Como a crise bancária do Bitcoin está segurando as startups dos EUA

Após seu lançamento em maio, o QuickCoin chamou a atenção com sua inovadora integração da plataforma de mídia social onipresente do Facebook e da Tecnologia simples de carteira de Bitcoin – e o mundo da tecnologia em geral percebeu.

Logo, a empresa autofinanciada começou a capitalizar seu impulso e, em 11 de agosto,Moeda rápidateve o primeiro capital da sua rodada inicial transferido para sua conta bancária corporativa emWells Fargo. A celebração, no entanto, durou pouco.

Como o CEO Nathan Lands disse ao CoinDesk:

"Tudo parecia bem, quando de repente comecei a perceber que algumas de nossas contas estavam voltando porque o cartão de débito estava sendo recusado."

Lands alega que semanas de incerteza se seguiram e que, no final, a conta bancária da QuickCoin foi fechada. Lands alega que nunca recebeu uma carta formal sobre o encerramento da conta, embora a CoinDesk tenha confirmado que as transações feitas pela conta da QuickCoin foram negadas.

O resultado é que, no final das contas, a empresa sediada em São Francisco foi forçada a explorar outras opções, incluindo buscar no exterior, para suas necessidades bancárias. A QuickCoin afirma que agora tem uma solução funcional para suas necessidades bancárias e que sua equipe está fazendo planos para o longo prazo.

O Wells Fargo não quis comentar o caso da QuickCoin, alegando confidencialidade.

Lands, no entanto, afirma que sua história não é única, enquadrando-a como indicativa de uma falha generalizada no sistema bancário dos EUA em acomodar a indústria do Bitcoin e empresas como a sua, que querem apoiar negócios nacionais.

O que pode ser mais interessante sobre o caso de Lands, no entanto, é o que ele descobriu quando foi em busca de respostas para seus problemas bancários.

Atrás de portas fechadas

Em e-mails fornecidos ao CoinDesk, Lands deu evidências de que alguns dos investidores mais notáveis ​​do ecossistema reconhecem em particular que as startups dos EUA estão enfrentando sérias dificuldades para obter acesso a parcerias bancárias e que existem poucas soluções para esse problema.

Um importante fundador de uma empresa de Bitcoin sugeriu que a QuickCoin deveria "investir em alguns bancos menores" antes de encontrar uma parceria estável.

Ele aconselhou Lands:

"[T] conte a eles o que você faz até que eles descubram, o que lhe rende alguns meses."

O CEO, que preferiu não ser identificado, disse que estaria disposto a ajudar a QuickCoin, mas que a ajuda não seria gratuita.

"Os bancos estão fechando todas as empresas de Bitcoin . Se eu encontrar uma, te aviso", escreveu outro investidor.

Problema de toda a indústria

A CoinDesk entrou em contato com vários investidores e empresas para discutir a experiência de Lands e a questão mais ampla, com todos reconhecendo sua existência. Além disso, houve amplo acordo sobre a situação – que poucos bancos estão dispostos a trabalhar com empresas de Bitcoin e que, por enquanto, um pequeno grupo de VCs de renome é essencial para fechar parcerias.

O resultado, segundoCoinsetter O CEO Jaron Lukasiewicz, é que as startups de Bitcoin estão cada vez mais divididas entre "os que têm e os que não têm".

Ele disse ao CoinDesk:

"Com bancos, há três campos. Um é o de bancos que não estão completamente abertos ao Bitcoin, que é a maioria. Então você tem um pequeno nível de bancos bastante conhecidos que não estão trabalhando com empresas de Bitcoin , mas eles estendem a mão e dizem 'Chegaremos lá', e isso está pendente de licenciamento. Então, há um número muito pequeno de bancos que bancarão uma empresa como a nossa."

InvestidorConta Tai, que apoiou a startup de mineração de Bitcoin BitFúria, disse ao CoinDesk que acredita que há um amplo preconceito contra empresas de Bitcoin .

"A maioria dos grandes bancos estabeleceu uma Política de suspender operações com empresas relacionadas ao bitcoin até que entendam tudo melhor", disse ele.

