È tempo di porre fine all'arma Secret dei burocrati: il debanking

Il "debanking" è diventato unparola d'ordine a Washington ultimamente. Il termine si riferisce a una pratica controversa in cui le aziende Cripto e altre attività sono state tagliate fuori dai servizi bancari, presumibilmente a causa delle pressioni degli enti regolatori federali. Molti nel nostro settore hanno soprannominato questo "Operazione Chokepoint 2.0," paragonandolo a una precedente iniziativa dell'era Obama che scoraggiava le banche dal servire determinati settori legali ma ad alto rischio. La questione ha scatenato un acceso dibattito, con molteplici indagini del Congresso che hanno esaminato se i regolatori abbiano esercitato pressioni improprie sulle banche per negare servizi alle aziende Cripto e ad altre attività.

Sto testimoniandodavanti al Congressooggi perché la mia azienda ne ha fatto esperienza in prima persona, nonostante sia una banca regolamentata a livello federale, e perché il debanking è ampiamente frainteso. Per affrontare questa minaccia ai valori americani, dobbiamo prima capire cosa è successo.

Invece di regolatori che emanano regole chiare e trasparenti su chi le banche possono servire, il debanking opera attraverso un processo oscuro e democraticamente non responsabile in base al quale i regolatori mettono in guardia le banche dal servire determinati tipi di clienti non in base al rischio individuale che rappresentano, ma in base all'ostilità o al pregiudizio verso un intero settore. Le banche, di fronte alla minaccia di azioni coercitive, sanzioni o peggio, non hanno altra scelta che conformarsi. E gli individui e le aziende rispettosi della legge vengono tagliati fuori dai servizi bancari di base, il che può essere devastante.

Ecco come si è presentata la situazione per noi: a giugno 2023, abbiamo ricevuto una chiamata urgente dalla nostra banca da due anni e mezzo. Nonostante un rapporto bancario consolidato (eravamo persino in trattative attive per espanderci in nuove partnership), la banca ci ha informato bruscamente che avrebbe chiuso il nostro conto entro 30 giorni perché non era a suo agio con le transazioni dei nostri clienti Cripto , nonostante avessimo detto loro che i fondi in questione erano pagamenti dei clienti per commissioni di custodia e che questi erano completamente documentati come parte del nostro rigoroso processo di conformità. Il nostro contatto si è rifiutato di fornire ulteriori spiegazioni o di consentirci di parlare con il team di gestione del rischio della banca.


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L'ironia era lampante: noi stessi siamo unbanca con statuto federale, regolamentata e supervisionata dall'OCC, soggetta alle stesse rigorose aspettative di capitale, liquidità e gestione del rischio di qualsiasi altra banca nazionale. Nemmeno una volta nel corso della nostra partnership il nostro partner bancario ha mai sollevato un problema con il nostro conto. Eravamo un ottimo cliente bancario, ben capitalizzato, ben regolamentato e ben gestito. Eppure, all'improvviso, la nostra banca ci ha tagliato fuori senza spiegazioni o ricorso. Mentre alla fine siamo riusciti a trovare banche disposte a collaborare con noi, l'impatto di essere quasi esclusi dal sistema bancario è stato devastante. È stato estremamente destabilizzante per la nostra attività e i nostri clienti e ha contribuito alla difficile decisione che abbiamo preso nel 2023 di licenziare il 20% della nostra forza lavoro.

E T eravamo soli. Le aziende americane legittime del nostro settore si sono ritrovate a lottare per i servizi bancari di base, spendendo tempo e risorse in soluzioni alternative anziché in innovazione e crescita, causando gravi sconvolgimenti e persino spingendo alcune aziende fuori dal mercato.

Le azioni dei regolatori equivalevano a un divieto di fatto di fare banca al settore Cripto , reso ancora più distruttivo dalla sua applicazione apparentemente arbitraria: ONE sapeva perché alcune aziende mantenessero l'accesso mentre altre ne fossero tagliate fuori, creando un clima di costante incertezza. Per essere chiari, se i regolatori avessero emanato una decisione Politiche così importante attraverso i canali appropriati, come la regolamentazione formale di notifica e commento, sarebbe stata ONE cosa. Ma nessuna regola è mai stata proposta, discussa pubblicamente o sottoposta a controllo legale. Né il Congresso ha mai approvato una legge per autorizzare l'esclusione di ampie parti di un settore dal sistema bancario federale.

La storia ci dimostra che senza una soluzione definitiva, questo accadrà di nuovo. Poco più di sette anni fa, la FDICscusatoper la prima iterazione di “Operazione Choke Point”— una campagna concertata per tagliare fuori i servizi bancari ai settori sfavoriti dai regolatori — promettendo di riqualificare i propri esaminatori. Facciamo un salto al 2023, e quegli stessi sforzi di debanking, questa volta con un diverso settore politicamente sfavorito, si sono verificati di nuovo. Senza azioni, l'Operazione 3.0 è solo questione di tempo e qualsiasi settore potrebbe essere il prossimo bersaglio.

Quindi, come possiamo impedire che ciò accada di nuovo? La supervisione del Congresso, come l'udienza a cui testimonierò oggi, è fondamentale per scoprire i fatti e ritenere le agenzie responsabili. Il Congresso deve anche agire per stabilire delle vere garanzie: prendere in considerazione una legislazione che obblighi le banche a fornire un accesso equo ai servizi bancari entro i limiti della legge vigente, richiedere alle agenzie di certificare annualmente di non esercitare pressioni sulle banche per discriminare le attività legittime, istituire linee telefoniche di assistenza per i whistleblower dell'Ispettore generale presso l'OCC, la FDIC e la Federal Reserve per segnalare la cattiva condotta degli esaminatori, richiedere alle banche di fornire spiegazioni scritte per le chiusure dei conti e imporre chiare procedure di appello.

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Tali protezioni garantirebbero che nessun regolatore federale possa abusare della propria autorità per soffocare silenziosamente di nuovo individui, aziende e industrie rispettose della legge. Misure più immediate che la nuova Amministrazione e il Congresso possono adottare sono l'annullamento dellaLinee guida congiunte degli enti di regolamentazione bancaria di gennaio 2023 che ha rappresentato il colpo di grazia per molte aziende Cripto e ha annullato l' Lettera interpretativa 1179 dell'OCC, che ha imposto requisiti di pre-autorizzazione arbitrari che hanno di fatto escluso molte banche dalle attività Cripto .

Questi T sono solo cambiamenti procedurali, sono essenziali per proteggere l'innovazione americana e garantire la responsabilità democratica. Quando i regolatori devono assumersi la responsabilità delle proprie decisioni e difenderle di fronte al pubblico e ai tribunali, le campagne di pressione dietro le quinte finiscono e prevalgono la trasparenza e lo stato di diritto. Il controllo dovrebbe essere sulle minacce implicite dei burocrati, non sulle aziende legittime che seguono le regole. Finché queste riforme non saranno implementate, tutti saranno a rischio.