O que são pools de liquidez?

Liquidez é uma parte fundamental dos Mercados Cripto e financeiro. É a maneira pela qual os ativos são convertidos em dinheiro de forma rápida e eficiente, evitando oscilações drásticas de preço. Se um ativo for ilíquido, demora muito tempo até que seja convertido em dinheiro. Você também pode enfrentar slippage, que é a diferença no preço pelo qual você queria vender um ativo em relação ao preço pelo qual ele realmente foi vendido.

Os pools de liquidez desempenham um papel importante na criação de uma liquidezFinanças descentralizadasSistema (DeFi).

Imagine esperar para fazer um pedido dentro de um restaurante fast-food. Liquidez é comparável a ter muitos caixas. Isso aceleraria pedidos e transações, deixando os clientes felizes. Por outro lado, falta de liquidez é comparável a ter apenas um caixa com uma longa fila de clientes. Isso levaria a pedidos e transações mais lentos, criando clientes insatisfeitos.

Nas Finanças tradicionais, a liquidez é fornecida por compradores e vendedores de um ativo. Em contraste, o DeFi depende de pools de liquidez para funcionar. A troca descentralizada (DEX) sem liquidez é equivalente a uma planta sem água. Ela T sobreviverá. Pools de liquidez fornecem uma tábua de salvação para DEXs.

O que é um pool de liquidez?

Um pool de liquidez é uma pilha digital de Criptomoeda bloqueada em um contrato inteligente. Isso resulta na criação de liquidez para transações mais rápidas.

Um componente importante de um pool de liquidez sãocriadores de mercado automatizados(AMMs). Um AMM é um protocolo que usa pools de liquidez para permitir que ativos digitais sejam negociados de forma automatizada em vez de por meio de um mercado tradicional de compradores e vendedores.

Em outras palavras, os usuários de uma plataforma AMM fornecem pools de liquidez com tokens, e o preço dos tokens no pool é determinado por uma fórmula matemática do próprio AMM.

Os pools de liquidez também são essenciais paraagricultura de rendimentoe jogos online baseados em blockchain.

Os pools de liquidez são projetados para incentivar usuários de diferentes plataformas de Cripto , chamados provedores de liquidez (LPs). Após um certo período de tempo, os LPs são recompensados ​​com uma fração de taxas e incentivos, equivalente à quantidade de liquidez que forneceram, chamados tokens de provedores de liquidez (LPTs). Os tokens LP podem então ser usados ​​de diferentes maneiras em uma rede DeFi.

Sushiswap (SUSHI) e Uniswap são trocas DeFi comuns que usam pools de liquidez na rede Ethereum contendo Tokens ERC-20. Ao mesmo tempo,PancakeSwapusosTokens BEP-20 na Cadeia BNB .

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Qual é o propósito de um pool de liquidez?

Em uma negociação, traders ou investidores podem encontrar uma diferença entre o preço esperado e o preço executado. Isso é comum tanto em Mercados tradicionais quanto em Cripto . O pool de liquidez visa eliminar os problemas de Mercados ilíquidos, dando incentivos aos seus usuários e fornecendo liquidez para uma parte das taxas de negociação.

Negociações com programas de pool de liquidez como o Uniswap T exigem a correspondência do preço esperado e do preço executado. Os AMMs, que são programados para facilitar as negociações de forma eficiente, eliminando a lacuna entre compradores e vendedores de tokens Cripto , tornam as negociações em Mercados DEX fáceis e confiáveis.

Quais são os incentivos para provedores/depositantes de pools de liquidez?

Há várias maneiras de um provedor de liquidez ganhar recompensas por fornecer liquidez com tokens LP, incluindo cultivo de rendimento.

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Isso permite que um provedor de liquidez colete altos retornos por um risco um pouco maior, distribuindo seus fundos para pares de negociação e incentivando pools com as maiores taxas de negociação e pagamentos de tokens LP em outras plataformas.

Como funciona um pool de liquidez?

Conforme mencionado acima, um pool de liquidez típico motiva e recompensa seus usuários por apostarem seus ativos digitais em um pool. As recompensas podem vir na forma de recompensas Cripto ou uma fração das taxas de negociação de exchanges onde eles juntam seus ativos.

Aqui está um exemplo de como isso funciona, com um trader investindo $ 20.000 em um pool de liquidez BTC-USDT usandoSushiswap.

Os passos seriam os seguintes:

• Acesse Sushiswap.
• Encontre o pool de liquidez BTC-USDT.
• Deposite uma divisão 50/50 de BTC e USDT no pool de liquidez BTC-USDT. Neste caso, você depositaria $10.000 em USDT e $10.000 em BTC.
• Receba tokens de provedores de liquidez BTC-USDT.
• Deposite LPTs no pool de staking BTC-USDT.
• Receba o token SUSHI como recompensa após o período de lockup que você concordou em manter dentro de um vault. Pode ser um tempo fixo, como uma semana ou três meses.

O par BTC-USDT que foi depositado originalmente estaria ganhando uma parte das taxas coletadas de exchanges naquele pool de liquidez. Além disso, você estaria ganhando tokens SUSHI em troca de apostar seus LPTs.

Provedores populares de pool de liquidez

Muitas plataformas descentralizadas alavancam market makers automatizados para usar pools líquidos para permitir que ativos digitais sejam negociados de forma automatizada e sem permissão. Na verdade, existem plataformas populares que centralizam suas operações em pools de liquidez.

• Uniswap – Esta plataforma permite que os usuários negociem ETH por qualquer outro token ERC-20 sem precisar de um serviço centralizado. É uma exchange de código aberto que permite que qualquer um inicie um par de exchange na rede gratuitamente.
• Curve – Um pool de liquidez descentralizado para stablecoins com base na rede Ethereum . Ele fornece deslizamento reduzido porque moedas estáveis T são voláteis.
• Balancer – Uma plataforma descentralizada que fornece algumas opções de pooling, como pools de liquidez privados e compartilhados, oferecendo benefícios adequados para seus provedores de liquidez.

Prós e contras dos pools de liquidez

Prós

• Simplifica a negociação DEX realizando transações a preços de mercado em tempo real.
• Permite que as pessoas forneçam liquidez e recebam recompensas, juros ou um rendimento percentual anual sobre suas Cripto.
• Usa contratos inteligentes visíveis publicamente para KEEP as informações de auditoria de segurança transparentes.

Contras

• O conjunto de fundos está sob o controle de um pequeno grupo, o que é contra o conceito de descentralização.
• Risco de ataques de hackers devido a protocolos de segurança deficientes, causando perdas para provedores de liquidez.
• Risco de fraudes como rug pulls e exit scams.
• Exposição a perda impermanente. Isso acontece quando o preço dos seus ativos bloqueados em um pool de liquidez muda e cria uma perda não realizada, diferentemente do que aconteceria se você simplesmente mantivesse os ativos em sua carteira.

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