A vantagem do VC

Declarações dos investidores mais importantes do ecossistema sugerem que eles entendem seu valor no mercado, mas que a situação atual representa desafios para suas empresas.

Por exemplo, o membro do conselho da Bitcoin Foundation, Brock Pierce,Sindicato AngelList prometeu investir em 12 startups de Bitcoin em 2014, mas até agora investiu em apenas duas. Ele forneceu evidências anedóticas de quão RARE é o banco estável para startups, dizendo ao CoinDesk:

"Se alguém vier até mim e disser 'Temos relacionamentos bancários, temos facilidades de ACH', minha reação imediata seria: estou interessado nisso, porque é muito difícil."

Vinny Lingham, entusiasta do Bitcoin e CEO da fornecedora de vale-presentes móveis Gyft, explicou que, em sua opinião pessoal, o ambiente atual favorece empresas de Bitcoin apoiadas por empresas líderes de capital de risco.

O resultado é que Lingham enquadrou o atual ecossistema de Bitcoin como anticompetitivo. Empresas como Circle, Coinbase e Xapo que podem levantar os fundos necessários para estabelecer relacionamentos, ele disse, agora podem expulsar empreendedores menores, um sentimento ecoado por Tai.

Além disso, a história pessoal de Lands fornece evidências desse viés. Nas semanas que se seguiram ao fechamento da conta de sua empresa, Lands alega que se encontrou com vários bancos e cooperativas de crédito, todos os quais negaram os serviços da QuickCoin.

"A maioria deles nos perguntava 'Quem é seu VC?', como se isso fosse um requisito para ter uma conta bancária", disse Lands, que é apoiado por um grupo de investidores menores.

Os problemas vão além do Bitcoin

Membros da comunidade de investidores em bitcoin tiveram uma visão mais realista da situação, enquadrando as frustrações de startups menores como uma parte compreensível e necessária do crescimento maior do ecossistema.

O presidente do SecondMarket, Barry Silbert, que investiu em mais de 30 empresas de Bitcoin pessoalmente e por meio de seu fundo de risco Bitcoin Oportunidade Corporativa, expressou seu desejo de que mais empresas de Bitcoin pudessem ter acesso a serviços bancários. No entanto, ele reconheceu que o ecossistema desenvolveu uma "situação de Conto de Duas Cidades", onde startups com investidores de marca estão garantindo parcerias bancárias.

Silbert, no entanto, opta por focar nas implicações positivas desse desenvolvimento, dizendo ao CoinDesk:

"Eu preferiria ver os bancos se sentirem realmente confortáveis com um subconjunto de empresas primeiro e desenvolverem seus próprios processos e conhecimentos para gerenciar esse relacionamento e depois expandir a partir daí, em vez de não contratarem ninguém."

Pierce também sugeriu que, longe de serem controversas, essas decisões fazem sentido econômico para os bancos.

"Ficamos animados com nossos números de receita de US$ 1 milhão, mas, da perspectiva de um banco, é uma quantidade minúscula de negócios. Não estou surpreso que eles estejam se movendo lentamente", disse ele.

Silbert e Pierce afirmaram que empresas com modelos de negócios menos arriscados também estavam se tornando favorecidas nos EUA. Isso inclui produtos e serviços construídos sobre a infraestrutura da blockchain e que T lidam com dinheiro do cliente.

Lukasiewicz sugeriu, no entanto, que esse preconceito se estende apenas a certos tipos de dinheiro, principalmente transações menores de consumidores, acrescentando:

"Muitos bancos querem trabalhar com transações business-to-business. Quando se trata de transações voltadas para o consumidor, nosso banco basicamente disse que não estamos interessados nesse negócio."

Relutância bancária ligada à regulamentação

Muitos dos especialistas com quem a CoinDesk falou, particularmente VCs mais experientes, foram QUICK em alertar que os bancos estão em processo de aprendizado sobre Bitcoin. Eles notaram que, embora muitos ainda T estejam envolvidos no ecossistema, eles estão cientes do número crescente de comerciantes ativos no espaço, bem como do potencial de negócios de longo prazo que o Bitcoin pode trazer.

