Cómo los bots impulsan el comercio de Bitcoin a alta velocidad

Los inversores se han beneficiado de los programas de comercio algorítmico ("ALGO") en muchas circunstancias diferentes, pero estos "bots de comercio" pueden resultar particularmente valiosos para aquellos interesados ​​en las criptomonedas.

El trading con bots ha reducido los errores de los usuarios, ha permitido un procesamiento más rápido de la información y ha brindado a los operadores más tiempo y flexibilidad. Sin embargo, podría tener un potencial aún mayor en los Mercados de Cripto debido a su naturaleza inmadura.

Los bots de trading existen desde hace décadas, y su uso en los Mercados bursátiles ha aumentado con la digitalización. Sin embargo, los Mercados de divisas digitales tienen menos de una década de existencia y, con mucha menos experiencia que los Mercados más maduros, han tenido mucho menos tiempo para integrar el trading ALGO .

Tim Enneking, presidente del gestor de inversiones en Criptomonedas EAM, destacó las diferencias entre el trading de alta frecuencia (HFT) en los Mercados tradicionales y el de las criptomonedas.

Le dijo a CoinDesk:

Cuando se trata de usar HFT para acciones, los milisegundos, e incluso los microsegundos, importan. Sin embargo, para las criptomonedas, estos pequeños incrementos de tiempo no son tan importantes.

Al aprovechar el trading ALGO , los inversores pueden acceder a una amplia gama de estrategias de trading. El HFT, por ejemplo, requiere el uso de software porque implica operaciones muy rápidas.

Comercio de arbitraje

Otra estrategia a la que los traders pueden acceder a través de bots comerciales es el arbitraje: comprar activos en un mercado y luego venderlos en otro a un precio más alto, obteniendo así ganancias por la diferencia.

“En general, el trading con bots puede ser rentable más allá de un corto período de tiempo si implica algún tipo de arbitraje perspicaz”, dijo Petar Zivkovski, director de operaciones de la plataforma de trading de Bitcoin apalancado. Club de ballenasle dijo a CoinDesk.

Además, hay más de una forma de arbitraje, dijo Arthur Hayes, cofundador y director ejecutivo de la plataforma de comercio apalancado de Bitcoin. BitMEX, quien profundizó en varios otros enfoques.

Los operadores pueden buscar obtener ganancias de las estrategias que involucran contratos de futuros, señaló Hayes. Por ejemplo, pueden aprovechar la diferencia que existe entre un contrato de futuros y su activo subyacente, un enfoque llamado arbitraje de futuros.

Los inversores pueden buscar beneficios a partir de la diferencia de precios de los contratos de futuros basados en el mismo activo subyacente, pero que se negocian en diferentes bolsas.

Creación de mercado

Otra estrategia a la que los inversores pueden acceder a través de bots comerciales es la creación de mercado.

Hayes describió esta práctica como “ofrecer precios de compra y venta continuos en una variedad de monedas digitales al contado y contratos de derivados de monedas digitales” en un esfuerzo por “capturar el diferencial entre el precio de compra y el de venta”.

Zivkovski explicó que esta práctica implica colocar órdenes limitadas, generalmente NEAR del precio actual del mercado, en ambos lados del libro, es decir, órdenes de compra y de venta. Con el tiempo, a medida que los precios fluctúan y el programa ALGO del operador coloca órdenes de forma automática y continua, este puede beneficiarse del diferencial resultante.

Sin embargo, añadió la advertencia de que la intensa competencia que rodea a esta práctica puede hacer que la estrategia no sea rentable, “especialmente en entornos de baja liquidez”.

"El poder de fuego disponible para todos es limitado", afirmó Zivkovski.

Empezando

Afortunadamente, cualquiera puede participar en el trading con bots. Los operadores pueden usar soluciones listas para usar, aunque confiar en programas predefinidos puede resultar peligroso, señaló el operador algorítmico Jacob Eliosoff.

“Cualquier máquina de hacer dinero que puedas comprar y poner en marcha será rápidamente comprada por mucha gente también, y ahí se van tus ganancias”, dijo. “A menudo, incluso las ganancias iniciales son un espejismo”.

Los inversores que son nuevos en el trading con bots podrían querer Aprende programación o encontrar un bot de código abierto que puedan configurar según su visión del mercado, dijo Zivkovski.

Hayes ofreció algunos consejos un poco más técnicos, enfatizando la importancia clave de la gestión de riesgos y el manejo de errores.

“No existe una interfaz de programación de aplicaciones (API) estándar para todas las plataformas de intercambio de divisas digitales, y algunas plataformas tienen mejores API que otras”, afirmó. “Esto implica invertir mucho tiempo y energía para garantizar que la lógica de negociación pueda gestionar las interrupciones y calcular correctamente las métricas de riesgo de la cartera”.

Una vez que un comerciante ha desarrollado e implementado su solución, se requiere una revisión constante, explicó Enneking, y agregó:

El trading ALGO no es algo que se dispara y se olvida. No se deja que funcione solo durante largos periodos.

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