O que o DeFi pode Aprenda com o 'InFi'

Leah Callon-Butler, colunista do CoinDesk , é diretora da Emfarsis, uma empresa de consultoria focada no papel da Tecnologia no avanço do desenvolvimento econômico na Ásia.

Há 1,7 bilhão de pessoas sem conta bancária no mundo, e se você tivesse a chance de perguntar a cada uma delas o que elas desejam, duvido que alguma delas diria: Uma conta bancária. Ainda assim, nos círculos tradicionais, a luz verde de um banco para transacionar é vista como o Santo Graal da inclusão financeira.

Em vez disso, o mundo em desenvolvimento produziu uma riqueza de sistemas baseados em comunidades que dependem de valores compartilhados para alcançar o empoderamento econômico em seus próprios termos. Ao estudar esses sistemas informais de cooperação, podemos descobrir oportunidades para o blockchain melhorar as práticas existentes ou ajudar a escalar o impacto positivo. Essa abordagem para o desenvolvimento de produtos pode criar soluções mais inclusivas e um melhor caminho para a adoção do usuário.

Vamos pegar o exemplo das Filipinasarrebentarcomo um caso de uso.

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Em sua forma mais simples: Um paluwagan é um grupo de pessoas que decide juntar seu dinheiro com o propósito de economizar. Eles concordam verbalmente em alguns termos básicos, como quanto cada um contribuirá e com que frequência, digamos, 1.000 pesos de cada membro do grupo a cada dia de pagamento. Então eles se revezam para coletar o pote de dinheiro.

Então, neste exemplo, um paluwagan de oito pessoas que são pagas quinzenalmente funcionaria por 16 semanas, e cada vez que eles fazem seus depósitos, uma pessoa consegue sacar o total de 8000 pesos. Quanto mais pessoas no grupo, maior o pagamento.

Como não é necessário nenhum custodiante, esta versão de um paluwagan é considerada transparente e eficiente para ser executada, sem necessidade de manutenção de registros. Também é fácil participar, pois a associação é baseada puramente no capital social. O único critério de qualificação é que os participantes confiem uns nos outros, então a prática é popular entre colegas de trabalho, vizinhos e outros grupos amigáveis.

O elemento de responsabilidade compartilhada persuade as pessoas a fazerem suas contribuições no prazo e fornece motivação e disciplina para economizar, juntamente com a ideia de que o desempenho do grupo produz resultados melhores.

Apreciar o valor social implícito nos sistemas informais existentes apresenta oportunidades para os tecnólogos abordarem alguns dos desafios mais persistentes do mundo.

Também é mais divertido. Embora o objetivo principal de um paluwagan seja atingir as metas financeiras do grupo, também é uma oportunidade de socializar e fazer networking, aprofundando relacionamentos e estabelecendo um senso de comunidade.

“Tentei economizar dinheiro na minha conta bancária, mas como era solteiro e sem muitas responsabilidades naquela época, era difícil”, disse-me recentemente Gerard, um jovem profissional filipino que se juntou a um paluwagan com colegas de trabalho e economizou 20.000 pesos para comprar um laptop.

“Estar em um paluwagan é uma boa maneira de economizar dinheiro porque você tem um senso de responsabilidade de pagar a cada dia de pagamento e você se certifica de fazer um orçamento para isso”, disse ele.

Outros membros do paluwagan que eram casados e tinham filhos usavam o dinheiro para ocasiões especiais, como aniversários ou férias em família, ou para pagar taxas escolares.

Às vezes, aqueles com uma data específica em mente se voluntariam para receber seu pagamento por último. Mas isso é arriscado porque pode haver Colaboradores inadimplentes ao longo do caminho, que coletam a recompensa antecipadamente e não conseguem liquidar suas obrigações contínuas, o que reduz o valor do pote no futuro.

“É fácil identificar um fraudador logo de cara, se ele insiste em ser um dos primeiros a receber o pagamento”, disse Gerard, que viu alguns membros do paluwagan desaparecerem da face da terra logo após receberem o pagamento. “Até seu amigo mais confiável fará isso, especialmente em empresas onde as pessoas entram e saem facilmente, como call centers.”