O Wells Fargo disse ao CoinDesk que está "aprendendo mais sobre moedas virtuais e as potenciais recompensas e riscos".

Ainda assim, outros comentaristas enquadraram a relutância do setor bancário como sendo devida a fatores regulatórios.

Declarações públicas

por pelo menos um banco menor, sediado em WashingtonCooperativa de Crédito Península, apoiam essa noção, ilustrando as considerações que um grande número de bancos menores dos EUA podem estar fazendo quando abordados por empresas de Bitcoin .

O CEO Jim Morrell afirmou ao CoinDesk que sua empresa não aceitará negócios com Bitcoin , porque sua empresa T trabalha com nenhuma MSB devido à extensa orientação que sua empresa teria que Siga e ao risco que incorreria.

"Não é a preocupação em fazer mais trabalho. É aí que a tomada de decisão se resume, é uma área que queremos perseguir agora? Neste ponto, T temos a direção estratégica do nosso conselho para fazer isso", disse ele.

Encontrar refúgio no exterior

Embora recentenotícias sugerem o contrário, há uma percepção ampla de que as empresas de Bitcoin estão em melhor situação se tiverem serviços bancários no exterior.

Pierce descreveu os países europeus como mais favoráveis ​​aos negócios com Bitcoin , citando sua experiência passada.

Silbert acrescentou que, embora esteja confiante nos negócios de mercados emergentes nos quais investiu, algumas dessas startups se preocupam com sua capacidade de fazer negócios a longo prazo.

"Vários deles têm um relacionamento e apenas um relacionamento. Eles certamente estão sempre preocupados com o risco de um dia receberem um telefonema e perderem esse relacionamento."

Além disso, Silbert sugeriu que qualquer vantagem que as empresas de Bitcoin tenham no exterior pode ser apenas temporária.

"Eu esperaria que algumas dessas empresas tivessem relacionamentos bancários em que os executivos desses bancos T soubessem que eles têm empresas atuando no mercado de Bitcoin , ou nem mesmo T o que é Bitcoin , e, francamente, foi isso que aconteceu nos EUA", acrescentou.

Tempo e persistência

Apesar dos desafios que as startups de Bitcoin dos EUA estão enfrentando, os VCs concordam que a situação bancária do bitcoin nos EUA continua sendo um problema de curto prazo.

Pierce está otimista e conclui que a persistência é o único caminho a seguir:

"Se você for falar com centenas de bancos, você encontrará bancos que farão experiências com você. Muitos caras, quando você bate em 10 portas, você desiste."

Lukasiewicz ecoou esses sentimentos, observando que o financiamento de sua empresa e as parcerias bancárias são produto de seu próprio trabalho duro e boa sorte.

Ele sugeriu que, em retrospecto, o teste de resistência que ele enfrentou foi bem-sucedido em garantir que apenas as empresas mais fortes sobrevivessem. Ele lembrou:

"A cada passo do caminho, alguém me dizia que alguém faria um grande anúncio. Eu ouço isso há muito tempo. Você os conhece nas conferências, eles vêm e começam a tentar levantar fundos e T conseguem, então percebem o quão difícil é a situação bancária, então dizem 'Isso é muito difícil, vamos para a próxima coisa'."

Silbert acredita que esse gargalo T vai durar muito mais. Ele destacou como os principais bancos e investidores com quem ele fala estão cada vez mais positivos sobre o Bitcoin, e chegou a descrever um cenário futuro em que os bancos vão competir para ser o negócio mais amigável ao bitcoin.

No entanto, a questão permanece: quando esse interesse se traduzirá em ação e quantos empreendedores serão desencorajados ao longo do caminho?

Lingham disse:

"No curto prazo, o obstáculo é muito alto, no médio prazo o nível vai cair, e no longo prazo [os bancos] todos aceitarão Bitcoin porque eles têm que aceitar. Quanto tempo é o curto prazo? Eu T sei."

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