Cripto ganha terreno na América Latina em meio ao boom do capital de risco

A América Latina está vivenciando um boom nos investimentos de capital de risco (VC).

Nos primeiros seis meses de 2021, a região registrou quase US$ 6,5 bilhões em investimentos de capital de risco, um número ainda maior do que os US$ 4 bilhões registrados em 2020 como um todo, de acordo com a Associação para Investimento de Capital Privado na América Latina (LAVCA).

As Cripto estão desempenhando um papel importante nesse aumento de investimentos regionais, graças a grandes fontes com dinheiro novo, gerando níveis de rodadas de financiamento sem precedentes e ao nascimento de dois “unicórnios” de Cripto na América Latina, entre vários outros marcos.

De acordo com a LAVCA, negócios menores de Cripto foram registrados na América Latina desde 2016, quando a exchange de Cripto Bitso, sediada no México, levantou US$ 2,5 milhões do fundo Cometa e de várias outras empresas de capital de risco.

“Então, em 2021, vimos um aumento definitivo nos investimentos em Cripto em termos de volume e tamanho do tíquete”, disse um porta-voz da LAVCA ao CoinDesk.

Startups de Cripto da América Latina levantaram US$ 517 milhões em financiamento de capital de risco anunciado durante o primeiro semestre de 2021, disse o mesmo porta-voz em uma declaração por escrito.

Dos nove novos unicórnios, ou startups privadas avaliadas em mais de US$ 1 bilhão, nascidos no primeiro semestre de 2021 na América Latina, dois são relacionados a Criptomoeda . A exchange mexicana de Cripto Bitso foi a primeira depois subindo uma Série C de US$ 250 milhões liderada pela Tiger Global, com uma avaliação de US$ 2,2 bilhões. Mercado Bitcoin, a maior exchange de Cripto do Brasil, criadoUS$ 200 milhões em uma rodada Série B do SoftBank Latin America Fund e atingiu uma avaliação de US$ 2,1 bilhões.

Essas quantias massivas para empresas de Cripto neste ano superaram em muito suas contrapartes de 2020. A Bitso estabeleceu um recorde de arrecadação de fundos na América Latina no ano passado, após subindoUS$ 62 milhões – uma mera fração de sua rodada de 2021 – em uma Série B.

A Kaszek Ventures, que liderou a rodada da Série B, está sempre buscando oportunidades na América Latina, disse o cofundador e sócio-gerente Hernan Kazah à CoinDesk. No entanto, as primeiras WAVES de projetos de Cripto eram mais globais em escopo e não apresentavam soluções específicas para problemas regionais, então a Kaszek T se envolveu.

Certamente não faltam problemas regionais a serem resolvidos.

“Na América Latina, [estamos acostumados] à volatilidade da taxa de câmbio, regulamentações custosas e moedas não confiáveis. Na Argentina, uma criança de 10 anos entende que há taxas de câmbio diferentes”, disse Kazah.

Ele observa que estão surgindo projetos com aplicações para uso local.

“Esses jogadores poderão se sair muito melhor do que os jogadores globais na América Latina”, disse ele.

Ignacio Plaza, sócio-gerente da empresa de capital de risco latino-americana Draper Cygnus, ecoou esses pensamentos. Em 2021, a Draper Cygnusanunciadoum fundo de US$ 50 milhões em estágio inicial para rodadas de investimentos do pré-lançamento à Série A.

De acordo com Plaza, os serviços financeiros subdesenvolvidos na América Latina são uma das razões pelas quais a região é um lugar ideal para Cripto.

“A Cripto vai substituir a infraestrutura financeira existente”, disse ele,

Regionalize o mais rápido possível (ou venda)

Alguns projetos focados na América Latina, após levantar grandes rodadas, começam a se expandir regionalmente.

