Vous avez manqué le Rally du Bitcoin ? Voici une stratégie à faible risque pour profiter du marché haussier.

Le Bitcoin a parcouru un long chemin depuis son plancher sous les 4 000 $ en mars. La Cryptomonnaie a enregistré une record élevéau-dessus de 19 900 $ tôt mardi et est en hausse de près de 170 % cette année.

Alors que la participation institutionnellea augmentéUne grande partie du secteur de la vente au détail est peut-être restée à l'écart du marché. Pour ce groupe, la peur de rater l'occasion de réaliser des gains à trois chiffres s'est peut-être installée au cours des dernières semaines.

Pourtant, investir maintenant, alors que la Cryptomonnaie se négocie NEAR de ses plus hauts historiques, peut paraître risqué, car un repli important du cours est toujours possible. Le Bitcoin a connu plusieurs replis de plus de 20 % lors des précédents Marchés haussiers.

Ainsi, les investisseurs qui cherchent à acheterBitcoin Il faudrait désormais envisager de mettre en œuvre une stratégie de moyenne d'achat en dollars (DCA), selon les principaux traders du secteur des Cryptomonnaie .

« C'est un bon moyen de développer une exposition à la fois au Bitcoin et à d'autres classes d'actifs telles que les Indices boursiers mondiaux, car les deux semblent prêts à bien performer dans un contexte de taux réels négatifs au cours des prochaines années », a déclaré à CoinDesk Scott Weatherill, négociant en chef du fournisseur de liquidités de gré à gré B2C2 Japan.

Comment la méthode du coût moyen en dollars permet d'économiser de l'argent

La DCA, également connue sous le nom de plan du dollar constant, consiste à acheter de petites quantités d'un actif à intervalles réguliers, indépendamment des fluctuations de prix, au lieu d'investir la totalité du montant en une ONE fois. Cette stratégie permet aux investisseurs de neutraliser leurs émotions et peut se traduire par un coût d'achat moyen plus faible, car les Marchés évoluent rarement à la hausse sans repli.

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« La moyenne d'achat en dollars dans le Bitcoin a toujours été une stratégie très rentable qui réduit le risque de drawdown », a déclaré Weatherill.

À titre d'exemple, imaginons qu'un investisseur ait accumulé 100 $ de Bitcoin au prix le plus élevé observé le 17 de chaque mois, depuis le 17 décembre 2017, date à laquelle le Bitcoin a atteint un pic de 19 783 $. Au moment de la publication, cet investisseur détiendrait environ 0,48 BTC, pour un coût moyen d'environ 8 660 $. Cela signifie également qu'il réaliserait un gain de près de 120 % au cours actuel de 18 850 $.

Cependant, si l'investisseur avait effectué un placement forfaitaire au prix record de 19 783 $ le 17 décembre 2017, son investissement subirait actuellement une perte de 4,7 %. À long terme, cette perte pourrait être plus importante une fois ajustée à l'inflation.

Dans le premier cas, l'investisseur a réparti 3 600 $ sur 36 mois, achetant moins de Bitcoin lorsque les prix étaient élevés et davantage lorsque ceux-ci étaient bas. Cela a permis de réduire le coût moyen et de générer un gain substantiel. Cette stratégie a produit des résultats similaires lors des précédents cycles haussiers-baissiers.

« Idéalement, ONE faut investir avec l'espoir de vendre à des prix plus élevés à long terme », a déclaré Chris Thomas, responsable des produits chez Swissquote Bank. « Le meilleur moyen, à mon Analyses, est d'acheter chaque mois et de constituer une position sur le long terme. »

Le risque de certaines stratégies d'options pour les traders particuliers

Certains investisseurs pourraient envisager de mettre en œuvre des stratégies synthétiques via le marché des options, comme l'achat d'une option de vente contre une position longue sur le marché au comptant. L'option de vente gagnerait de la valeur en cas de vente massive, atténuant ainsi la perte (sur le papier) de la position longue sur le marché au comptant.

Cependant, ces stratégies conviennent mieux aux spéculateurs qui souhaitent profiter de la volatilité des prix à court terme et s'opposent à l'idée de faire baisser le coût d'achat moyen via le DCA. « Je ne recommanderais T d'acheter des options de vente si vous utilisez le DCA, car cela réduirait les rendements », a déclaré Weatherill.

Une option de vente est un contrat dérivé qui confère à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date précise ou avant. Une option d'achat donne le droit d'acheter.

L'acheteur d'une option doit payer une prime initiale lorsqu'il prend une position longue sur une option d'achat ou de vente. Une position longue sur une option de vente n'est rentable que si le prix d'exercice de l'option de vente est inférieur au prix d'exercice de l'option de vente le jour de l'expiration. Dans le cas contraire, l'option expire sans valeur, entraînant une perte – dans ce cas, la prime versée – pour l'acheteur.

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De plus, ceux qui tentent de combiner le DCA avec une couverture d'options risquent de nuire à leurs portefeuilles. Par exemple, si un investisseur achète des options de vente pendant le DCA et que le marché est en hausse, les options achetées pour se protéger contre un éventuel ralentissement entraîneraient une perte de capital, réduisant ainsi le rendement global de la méthode du coût moyen en dollars.

« Les investisseurs particuliers devraient éviter le trading d'options », a averti Thomas. Il a ajouté ONE stratégie particulière, la vente d'options d'achat hors de la monnaie, est extrêmement dangereuse.

Les traders avisés génèrent souvent des revenus supplémentaires en vendant des options d'achat bien au-dessus du cours spot actuel du bitcoin et en encaissant des primes en espérant que le marché ne Rally T au-delà du niveau auquel le pari haussier est vendu. Cependant, avec des positions d'achat courtes, les détenteurs peuvent théoriquement subir des pertes illimitées, car tout actif est illimité.

Dans le cas du Bitcoin, cela est particulièrement risqué, car le sentiment reste optimiste, les analystes anticipant une poursuite de la hausse du prix du bitcoin grâce à une demande institutionnelle accrue. Par conséquent, vendre des options d'achat pendant le DCA pourrait s'avérer coûteux.

« Bien qu'il puisse y avoir une tentation d'optimiser par le biais de diverses stratégies de trading, les nouveaux investisseurs devraient s'en tenir à des stratégies sûres : 1) rester long et 2) acheter des baisses », a déclaré Jehan Chu, cofondateur et associé directeur de la société d'investissement et de trading blockchain basée à Hong Kong, Kenetic Capital.