CoinDesk 50: Silvergate – O Banco Que T Estava Assustado

O primeiro IPO da Crypto foi de um banco de 30 anos.

O Silvergate Bank do sul da Califórnia, quetornou-se pública em novembro de 2019, é uma das poucas nos EUA dispostas a bancar empresas de Criptomoeda . Desde novembro, ela gastou parte dos US$ 40 milhões de sua oferta pública inicial para criar produtos para atender à indústria, já que a volatilidade dos preços impulsiona os volumes de negociação e depósitos.

O Silvergate quer ser o principal banco para Cripto e até As instituições depositárias especiais do Wyoming são licenciadas A Silvergate é a ONE que tem a maior parte de seus negócios de depósitos dedicados ao setor.

Este post faz parte do CoinDesk 50, uma seleção anual dos projetos mais inovadores e consequentes na indústria de blockchain. Veja olista completa aqui.

Fundado em La Jolla, em 1988, o banco mudou para Cripto em 2013. Naquela época, os empréstimos do banco estavam crescendo mais rápido que seus depósitos e fez a transição para aceitar o excesso de capital fiduciário da comunidade Cripto , o que traz um fluxo de depósitos sem juros. Em seguida, converte esses depósitos em depósitos com juros em outros bancos, títulos de investimento e empréstimos.

A história de fundo dá à Silvergate capital social entre as empresas de Cripto .

“O banco estava entre as primeiras instituições financeiras dos EUA a abraçar totalmente a indústria”, disse Dave Ripley, COO da bolsa de Criptomoeda Kraken. “Muitas empresas de Cripto sediadas nos EUA teriam tido significativamente mais dificuldade em operar sem os serviços da Silvergate.”

O foco do Silvergate em se tornar o principal banco para exchanges de Cripto e investidores institucionais é refletido em seu balanço, disse o analista da KBW Mike Perito. Seu índice de ativos baseado em risco – capital total para ativos baseados em risco – é de cerca de 26%, comparado a 12% a 14% em outros bancos. Seu índice de alavancagem – ou a medida do capital CORE de um banco para seus ativos totais – é de cerca de 11%, contra um mais típico (e mais arriscado) 9% ou 9,5% em seus pares, ele disse.

Este conservadorismo deu ao bancoestabilidade durante a queda do mercado em março, enquanto viu depósitos e receitas de taxas aumentarem depois que investidores institucionais depositaram mais dinheiro excedente em suas contas no primeiro trimestre de 2020.

O futuro da Cripto bancária

Tendo se movido mais rápido do que qualquer outro banco dos EUA no setor, o Silvergate pretende permanecer à frente criando produtos e serviços que os clientes Request.

Por meio da Silvergate Exchange Network (SEN), que permite que os clientes movam dólares instantaneamente entre diferentes bolsas de Cripto e está aberta até mesmo nos fins de semana, o banco está testando novos recursos, como Bitcoinempréstimo de margem. O produto é chamado de SEN Leverage.

“O SEN deles é provavelmente o serviço mais útil que eles oferecem e o que os diferencia de todos os outros bancos”, disse Michael Gilman, gerente de tesouraria da MG Stover, uma empresa de administração de fundos. “Então, dar aos seus clientes a capacidade de transacionar com outras contrapartes de blockchain 24 horas por dia, 7 dias por semana, é o que os separa do grupo.”

Sem a SEN, as empresas de Cripto estariam vinculadas ao sistema Fedwire, no qual os bancos liquidam as transações.

Os clientes da Silvergate também manifestaram interesse na custódia eserviços de liquidação para negociações de Bitcoin, disse o CEO Alan Lane ao CoinDesk após divulgar os lucros do quarto trimestre de 2019.

Lane disse que o banco está explorando se deve ou não desempenhar um “papel mais ativo” no espaço de stablecoin, além de apenas oferecer serviços bancários básicos para emissores de stablecoin. Quando perguntado sobre como a libra apoiada pelo Facebook pode beneficiar o banco, Ben Reynolds, vice-presidente executivo de desenvolvimento corporativo, elogiou os produtos de gerenciamento de caixa da Silvergate que permitem a transferência QUICK de fiat para stablecoins.

Isso pode significar produtos de stablecoin para clientes maiores. “Se a história do setor bancário lhe diz alguma coisa, as pessoas estão dispostas a pagar por um nível mais alto de serviço, especialmente no segmento institucional”, disse Perito.