Mercado Bitcoin, a maior exchange brasileira de Cripto , planos para expandir do Brasil para Argentina, Chile, Colômbia e México, disse Roberto Dagnoni, CEO e presidente executivo do 2TM Group, empresa controladora do Mercado Bitcoin, ao CoinDesk.

A empresa já está em negociações com colegas sobre potenciais aquisições, ele acrescentou.

Depois de levantar US$ 50 milhões em uma rodada de fundação da Série B em setembro, a Ripioplanos para abrir operações na Colômbia, México e Uruguai antes do final de 2021, disse o Chief Brand Officer Juan José Mendez ao CoinDesk. Ele acrescentou que a empresa planeja começar a operar na Espanha no primeiro trimestre de 2022. A empresa planeja anunciar a aquisição de uma exchange na Colômbia nas próximas semanas.

Em menor escala, duas bolsas de Cripto sediadas na Argentina, Dinheiro Limão e Buenbit, enfrentam cenários semelhantes. Ambas levantaram suas Series A – US$ 16,3 milhões e US$ 11 milhões, respectivamente – e iniciaram seus processos de expansão pela América Latina.

A Bitso, estabelecida na Argentina e no México, está tão interessada no Brasil que o cofundador e CEO da empresa, Daniel Vogel, mudou-se para São Paulo econtratadoO veterano do Facebook Vaughan Smith como o primeiro diretor de operações da empresa a impulsionar a expansão naquele país.

A enxurrada de dinheiro novo também está gerando fusões e aquisições.

Em fevereiro, a bolsa Bitso, focada na América Latina,comprado A Quedex, uma plataforma de negociação de derivativos de Cripto , sediada e regulamentada em Gibraltar, enquanto a Ripio da Argentina adquirido BitcoinTrade, a segunda maior exchange de Cripto do Brasil, em uma transação não divulgada realizada em janeiro.

Jogadores globais

Kaszek vê talentos regionais excepcionais criando projetos globais. O fundo fez seu primeiro investimento em Finanças descentralizadas (DeFi) em agosto, principal uma rodada de US$ 3 milhões na Exactly, uma startup que está construindo um protocolo de crédito de código aberto e sem custódia na plataforma Ethereum , com escopo global.

A Exactly foi fundada por Gabriel Gruber, um empreendedor argentino que já havia fundado a empresa de proptech Properati,posteriormente vendida ao grupo OLX.

NXTP Ventures, um dos fundos de capital de risco mais antigos da América Latina, também investiu na Exactly. De acordo com o cofundador e sócio-gerente Ariel Arrieta, a capacidade do DeFi de habilitar e dar suporte ao crescimento é incomparável a outras indústrias.

“É um dos fatores que tornam esses investimentos mais atraentes”, disse ele ao CoinDesk.

O fundo começou a olhar para Cripto em 2013, quando um de seus sócios limitados, Wences Casares, fundador do banco de Cripto Xapo, apresentou o assunto aos fundadores, disse Arrieta. Nos segmentos de Cripto e blockchain, a NXTP Ventures' portfólioatualmente é composto por Securitize, Ripio, RSK, Koibanx e Waynyloan.

Uma grande parte dos pitches que Kaszek considera semanalmente está relacionada a criptomoedas.

“Antes, a piada era que todas as startups incluíam as palavras ‘big data’. Agora, todas incluem ‘blockchain’”, disse ele.

As empresas estão, portanto, inclinadas a incluir a palavra “Cripto” quando se trata de levantar dinheiro, de acordo com Plaza.

“Hoje você T pode ter nenhum projeto de fintech se T incluir o negócio de Cripto ”, disse ele.

Kazah disse que os investimentos em Cripto de Kaszek em 2021 excederão os de 2020. “Eles T representarão 100%, porque ainda vemos oportunidades em fintech, e-commerce, marketplaces. No entanto, certamente faremos muito mais do que no ano passado”, disse o investidor.

Plaza disse que frequentemente vê apresentações de projetos de Cripto que arrecadam rodadas de financiamento com 10 vezes mais inscrições.