Como os bots estão alimentando a negociação de Bitcoin em alta velocidade

Os investidores se beneficiaram de programas de negociação algorítmica (' ALGO') em muitas circunstâncias diferentes, mas esses 'bots de negociação' podem ser particularmente valiosos para aqueles interessados ​​em criptomoedas.

O bot trading reduziu o erro do usuário, permitiu um processamento mais rápido de informações e deu aos traders mais tempo e flexibilidade. No entanto, ele pode ter um potencial ainda maior nos Mercados de Cripto devido à sua natureza imatura.

Os bots de negociação existem há décadas, com uso crescente nos Mercados de ações à medida que a digitalização se consolidou. No entanto, os Mercados de moeda digital têm menos de uma década e, com muito menos tempo de existência do que Mercados mais maduros, tiveram significativamente menos tempo para integrar a negociação ALGO .

Tim Enneking, presidente da gestora de investimentos em Criptomoeda EAM, destacou as diferenças entre a negociação de alta frequência (HFT) nos Mercados tradicionais e aquelas para criptomoedas.

Ele disse ao CoinDesk:

“Quando se trata de usar HFT para ações, mili – e até micro – segundos importam. No entanto, para criptomoedas, esses incrementos muito pequenos de tempo não são nem de longe tão importantes."

Ao aproveitar o ALGO trading, os investidores podem obter acesso a uma ampla gama de estratégias de trading. HFT, por exemplo, necessita do uso de software porque envolve negociações muito rápidas.

Negociação de arbitragem

Outra estratégia que os traders podem acessar por meio de bots de negociação é a arbitragem: comprar ativos em um mercado e depois vendê-los em outro por um preço mais alto, lucrando assim com a diferença.

“Geralmente, a negociação de bots pode ser lucrativa por um curto período de tempo se envolver uma espécie de arbitragem perspicaz”, Petar Zivkovski, diretor de operações da plataforma de negociação de Bitcoin alavancada Clube da Baleiadisse ao CoinDesk.

Além disso, há mais de uma forma de arbitragem, disse Arthur Hayes, cofundador e CEO da plataforma de negociação de Bitcoin alavancada BitMEX, que elaborou diversas outras abordagens.

Os traders podem buscar lucro com estratégias envolvendo contratos futuros, observou Hayes. Por exemplo, eles podem se beneficiar da diferença que existe entre um contrato futuro e seu ativo subjacente, uma abordagem chamada arbitragem de futuros.

Os investidores podem buscar lucros com a diferença nos preços de contratos futuros baseados no mesmo ativo subjacente, mas que são negociados em bolsas diferentes.

Criação de mercado

Outra estratégia que os investidores podem acessar por meio de robôs de negociação é a criação de mercado.

Hayes descreveu essa prática como “fornecer preços contínuos de compra e venda em uma variedade de moedas digitais à vista e contratos de derivativos de moeda digital” em um esforço para “capturar o spread entre o preço de compra e venda”.

Zivkovski disse que essa prática envolve “colocar ordens de limite, geralmente NEAR do preço de mercado atual, em ambos os lados do livro”, o que significa ordens de compra e venda. Com o tempo, conforme os preços flutuam e o programa ALGO de um trader coloca ordens automática e continuamente, ele ou ela pode lucrar com o spread resultante.

No entanto, ele acrescentou a ressalva de que a intensa competição em torno dessa prática pode tornar a estratégia pouco lucrativa, “especialmente em ambientes de baixa liquidez”.

"Há apenas uma quantidade limitada de poder de fogo para todos", disse Zivkovski.

Começando

Felizmente, qualquer um pode participar do bot trading. Os traders podem usar soluções prontas, embora confiar em programas de software pré-fabricados possa ser perigoso, observou o trader algorítmico Jacob Eliosoff.

“Qualquer máquina de fazer dinheiro que você pode simplesmente comprar e ligar será rapidamente comprada por muitas outras pessoas também, e lá se vão seus lucros”, ele disse. “Muitas vezes, até mesmo os lucros iniciais são uma miragem.”

Os investidores que são novos na negociação de bots podem querer Aprenda programação ou encontrar um bot de código aberto que possam configurar com base em sua visão do mercado, disse Zivkovski.

Hayes ofereceu alguns conselhos um pouco mais técnicos, enfatizando a importância fundamental do gerenciamento de riscos e do tratamento de erros.

“Não há uma Interface de Programação de Aplicativo (API) padrão para todas as bolsas de moeda digital, e algumas bolsas têm APIs melhores do que outras”, ele disse. “Isso significa que muito tempo e energia precisam ser gastos para garantir que a lógica de negociação possa lidar com interrupções e calcular adequadamente as métricas de risco do portfólio.”

Depois que um trader desenvolve e implementa sua solução, é necessária uma revisão constante, explicou Enneking, acrescentando:

“A negociação de ALGO não é um míssil do tipo "dispare e esqueça". Você T o deixa rodar sozinho por longos períodos."

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