Juiz pede ao NYAG para restringir o escopo da Request de documento 'amorfa' da Bitfinex

Um juiz de Nova York ordenou que a exchange de Cripto Bitfinex entregue documentos referentes ao suposto encobrimento de uma perda de US$ 850 milhões e um empréstimo subsequente do emissor da stablecoin Tether — mas não imediatamente.

O juiz da Suprema Corte de Nova York, Joel M. Cohen, disse durante uma audiência na tarde de segunda-feira que a liminar obtida pelo gabinete do procurador-geral de Nova York (NYAG) no final de abril deveria permanecer em vigor, pelo menos em parte, embora ele tenha questionado o escopo.

Os advogados do autor NYAG e dos réus Bitfinex e Tether têm uma semana para elaborar propostas conjuntas ou individuais sobre qual deve ser o escopo da liminar, sobre as quais o juiz decidirá.

Cohen disse:

"O que eu sugeriria que vocês dois fizessem é se encontrar e conversar sobre isso. Vocês parecem um grupo razoável. Em, digamos, uma semana, seja com uma revisão única ou proposta que realize o que estamos tentando realizar aqui, e se T puderem, com propostas individuais."

Dito isso, ele acrescentou que acha que "a liminar que temos agora é vaga, aberta e não suficientemente adaptada precisamente ao que o AG demonstrou que causará dano iminente. Acho que é amorfa e infinita."

Dessa forma, embora tenha negado o pedido com relação à anulação, suspensão ou modificação da ordem em termos de Confira e negado o pedido com relação à anulação ou suspensão da liminar em sua totalidade, ele deferiu o pedido para modificar o "escopo substantivo e temporal da liminar".

A liminar em questão foi apresentada em 25 de abril, quando o gabinete do NYAG revelou que a bolsa havia tomado emprestado quase US$ 1 bilhão das reservas da Tether apósperder acesso a 850 milhões de dólares mantido por um processador de pagamentos, Cripto Capital (mais tarde foi revelado por promotores federais que os operadores da Cripto Capital tinha sido indiciadopor fraude bancária, e suas contas bancárias foram congeladas).

Segundo os termos da liminar, a Bitfinex e a Tether foram obrigadas a entregar todos os documentos sobre essas manobras de financiamento, bem como a cessar imediatamente qualquer empréstimo futuro.

Os advogados da Bitfinex e da Tether entraram com um pedido de desocupar ou modificar a liminar da semana passada, dizendo que a Bitfinex não conseguir acessar os fundos da Tether é prejudicial tanto para a bolsa quanto para o mercado de Cripto em geral (uma alegação que eles repetiram em outro domingo de arquivamento).

Por sua vez, os advogados do NYAG disseram que a liminar é “restrita” e irianão tem um impacto significativonas operações da Bitfinex ou da Tether.

Questões jurisdicionais

Ficou em aberto na segunda-feira a questão se o USDT, a Criptomoeda atrelada ao dólar emitida pela Tether, se qualifica como um título, cujo resultado também pode ajudar a determinar se o escritório do NYAG tem jurisdição.

Cohen disse que "a questão de saber se esses são títulos, ... é uma questão inicial que os entrevistados [mencionaram]. Eu sei que eles são negociados, mas se [eles se qualificam] é [outra questão]".

Sob o Martin Act, o escritório do NYAG pode regular títulos e commodities, ou os locais onde títulos e commodities são negociados, disse David Miller, um advogado da Bitfinex. No entanto, ele disse que o USDT não cumpre pelo menos dois pontos do Howey Test, o caso de décadas da Suprema Corte frequentemente usado para determinar se um instrumento é um título ou não.

Especificamente, não há uma empresa comum e não há expectativa de lucro daqueles que compram USDT, disse Miller, acrescentando:

"Não temos nenhuma responsabilidade fiduciária ou de outra natureza com relação aos clientes da Tether ."

E falando mais amplamente sobre a resposta da Bitfinex e da Tether ao NYAG, Cohen levou um minuto para reconhecer a observação da Tether de que os bancos normalmente não detêm 100 por cento dos fundos que seus clientes reivindicam, dizendo: "Eu reconheço o ponto de que os bancos T têm todos os dólares disponíveis a qualquer momento. Eu também reconheço que vocês não são bancos, vocês não são fortemente regulamentados."

John Castellanos, advogado do gabinete do procurador-geral de Nova York, argumentou que seu gabinete deveria ter jurisdição porque os moradores de Nova York podem comprar ou negociar USDT por meio da plataforma Poloniex (e anteriormente por meio da Bittrex) em vendas no mercado secundário.

Além disso, ele acrescentou: "Temos informações suficientes para saber, e temos todos os motivos para acreditar, que a Lei Martin foi violada".

Miller disse que a Tether T deveria ser responsável pelas vendas no mercado secundário e que a Poloniex não prometeu que o USDT teria lastro de 1 para 1.

No entanto, Cohen observou que o gabinete do NYAG ainda precisa investigar a questão mais ampla dos valores mobiliários, dizendo: "Como uma agência de aplicação da lei, T parece realmente fora dos limites apenas investigar se um negócio não regulamentado envolve valores mobiliários sujeitos à Lei Martin."

Miller também observou repetidamente que a Bitfinex prontamente informou ao gabinete do procurador-geral de Nova York que seus fundos haviam sido apreendidos.

O cronograma para quando a liminar seria suspensa ainda não foi esclarecido. Cohen observou que há uma série de questões a serem consideradas ao escolher uma data para quando a liminar expiraria, incluindo quanto tempo a investigação do NYAG duraria, bem como quanta Confira há.

Imagem da Suprema Corte de Nova York via Nikhilesh De para CoinDesk