O IRS recebe uma parte do seu Bitcoin Cash?

Omri Marian é professor de direito na University of California, Irvine. Ele contribuiu para vários projetos sobre tributação de criptomoedas na American Bar Association Section on Taxation. As opiniões expressas são suas e não constituem aconselhamento tributário.

O artigo a seguir é uma contribuição exclusiva para a série Cripto & Impostos 2018 da CoinDesk.

Se você possuía Bitcoin em 31 de julho de 2017 (e não se desfez dele), no final do dia seguinte você também possuía (ou pelo menos tinha o direito de reivindicar a propriedade de) uma quantia igual de Bitcoin Cash.

Se os donos de Bitcoin nos EUA tivessem recebido dinheiro (do tipo antigo) naquele dia, não há dúvida de que eles teriam que declarar esses dólares como renda tributável em suas declarações de imposto de renda de 2017. Então, o que dizer do recebimento de Bitcoin Cash? Isso é tributável?

Não é de surpreender que o Internal Revenue Code (IRC) não aborde diretamente o tratamento tributário de criptomoedas em geral, ou de hard forks em particular. Tudo o que temos atualmente é oorientação emitido pelo IRS em 2014, que não aborda esses Eventos de criação de Criptomoeda .

Quando a doutrina jurídica está ausente, advogados e juízes às vezes buscam analogias, tentando encontrar a transação mais análoga para a qual existe um tratamento tributário claro. Infelizmente, essa metodologia fornece pouca ajuda no caso de hard forks.

Não há uma boa transação análoga a hard-fork na lei, para a qual o tratamento tributário seja claro. No entanto, há muitas analogias razoáveis ​​para escolher.

Assim, os contribuintes que receberam moedas bifurcadas em 2017 enfrentam incertezas significativas nesta temporada de declaração. Meu propósito aqui é explicar por que o tratamento tributário de hard forks é incerto e pedir que o IRS emita orientações abordando tais questões.

Bifurcações difíceis, perguntas difíceis

O quadro básico prescrito pelaSuprema Corteé que o rendimento tributável inclui quaisquer “acessos inegáveis à riqueza, claramente realizados e sobre os quais os contribuintes têm domínio completo”.

O primeiro dos três requisitos (“acesso à riqueza”) provavelmente é atendido em um hard fork. Quando um dono de Bitcoin recebe Bitcoin Cash, ele recebe algo de valor. Os outros dois requisitos (“realização” e “domínio completo”) apresentam perguntas muito mais difíceis de responder no contexto de hard forks.

Considere a realização primeiro. O requisito de realização é parte da base do nosso sistema de imposto de renda, prescrevendo que transações tributáveis são apenas aquelas em que um contribuinte recebe algo “materialmente diferente” do que o contribuinte já tinha.

O Bitcoin Cash é materialmente diferente do Bitcoin? Ou o potencial de hard forks sempre foi fatorado na propriedade do Bitcoin? O recebimento do Bitcoin Cash é algo novo? Ou está apenas evidenciando algo que os donos de Bitcoin sempre tiveram?

Um argumento é que possuir Bitcoin Cash é diferente do Bitcoin original, porque senão por que passar pelo trabalho de dividir a cadeia, se não para criar uma nova moeda com propriedades diferentes?

Por outro lado, os minerais são materialmente diferentes da terra de onde são extraídos, mas é bastante claro que se você possui uma terra, T precisa declarar a renda dos minerais que extrai, a menos que você realmente os venda.

O problema, no entanto, é que a razão pela qual fica claro que os minerais não são tributáveis até serem vendidos é porque temos orientações regulatórias que dizem isso.

Além disso, é bastante tênue fazer uma analogia entre hard forks e extração mineral. A terra e os minerais sempre foram materialmente diferentes. Um dono da terra não cria os minerais, mas os extrai. Os donos de Bitcoin apenas receberam Bitcoin Cash por conta de possuir Bitcoin, e conseguiram KEEP com ambos. Eles não extraíram nada de lugar nenhum.

