Aumento do investimento institucional definindo o ritmo para o crescimento futuro da Cripto

As instituições financeiras começaram a entrar no Cripto em um ritmo acelerado, definindo o tom para o restante de 2019 e 2020.

O que torna estes anos diferentes dos anteriores é a velocidade da profissionalização que está ocorrendo nos Mercados, de acordo com nossas fontes.

Oliver von Landsberg-Sadie, CEO do BCB – um grupo de serviços financeiros especializado em ativos digitais, fez comparações entre as diversas altas experimentadas ao longo do ciclo de vida do bitcoin (BTC), com exceção do crescimento fundamental deste ano.

“A bolha de 2013 foi impulsionada por tecnocratas e pesqueiros da dark web e o Rally de 2017 foi liderado pelos caprichos de comerciantes de varejo especulativos; o crescimento de 2019 pertence a instituições financeiras que estão diversificando portfólios obsoletos e finalmente têm a maquinaria profissional para fazer isso.”

No mês passado, somente no Reino Unido, 9 instituições financeiras para operações bancárias e de balcão (OTC) foram trazidas para o grupo pelo BCB. Isso elevou a contagem para 32, a maioria das quais entrou a bordo este ano, diz Landsberg-Sadie.

“Esta é uma mudança fundamental no perfil do cliente em comparação ao ano passado, que foi dominado por projetos de Cripto em busca de liquidez.”

No horizonte

Na verdade, a Cripto tem experimentado alguns dos maiores níveis de crescimento institucional, como visto com o Bitcoin futurosjuros abertos e volume, bem como vários bancos estabelecidos emitindo suas próprias criptomoedas em seus blockchains privados.

Além disso, essas instituições financeiras estão apoiando uma variedade de projetos de blockchain focados em Finanças de comércio de commodities e transporte, diz Kari S. Larsen, sócia do grupo de Tecnologia Blockchain e Moeda Digital da Perkins Coie, com sede em Nova York.

“As bolsas estão mudando seu foco de traders de varejo para traders institucionais, fornecendo a esses clientes melhor capacidade de personalizar o front-end de suas plataformas de negociação e fornecendo APIs que se adaptam melhor ao que os traders institucionais estão acostumados.”

Os investidores institucionais dependem fortemente de produtos e processos regulamentados, as organizações dependem do progresso constante na frente regulatória, bem como de melhorias de infraestrutura, o que afeta diretamente o ritmo do envolvimento institucional.

No entanto, o ritmo dos reguladores financeiros, pelo menos nos EUA e em partes da UE, quando se trata de fornecer orientação e licenças para entidades que buscam se concentrar em ativos digitais, tem sido muito lento.

A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), por exemplo, parece estar se movendo muito lentamente com os pedidos de corretoras de empresas que buscam fornecer serviços de suporte a tokens de segurança ou produtos Cripto relacionados, diz Larsen.

No entanto, isso está começando a mudar principalmente devido ao recente anúncio do Facebook sobre sua entrada no Cripto e à subsequente resistência dos reguladores em escala global.

Isso se refletiu nas violentas oscilações de preço do BTC nas últimas semanas, ampliando a discussão entre os reguladores sobre o que deve ser feito sobre essa "questão das Cripto ".

Preparando o cenário

A batalha do Facebook comreguladores certamente preparará o cenário para o avanço das Cripto à medida que os detalhes da estrutura regulatória forem definidos.

Com a vantagem potencial de atrair bilhões de usuários para ativos digitais por meio do par Libra/ BTC , pode-se argumentar que as Cripto representam uma ameaça às Finanças tradicionais de várias maneiras.

Portanto, chegou a hora de pisar com cuidado, pois o excesso de regulamentação pode colocar um fim imediato aos avanços otimistas refletidos nas últimas oscilações de preço do BTC. Com pico de US$ 13.880 em 26 de junho durante uma forte tendência de alta, o BTC caiu para uma baixa de US$ 9.950 antes de disparar de volta para onde está atualmente em US$ 10.550.

Ainda assim, o progresso continua, pois a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a agência reguladora dos Estados Unidos com jurisdição sobre os Mercados de futuros, concede à ErisX Clearing uma organização de compensação de derivativos (DCO). licençanos termos da Lei de Câmbio de Mercadorias (CEA).

Regras e regulamentações levam tempo para serem definidas, mas, no final, o objetivo é chegar a um meio termo que forneça uma plataforma estável para negociar ativos digitais, ao mesmo tempo em que incentiva o comércio justo e reduz os riscos.

Há um nível de sutileza quando se trata de novos Mercados , pois os reguladores se esforçam para dar sentido à Cripto e como ela se encaixa no atual modelo financeiro global. A chave aqui é deixar a galinha dos ovos de ouro correr livre, com cuidado para não implementar muitas restrições, ao mesmo tempo em que colhe os benefícios.

Capitalização de mercado mês a mês

O gráfico mensal acima revela insights interessantes sobre a capitalização de mercado total vivenciada pelo setor ultimamente, demonstrando sua recuperação geral, que está se aproximando de 50% de retração em relação ao mercado de baixa de 2018 e avançou em meio a outra forte demonstração semanal na forma de grandes ordens de compra entre 1º e 30 de junho, sugerindo que esses movimentos envolvem mais do que apenas o trader médio.

Um ressurgimento começou em 1º de fevereiro deste ano, quando o valor total fechou acima de US$ 130 bilhões pela primeira vez em mais de dois meses, marcando uma forte mudança no sentimento e na tendência com uma pitada de interesse institucional.

Desde então, a trajetória ascendente tem sido verificada por aumentos constantes no volume crescente (de alta), observados pelas grandes barras no gráfico mensal, apoiando a tendência.

Agora acima de US$ 300 bilhões, o crescimento parece muito plausível, dados os recentes fundamentos otimistas das criptomoedas. No entanto, isso também dependerá em grande parte de como a indústria navegará na próxima estrutura regulatória.

Aviso Importante:O autor não possui nenhuma Criptomoeda no momento da redação deste artigo.

Empresários de Bitcoin via Shutterstock, gráficos por Visão de negociação