posição longa no mercado à vista. A opção de venda ganharia valor no caso de uma liquidação, mitigando a perda (no papel) na posição longa do mercado à vista.

No entanto, tais estratégias são mais adequadas para especuladores que pretendem lucrar com a volatilidade de preços de curto prazo e vão contra a ideia de reduzir o custo médio de compra via DCA. "Eu T recomendaria comprar puts se você estiver 'DCAing', pois isso reduziria os retornos", disse Weatherill.

Uma opção de venda é um contrato derivativo que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Uma opção de compra dá o direito de comprar.

Um comprador de opção precisa pagar um prêmio adiantado ao assumir uma posição longa de call/put. Uma posição longa de put só dá lucro se o ativo se estabilizar abaixo do preço de exercício da put no dia do vencimento. Caso contrário, a opção expira sem valor, causando uma perda — neste caso, o prêmio pago — para o comprador.

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Além disso, aqueles que tentam combinar DCA com um hedge de opções podem acabar prejudicando seus portfólios. Por exemplo, se um investidor comprar puts enquanto faz DCA e o mercado subir, as opções compradas para se proteger contra uma potencial queda sangrariam dinheiro, reduzindo os retornos gerais da média do custo em dólar.

"Investidores de varejo devem ficar longe de negociações de opções", alertou Thomas. Ele acrescentou que uma estratégia em particular, vender calls fora do dinheiro, é extremamente perigosa.

Traders experientes geralmente geram renda adicional vendendo opções de compra bem acima do preço spot atual do bitcoin e coletando prêmios na esperança de que o mercado T Rally acima do nível em que a aposta otimista é vendida. No entanto, com posições de compra curtas, os detentores podem teoricamente sofrer perdas ilimitadas porque o céu é o limite para qualquer ativo.

No caso do Bitcoin, isso é particularmente arriscado, pois o sentimento continua otimista, com analistas esperando uma corrida de alta contínua em demanda institucional aumentada. Como tal, vender opção(ões) de compra enquanto DCAing pode ser custoso.

"Embora possa haver uma tentação de otimizar por meio de várias estratégias de negociação, o novo dinheiro deve aderir a estratégias seguras: 1) permanecer comprado e 2) comprar em quedas", disse Jehan Chu, cofundador e sócio-gerente da empresa de investimento e negociação de blockchain Kenetic Capital, sediada em Hong Kong.