CoinDesk 50: Silvergate – Ang Bangko na T Natakot

Ang unang IPO ng Crypto ay isang 30 taong gulang na bangko.

Silvergate Bank ng Southern California, na naging pampubliko noong Nobyembre 2019, ay ONE sa iilan lamang sa US na handang mag-banko ng mga Cryptocurrency firm. Mula noong Nobyembre, ginugol nito ang bahagi ng $40 milyon mula sa paunang pampublikong alok nito upang lumikha ng mga produkto na magsilbi sa industriya dahil ang pagkasumpungin ng presyo ay nagtutulak sa mga volume ng kalakalan at mga deposito.

Gusto ni Silvergate na maging pangunahing bangko para sa Crypto, at hanggang Ang mga espesyal na institusyon ng deposito ng Wyoming ay naka-charter Ang Silvergate ay ang tanging ONE na ang karamihan sa negosyong deposito nito ay nakatuon sa industriya.

Ang post na ito ay bahagi ng CoinDesk 50, isang taunang seleksyon ng mga pinaka-makabago at kinahinatnang mga proyekto sa industriya ng blockchain. Tingnan angbuong listahan dito.

Itinatag sa La Jolla, noong 1988, ang bangko ay nag-pivote sa Crypto noong 2013. Sa oras na iyon, ang mga pautang ng bangko ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa mga deposito nito at lumipat ito sa pagtanggap ng sobrang fiat capital ng komunidad ng Crypto , na nagdadala ng stream ng mga depositong walang interes. Pagkatapos ay iko-convert nito ang mga depositong ito sa mga depositong may interes sa ibang mga bangko, investment securities at mga pautang.

Ang backstory ay nagbibigay ng Silvergate social capital sa mga kumpanya ng Crypto .

"Ang bangko ay kabilang sa mga unang institusyong pampinansyal ng US na ganap na yumakap sa industriya," sabi ni Dave Ripley, COO ng Kraken Cryptocurrency exchange. "Maraming kumpanya ng Crypto na nakabase sa US ang mas nahihirapan sa pagpapatakbo nang walang mga serbisyo ng Silvergate."

Ang pagtuon ng Silvergate sa pagiging pangunahing bangko para sa mga palitan ng Crypto at mga namumuhunan sa institusyon ay makikita sa balanse nito, sabi ng analyst ng KBW na si Mike Perito. Ang ratio ng asset na nakabatay sa panganib nito - kabuuang kapital sa mga asset na nakabatay sa panganib - ay nasa 26%, kumpara sa 12% hanggang 14% sa ibang mga bangko. Ang leverage ratio nito - o ang sukatan ng CORE kapital ng isang bangko sa kabuuang mga asset nito - ay nasa paligid ng 11%, laban sa isang mas tipikal (at mas delikado) na 9% o 9.5% sa mga kapantay nito, aniya.

Ang konserbatismong ito ay nagbigay sa bangko katatagan sa panahon ng pag-crash ng merkado noong Marso, habang nakita nitong tumaas ang mga deposito at kita sa bayarin matapos ihulog ng mga institutional investor ang higit na labis na cash sa kanilang mga account sa unang quarter ng 2020.

Ang kinabukasan ng banking Crypto

Palibhasa'y lumipat nang mas mabilis kaysa sa alinmang bangko sa US sa kalawakan, nilalayon ng Silvergate na manatiling nangunguna sa pamamagitan ng paglikha ng mga produkto at serbisyo Request ng mga kliyente .

Sa pamamagitan ng Silvergate Exchange Network (SEN), na nagbibigay-daan sa mga customer na agad na ilipat ang mga dolyar sa pagitan ng iba't ibang Crypto exchange at bukas kahit na sa katapusan ng linggo, ang bangko ay nagpapasimula ng mga bagong feature tulad ng Bitcoin pagpapahiram ng margin. Ang produkto ay tinatawag na SEN Leverage.

"Ang kanilang SEN ay marahil ang pinaka-kapaki-pakinabang na serbisyo na inaalok nila at kung ano ang nagtatakda sa kanila na bukod sa bawat iba pang bangko," sabi ni Michael Gilman, manager ng treasury sa MG Stover, isang fund administration firm. "Kaya ang pagbibigay sa kanilang mga kliyente ng kakayahang makipagtransaksyon sa iba pang mga katapat na blockchain 24/7 ang siyang naghihiwalay sa pack."

Kung wala ang SEN, ang mga kumpanya ng Crypto ay mapapatali sa Fedwire system kung saan ang mga bangko ay nag-aayos ng mga transaksyon.

Ang mga kliyente ng Silvergate ay nagpahayag din ng interes sa pag-iingat at settlement services para sa Bitcoin trades, sinabi ng CEO na si Alan Lane sa CoinDesk pagkatapos mag-ulat ng mga kita para sa ikaapat na quarter ng 2019.

Sinabi ni Lane na tinitingnan ng bangko kung dapat itong gumanap o hindi ng "mas aktibong papel" sa espasyo ng stablecoin, higit pa sa pag-aalok ng mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko sa mga issuer ng stablecoin. Nang tanungin tungkol sa kung paano makikinabang sa bangko ang libra na sinusuportahan ng Facebook, sinabi ni Ben Reynolds, executive vice president ng corporate development, ang mga produkto ng Silvergate cash management na nagbibigay-daan sa QUICK na paglipat ng fiat sa mga stablecoin.

Iyon ay maaaring mangahulugan ng mga stablecoin na produkto para sa mas malalaking customer. "Kung ang kasaysayan ng pagbabangko ay nagsasabi sa iyo ng anumang bagay, ang mga tao ay handang magbayad para sa isang mas mataas na antas ng serbisyo, lalo na sa institusyonal na segment," sabi ni Perito.