L'augmentation des investissements institutionnels donne le ton à la croissance future des Crypto

Les institutions financières ont commencé à entrer dans la Crypto à un rythme accéléré, donnant le ton pour le reste de l’année 2019 et 2020.

Ce qui différencie ces années des précédentes, c'est la vitesse de professionnalisation qui se produit sur les Marchés, selon nos sources.

Oliver von Landsberg-Sadie, PDG de BCB – un groupe de services financiers spécialisé dans les actifs numériques – a établi des comparaisons sur les différentes périodes haussières observées au cours du cycle de vie du bitcoin (BTC), à l'exception de la croissance fondamentale de cette année.

« La bulle de 2013 a été alimentée par des technocrates et des trawlers du dark web et le Rally de 2017 a été mené par les caprices de traders de détail spéculatifs. La croissance de 2019 appartient aux institutions financières qui diversifient leurs portefeuilles obsolètes et disposent enfin des outils professionnels pour le faire. »

Le mois dernier, rien qu'au Royaume-Uni, neuf institutions financières spécialisées dans les opérations bancaires et de gré à gré (OTC) ont rejoint la BCB. Ce nombre porte à 32 le nombre total, la plupart ayant rejoint le groupe cette année, précise Mme Landsberg-Sadie.

« Il s’agit d’un changement fondamental dans le profil des clients par rapport à l’année dernière, qui était dominée par des projets Crypto à la recherche de liquidités. »

À l'horizon

En effet, la Crypto a connu certains des niveaux de croissance institutionnelle les plus élevés, comme on l’a vu avec le Bitcoin. contrats à termel'intérêt ouvert et le volume ainsi qu'un certain nombre de banques établies émettant leurs propres crypto-monnaies sur leurs blockchains privées.

En outre, ces institutions financières soutiennent une variété de projets de blockchain axés sur le Finance du commerce des matières premières et le transport maritime, explique Kari S. Larsen, partenaire du groupe Blockchain Technologies & Digital Currency de Perkins Coie, basé à New York.

« Les bourses se concentrent désormais désormais sur les traders institutionnels plutôt que sur les traders particuliers, offrant ainsi à ces clients une meilleure capacité à personnaliser l'interface de leurs plateformes de trading et des API mieux adaptées aux habitudes des traders institutionnels. »

Les investisseurs institutionnels dépendent fortement des produits et processus réglementés, tandis que les organisations s’appuient sur des progrès constants sur le plan réglementaire ainsi que sur des améliorations des infrastructures, ce qui affecte directement le rythme de l’implication institutionnelle.

Cependant, le rythme des régulateurs financiers, du moins aux États-Unis et dans certaines parties de l’UE, lorsqu’il s’agit de fournir des conseils et des licences aux entités cherchant à se concentrer sur les actifs numériques, a été très lent.

L'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), par exemple, semble avancer très lentement avec les demandes de courtiers-négociants provenant d'entreprises cherchant à fournir des services prenant en charge les jetons de sécurité ou les produits Crypto associés, explique Larsen.

Cependant, cela commence à changer, principalement en raison de l'annonce récente de Facebook sur son entrée dans la Crypto et de la réaction ultérieure des régulateurs à l'échelle mondiale.

Cela s'est reflété dans les fluctuations violentes du prix du BTC ces dernières semaines, amplifiant la discussion parmi les régulateurs sur ce qui doit être fait à propos de ce « problème de Crypto ».

Préparer le terrain

La bataille de Facebook avecrégulateurs est sûr de préparer le terrain pour l'avenir de la Crypto à mesure que les détails du cadre réglementaire sont mis au point.

Avec l'avantage potentiel d'attirer des milliards d'utilisateurs vers des actifs numériques grâce à son association Libra/ BTC , on peut affirmer que la Crypto constitue une menace pour la Finance traditionnelle de plusieurs manières.

Il est donc temps d'agir avec prudence, car une réglementation excessive pourrait mettre un terme immédiat aux avancées haussières reflétées par les récentes fluctuations du cours du BTC. Ayant culminé à 13 880 $ le 26 juin lors d'une forte hausse, le BTC a chuté à un plus bas de 9 950 $ avant de remonter à son niveau actuel de 10 550 $.

Cependant, les progrès se poursuivent alors que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l'agence de régulation des États-Unis compétente sur les Marchés à terme, accorde à ErisX Clearing une organisation de compensation de produits dérivés (DCO). licenceen vertu de la Loi sur les bourses de marchandises (CEA).

Les règles et réglementations prennent du temps à élaborer, mais l’objectif final est de parvenir à un juste milieu qui offre une plate-forme stable pour échanger des actifs numériques tout en encourageant le commerce équitable et en réduisant les risques.

Il faut faire preuve de finesse lorsqu'il s'agit de nouveaux Marchés , alors que les régulateurs s'efforcent de comprendre les Crypto et leur intégration au modèle financier mondial actuel. L'essentiel est de laisser libre cours à la poule aux œufs d'or, en veillant à ne pas imposer trop de restrictions tout en en tirant profit.

Capitalisation boursière mensuelle

Le graphique mensuel ci-dessus révèle des informations intéressantes sur la capitalisation boursière totale enregistrée par l'industrie ces derniers temps, démontrant sa reprise globale qui approche le retracement de 50 % par rapport au marché baissier de 2018 et a progressé au milieu d'une autre forte performance hebdomadaire sous la forme d'ordres d'achat importants entre le 1er et le 30 juin, suggérant que ces mouvements impliquent plus que le simple trader moyen.

Une résurgence a commencé le 1er février de cette année lorsque la valeur totale a clôturé au-dessus de 130 milliards de dollars pour la première fois en plus de deux mois, marquant un fort changement de sentiment et de tendance avec un soupçon d'intérêt institutionnel.

Depuis lors, la trajectoire ascendante a été freinée par des augmentations constantes du volume croissant (haussier) observé par les grandes barres sur le graphique mensuel, soutenant la tendance.

Désormais supérieure à 300 milliards de dollars, la croissance semble très plausible, compte tenu des récents fondamentaux haussiers de la cryptomonnaie. Cependant, cela dépendra également en grande partie de la manière dont l'industrie navigue dans le cadre réglementaire à venir.

Déclaration de transparence:L'auteur ne détient aucune Cryptomonnaie au moment de la rédaction.

Les hommes d'affaires du Bitcoinvia Shutterstock, graphiques parTradingView