Hiniling ng Hukom sa NYAG na Paliitin ang Saklaw ng Request sa Dokumento ng 'Amorphous' na Bitfinex

Isang hukom sa New York ang nag-utos ng Crypto exchange na Bitfinex na ibalik ang mga dokumento na may kinalaman sa di-umano'y pagtatakip ng exchange ng $850 milyon na pagkawala at isang kasunod na pautang mula sa stablecoin issuer Tether – ngunit hindi kaagad.

Sinabi ng hukom ng Korte Suprema ng New York na si Joel M. Cohen sa isang pagdinig noong Lunes ng hapon na ang paunang utos na sinigurado ng tanggapan ng Attorney General ng New York (NYAG) sa katapusan ng Abril ay dapat manatiling may bisa, kahit sa isang bahagi, bagama't kinuha niya ang isyu sa saklaw.

Ang mga abogado para sa parehong nagsasakdal na NYAG at mga sumasagot na Bitfinex at Tether ay may isang linggo upang martilyo ang alinman sa magkasanib o indibidwal na mga panukala para sa kung ano ang dapat na saklaw ng utos, kung saan ang hukom ay magpapasya.

Sinabi ni Cohen:

"What I would suggest you both do is meet and talk about it, you seems like a reasonable group, in let's say a week either with a single or proposed revision that accomplishes what we're trying to accomplish here, and if you T n't , with individual proposals."

Iyon ay sinabi, idinagdag niya na sa palagay niya "ang paunang utos na mayroon tayo ngayon ay malabo, bukas-tapos at hindi sapat na iniangkop sa kung ano mismo ang ipinakita ng AG ay magdudulot ng napipintong pinsala. Sa tingin ko ito ay parehong walang hugis at walang katapusang."

Dahil dito, habang tinanggihan niya ang mosyon na may kinalaman sa pagbakante, pananatili o pagbabago sa utos sa mga tuntunin ng Discovery at tinanggihan ang mosyon na may kinalaman sa pagbakante o pananatili ng utos sa kabuuan nito, pinagbigyan niya ang mosyon na baguhin ang "substantive at temporal na saklaw ng injunction."

Ang injunction na pinag-uusapan ay inihain noong Abril 25, nang ihayag ng tanggapan ng NYAG na ang palitan ay humiram ng halos $1 bilyon mula sa mga reserba ng Tether pagkatapos nawawalan ng access sa $850 milyon hawak ng isang tagaproseso ng pagbabayad, ang Crypto Capital (ito ay ipinahayag sa kalaunan ng mga pederal na tagausig na ang mga operator ng Crypto Capital ay inakusahan para sa pandaraya sa bangko, at ang mga bank account nito ay na-freeze).

Sa ilalim ng mga tuntunin ng utos, napilitan ang Bitfinex at Tether na i-turn over ang lahat ng mga dokumento tungkol sa mga maniobra ng pagpopondo na ito, pati na rin agad na itigil ang anumang karagdagang paghiram.

Nag-file ang mga abogado para sa Bitfinex at Tether sa maaaring bakantehin o baguhin ang paunang utos noong nakaraang linggo, na nagsasabi na ang hindi ma-access ng Bitfinex ang mga pondo ng Tether ay nakakapinsala sa parehong exchange at sa mas malawak na merkado ng Crypto (isang claim na inulit nila sa panibagong filing Sunday).

Para sa kanilang bahagi, sinabi ng mga abogado ng NYAG na ang utos ay "makitid," at gagawin walang makabuluhang epekto sa alinman sa mga pagpapatakbo ng Bitfinex o Tether.

Mga tanong sa hurisdiksyon

Left open Monday ay ang tanong kung ang USDT, ang dollar-pegged Cryptocurrency na inisyu ni Tether, ay kwalipikado bilang isang seguridad, ang resulta nito ay makakatulong din na matukoy kung ang opisina ng NYAG ay may hurisdiksyon.

Sinabi ni Cohen na "ang tanong kung ito ba ay mga securities, ... ay isang threshold na tanong na [nabanggit] ng mga sumasagot. Alam kong ipinagpalit sila, ngunit kung [kwalipikado sila] ay [isa pang usapin]."

Sa ilalim ng Martin Act, ang opisina ng NYAG ay maaaring mag-regulate ng mga securities at commodities, o ang mga lugar kung saan ipinagpalit ang mga securities at commodities, sabi ni David Miller, isang abogado para sa Bitfinex. Gayunpaman, sinabi niya na ang USDT ay hindi tumutupad ng hindi bababa sa dalawang prong ng Howey Test, ang mga dekada-gulang na kaso ng Korte Suprema na kadalasang ginagamit upang matukoy kung ang isang instrumento ay isang seguridad o hindi.

Sa partikular, walang karaniwang negosyo, at walang inaasahang tubo mula sa mga bumili ng USDT, sabi ni Miller, at idinagdag:

"Wala kaming pananagutan sa pananagutan o kung hindi man may kinalaman sa Tether ng mga customer."

At sa pagsasalita nang mas malawak sa tugon ni Bitfinex at Tether sa NYAG, naglaan si Cohen ng isang minuto upang kilalanin ang tala ni Tether na ang mga bangko ay karaniwang hindi nagtataglay ng 100 porsiyento ng mga pondong inaangkin ng kanilang mga customer, na nagsasabing, "Naiintindihan ko ang punto na ang mga bangko ay T lahat ng mga dolyar na magagamit sa isang sandali. Alam ko rin na hindi ka siya kinokontrol."

Nagtalo si John Castellanos, isang abogado sa opisina ng Attorney General ng New York, na ang kanyang opisina ay dapat magkaroon ng hurisdiksyon dahil ang mga residente ng New York ay maaaring bumili o mag-trade ng USDT sa pamamagitan ng Poloniex platform (at dati sa pamamagitan ng Bittrex) sa pangalawang mga benta sa merkado.

Bukod dito, idinagdag niya, "Mayroon kaming sapat na impormasyon upang malaman, at mayroon kaming lahat ng dahilan upang maniwala, na ang Martin Act ay nilabag."

Sinabi ni Miller na ang Tether ay T dapat maging responsable para sa pangalawang mga benta sa merkado, at ang Poloniex ay hindi nangako na ang USDT ay na-back 1-to-1.

Gayunpaman, binanggit ni Cohen na kailangan pa ring imbestigahan ng opisina ng NYAG ang mas malawak na tanong sa securities, na nagsasabing, "Bilang isang ahensyang nagpapatupad ng batas, tila T talaga sa labas ng hangganan na suriin lamang kung ang isang hindi reguladong negosyo ay nagsasangkot ng mga mahalagang papel na napapailalim sa Martin Act."

Paulit-ulit ding binanggit ni Miller na agad na isiniwalat ng Bitfinex sa opisina ng NYAG na ang mga pondo nito ay nasamsam.

Ang timeline kung kailan aalisin ang preliminary injunction ay hindi pa nilinaw. Nabanggit ni Cohen na mayroong ilang mga isyu na dapat isaalang-alang kapag pumipili ng petsa kung kailan mag-e-expire ang injunction, kasama ang kung gaano katagal ang pagsisiyasat ng NYAG, pati na rin kung gaano karaming Discovery ang mayroon.

Larawan ng Korte Suprema ng New York sa pamamagitan ng Nikhilesh De para sa CoinDesk