Desdobramentos em cadeia vs. desdobramentos de ações

Portanto, é fácil entender por que os hard forks às vezes são comparados a dividendos proporcionais em ações ou desdobramentos de ações, nos quais cada acionista recebe ações adicionais por possuir as ações originais.

Desdobramentos de ações geralmente não são Eventos tributáveis ​​sob a lei atual. Novamente, temos uma doutrina jurídica clara que diz isso. Também não está claro se a analogia com desdobramentos de ações é ONE. Em um desdobramento de ações, as ações antigas e novas ainda representam interesses de propriedade no mesmo ativo (a corporação). Um desdobramento de cadeia cria uma nova moeda com propriedades diferentes da ONE, livro-razão separado e um novo mercado independente.

Adotando uma abordagem conservadora

Na ausência de orientação, a abordagem mais conservadora seria assumir a posição de que um hard fork é um evento de realização (leia-se: tributável). Mas mesmo que ONE decida adotar uma abordagem tão conservadora, duas questões importantes permanecem: Quando exatamente a realização aconteceu? E quanta renda foi realizada?

Ou seja, se ONE decidir relatar o recebimento de Bitcoin Cash (ou outras moedas bifurcadas) como renda, qual é o valor de renda que ONE deve relatar? É aqui que a questão do “domínio completo” se torna relevante.

O valor da realização é geralmente determinado no momento em que a realização acontece, ou seja, quando o contribuinte adquire “domínio completo” sobre o que quer que seja que o contribuinte tenha realizado. Sob a doutrina legal de “recibo construtivo”, a realização acontece no momento em que a renda é “disponibilizada” ao contribuinte.

Por exemplo, você não pode evitar relatar renda em um pagamento de cheque que recebeu não depositando o cheque. Assim, uma vez que os donos de moedas teoricamente se tornam autorizados a reivindicar a nova moeda no momento do fork, há um argumento razoável de que a realização aconteceu naquele momento.

Se a realização acontece no momento do fork, há um argumento razoável de que o valor realizado é zero. Isso ocorre porque, no primeiro momento em que uma nova moeda é criada, ainda não há mercado para ela. A Confira de preço leva tempo.

Assim, por exemplo, o recebimento de Bitcoin Cash é semelhante a um evento tributável no qual ONE recebeu zero dólares.

No entanto, há um contra-argumento razoável: havia contratos futuros negociados on-line sobre o preço do Bitcoin Cash, o que implica que ele tinha valor no primeiro minuto de sua criação.

Mas tais futuros foram negociados em plataformas que não são as chamadas “bolsas estabelecidas”, nas quais o IRC às vezes confia para fins de determinar o valor de mercado dos ativos. O valor do imposto no momento do fork, portanto, permanece um mistério.

Além disso, quando um proprietário mantém uma moeda original em uma carteira mantida por um intermediário (como a Coinbase), o momento da realização não é claro. Nesse caso, o proprietário pode não conseguir reivindicar a nova moeda até que o intermediário decida apoiá-la.

No momento em que o intermediário decide creditar a carteira do proprietário com a nova moeda, a Confira do preço é concluída no mercado, e o valor realizado é qualquer valor creditado pelo intermediário na sua carteira.

Há, é claro, um contra-argumento aqui também: ONE sempre pode sacar criptomoedas de uma carteira mantida por um intermediário que não vai suportar a moeda bifurcada, e reivindicar a moeda bifurcada fora do intermediário. Assim, sob a doutrina de recebimento construtivo, ainda há um argumento de que a realização aconteceu com valor zero.

Necessidade de clareza

Para resumir, de acordo com a lei atual, não está claro se um hard fork constitui um evento tributável.

Mesmo que ONE adote uma abordagem conservadora, não fica claro qual é o valor realizado, ou seja, o valor que os contribuintes devem declarar como renda.

Considerando que vários hard forks ocorreram em 2017, é absolutamente essencial que o IRS emita orientações em breve sobre o tratamento tributário dos hard forks.

Se o IRS realmente pode fazer isso é outra questão: a agência pode ter assuntos mais importantes para resolver agora, como lidar com a nova legislação tributária aprovada recentemente.

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