Cosa sono i pool di liquidità?

La liquidità è una parte fondamentale sia dei Mercati Cripto che di quelli finanziari. È il modo in cui gli asset vengono convertiti in denaro contante in modo rapido ed efficiente, evitando drastiche oscillazioni dei prezzi. Se un asset è illiquido, ci vuole molto tempo prima che venga convertito in denaro contante. Potresti anche affrontare uno slippage, che è la differenza tra il prezzo a cui volevi vendere un asset e il prezzo a cui è stato effettivamente venduto.

I pool di liquidità svolgono un ruolo importante nella creazione di una liquiditàFinanza decentralizzata(DeFi) sistema.

Immagina di aspettare di ordinare in un fast-food. La liquidità è paragonabile ad avere molti cassieri. Ciò velocizzerebbe gli ordini e le transazioni, rendendo felici i clienti. D'altro canto, l'illiquidità è paragonabile ad avere ONE solo cassiere con una lunga fila di clienti. Ciò porterebbe a ordini e transazioni più lenti, creando clienti insoddisfatti.

Nella Finanza tradizionale, la liquidità è fornita da acquirenti e venditori di un asset. Al contrario, la DeFi si basa su pool di liquidità per funzionare. A scambio decentralizzato (DEX) senza liquidità equivale a una pianta senza acqua. T sopravviverà. I pool di liquidità forniscono un'ancora di salvezza ai DEX.

Cos'è un pool di liquidità?

Un pool di liquidità è una pila digitale di Criptovaluta bloccata in uno smart contract. Ciò si traduce nella creazione di liquidità per transazioni più rapide.

Una componente importante di un pool di liquidità èmarket maker automatizzati(AMM). Un AMM è un protocollo che utilizza pool di liquidità per consentire la negoziazione di asset digitali in modo automatizzato anziché tramite un mercato tradizionale di acquirenti e venditori.

In altre parole, gli utenti di una piattaforma AMM forniscono token ai pool di liquidità e il prezzo dei token nel pool è determinato da una formula matematica dell'AMM stessa.

I pool di liquidità sono essenziali anche peragricoltura di rendimentoe giochi online basati sulla blockchain.

I pool di liquidità sono progettati per incentivare gli utenti di diverse piattaforme Cripto , chiamati liquidity provider (LP). Dopo un certo periodo di tempo, gli LP vengono ricompensati con una frazione di commissioni e incentivi, equivalenti alla quantità di liquidità che hanno fornito, chiamati token del liquidity provider (LPT). I token LP possono quindi essere utilizzati in diversi modi su una rete DeFi.

Sushiswap (SUSHI) E Uniswap sono comuni exchange DeFi che utilizzano pool di liquidità sulla rete Ethereum contenenti Token ERC-20Allo stesso tempo,PancakeSwapusiGettoni BEP-20 sulla catena BNB .

Continua a leggere: La liquidità decentralizzata è la spina dorsale della DeFi

Qual è lo scopo di un pool di liquidità?

In una transazione, i trader o gli investitori possono riscontrare una differenza tra il prezzo previsto e il prezzo eseguito. Ciò è comune sia nei Mercati tradizionali che in quelli Cripto . Il pool di liquidità mira a eliminare i problemi dei Mercati illiquidi offrendo incentivi ai suoi utenti e fornendo liquidità per una quota delle commissioni di negoziazione.

Le negoziazioni con programmi di pool di liquidità come Uniswap T richiedono di abbinare il prezzo previsto e il prezzo eseguito. Gli AMM, che sono programmati per facilitare le negoziazioni in modo efficiente eliminando il divario tra acquirenti e venditori di token Cripto , rendono le negoziazioni sui Mercati DEX facili e affidabili.

Quali sono gli incentivi per i fornitori/depositanti di pool di liquidità?

Esistono diversi modi in cui un fornitore di liquidità può guadagnare ricompense fornendo liquidità con token LP, incluso lo yield farming.

Continua a leggere: Che cosa è lo Yield Farming? Il carburante per razzi della DeFi, spiegato

Ciò consente a un fornitore di liquidità di ottenere rendimenti elevati a fronte di un rischio leggermente più elevato, distribuendo i propri fondi alle coppie di trading e incentivando i pool con le commissioni di trading più elevate e i pagamenti dei token LP più elevati su altre piattaforme.

Come funziona un pool di liquidità?

Come accennato in precedenza, un tipico pool di liquidità motiva e premia i suoi utenti per aver messo in staking i loro asset digitali in un pool. Le ricompense possono presentarsi sotto forma di ricompense in Cripto o una frazione delle commissioni di trading degli exchange in cui mettono in pool i loro asset.

Ecco un esempio di come funziona, con un trader che investe $ 20.000 in un pool di liquidità BTC-USDT utilizzandoSushiswap.

I passaggi sarebbero i seguenti:

• Vai su Sushiswap.
• Trova il pool di liquidità BTC-USDT.
• Deposita una divisione 50/50 di BTC e USDT nel pool di liquidità BTC-USDT. In questo caso, depositerai 10.000 $ di USDT e 10.000 $ di BTC.
• Ricevi token del fornitore di liquidità BTC-USDT.
• Deposita LPT nello staking pool BTC-USDT.
• Ottieni il token SUSHI come ricompensa dopo il periodo di lockup che hai accettato di tenere in un caveau. Può essere un periodo fisso come ONE settimana o tre mesi.

La coppia BTC-USDT originariamente depositata guadagnerebbe una parte delle commissioni raccolte dagli exchange su quel pool di liquidità. Inoltre, guadagneresti token SUSHI in cambio dello staking dei tuoi LPT.

Fornitori di pool di liquidità più popolari

Molte piattaforme decentralizzate sfruttano i market maker automatizzati per utilizzare pool di liquidità per consentire la negoziazione di asset digitali in modo automatizzato e senza autorizzazione. Infatti, ci sono piattaforme popolari che basano le loro operazioni sui pool di liquidità.

• Uniswap – Questa piattaforma consente agli utenti di scambiare ETH con qualsiasi altro token ERC-20 senza bisogno di un servizio centralizzato. È uno scambio open source che consente a chiunque di avviare una coppia di scambio sulla rete gratuitamente.
• Curve – Un pool di liquidità decentralizzato per stablecoin basato sulla rete Ethereum . Fornisce uno slittamento ridotto perché monete stabili T sono volatili.
• Balancer – Una piattaforma decentralizzata che fornisce alcune opzioni di pooling, come pool di liquidità privati ​​e condivisi, offrendo vantaggi personalizzati per i suoi fornitori di liquidità.

Pro e contro dei pool di liquidità

Professionisti

• Semplifica il trading DEX eseguendo transazioni a prezzi di mercato in tempo reale.
• Consente alle persone di fornire liquidità e ricevere ricompense, interessi o una percentuale annua di rendimento sulle proprie Cripto.
• Utilizza contratti intelligenti visibili al pubblico per KEEP la trasparenza delle informazioni di controllo della sicurezza.

Contro

• Il pool di fondi è sotto il controllo di un piccolo gruppo, il che è contrario al concetto di decentralizzazione.
• Rischio di attacchi informatici dovuti a protocolli di sicurezza inadeguati, con conseguenti perdite per i fornitori di liquidità.
• Rischio di frodi quali truffe in entrata e truffe in uscita.
• Esposizione a perdita impermanenteCiò accade quando il prezzo dei tuoi asset bloccati in un pool di liquidità cambia e crea una perdita non realizzata, rispetto a quanto accadrebbe se avessi semplicemente detenuto gli asset nel tuo portafoglio.

Continua a leggere: Come restare al sicuro nella DeFi