O sistema paluwagan não é registrado e não é regulamentado, sem garantia de que os indivíduos receberão o pagamento programado. Também não há um mecanismo formal de reclamação, o que torna impossível fazer uma reclamação legal contra desistentes e golpistas.

Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários das Filipinasavisos emitidossobre golpes de paluwagan que proliferam nas redes sociaisprometendo grandes retornossobre investimento.

Mesmo assim, seu apelo continua forte. E não apenas nas Filipinas. Na Malásia, eles são chamadosFundos Kutu. Em comunidades de favelas na Bolívia, Peru e Argentina, eles poderiam ser chamadosVaquita,Reuda ou Pasanaku. Comumente conhecidas como Associação de Crédito e Poupança Rotativa (ROSCA), essas instituições financeiras informais são encontradasem todo o mundo. As ROSCAs são difíceis de padronizar, pois sua natureza e propósito dependem de seus membros, seus objetivos, suas histórias e sua cultura.

Uma variação do ROSCA é a Accumulated Savings and Credit Association (ASCA). Em vez de pagamentos rotativos, a ASCA usa seus fundos agrupados para fazer empréstimos ou investir em projetos comunitários. Depois de, digamos, um ano, o fundo é pago de volta aos seus membros originais com juros. O modelo ASCA pode ser uma alternativa mais sustentável à rota usual de microfinanças de fornecer crédito básico, já que este último é conhecido por induzirum ciclo de endividamento.

A ideia traça paralelos com o movimento em direção às Finanças Descentralizadas. DeFi é um software financeiro baseado em blockchain que imita o sistema bancário tradicional para fornecer serviços como facilidades de poupança, empréstimos e ganhos de juros. No entanto, sua natureza descentralizada significa que é uma solução aberta, ponto a ponto, que é controlada pela comunidade em vez de uma autoridade centralizada.

PiscinaJuntos, um aplicativo descentralizado (dapp) no blockchain Ethereum , compartilha semelhanças com o paluwagan. Comercializado como uma loteria sem perdas, o PoolTogether incentiva os usuários a juntar seu dinheiro por um período definido. No final do prazo, todos recebem seu dinheiro de volta, além de um apostador sortudo ganhar os juros ganhos no fundo durante o bloqueio.

Alavancandocontratos inteligentespara executar automaticamente com base em critérios predefinidos, o DeFi pode substituir os frágeis mecanismos de confiança inerentes aos ROSCAs e ASCAs informais, ao mesmo tempo em que retorna um lucro sobre os fundos comprometidos. Ele também nega a exigência de que o grupo se reúna pessoalmente e manuseie dinheiro físico, o que se tornou um grande problema com o advento da COVID-19.

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Talvez o mais interessante seja que um Carteira DeFi com o objetivo de tornar a Cripto mais amigável ao usuário, não requer backup frase semente. Em vez disso, quando um usuário deseja realizar uma atividade que exige um alto grau de segurança, como recuperar uma carteira perdida ou fazer uma transação acima do seu limite diário, ele pode indicar amigos ou familiares para apoiar a autorização da Request.

Esse multiassinaturarecurso é semelhante aocaixa registradora com três travasque é característico doAssociação de Poupança e Empréstimo da Vila(VSLA), que se baseia numa governação responsável e é reconhecido como uma versão mais robusta de um ROSCA ou ASCA, e tem tido sucesso no apoiomilhões de mulheres pobresde países em desenvolvimento para se tornarem seus próprios banqueiros e capitalistas de risco. Para destrancar a caixa, o chefe, o vice-chefe e o caixa democraticamente eleitos da VSLA devem estar todos presentes, pois cada um deles tem uma chave diferente para um cadeado separado.

Apreciar o valor social implícito dentro dos sistemas informais existentes apresenta oportunidades para tecnólogos abordarem alguns dos desafios mais persistentes do mundo. Em particular, o DeFi tem o potencial de trazer eficiência e escalabilidade aos métodos de colaboração comunitária que têm sido preferidos por décadas, se não séculos. No entanto, com nossas comunidades mais pobres ainda incapazes de garantir alguns dos requisitos mais básicos, como eletricidade, conectividade à Internet e penetração de smartphones, um paluwagan, ou talvez uma caixa com três travas, ainda é a melhor aposta para a maioria.