Le azioni del più grande azionista pubblico di Bitcoin sono sopravvalutate del 26%, afferma l'analista che ha previsto il Rally BTC

Gli investitori che si chiedono cosa riserva il futuro alle azioni della società di business intelligence MicroStrategy dopo l'aumento del 343% di quest'anno, potrebbero voler dare un'occhiata a ciò che 10x Research, guidata da Markus Thielen,chi ha predetto il Rally BTC di quest'anno, sta dicendo.

Secondo l'ultima nota di ricerca di 10x, le azioni di MSTR sembrano sopravvalutate del 26%. La conclusione si basa sul modello di regressione dell'azienda, che studia la relazione tra la variabile dipendente, MSTR, e la variabile indipendente, il prezzo spot di BTC.

"Come mostra il modello di regressione, MicroStrategy è sopravvalutata del +26% e ha un ribasso del 20% in base agli attuali prezzi Bitcoin . È tempo di prendere profitto", ha affermato 10x.

Le azioni di MSTR, detentrice di bitcoin, sono più che quadruplicate quest'anno, raggiungendo un massimo di 25 mesi di $ 673 mercoledì, diventando ONE dei titoli correlati alle criptovalute con le migliori performance del 2023. La società quotata al Nasdaq detiene 189.150 BTC al momento della stesura, avendo iniziato ad accumulare la Criptovaluta come asset di riserva tre anni fa. Bitcoin, la principale Criptovaluta per valore di mercato, ha guadagnato il 160% quest'anno, con prezzi in aumento del 60% solo in questo trimestre, principalmente sulla scia della narrazione degli ETF spot.

La performance di azioni correlate alle criptovalute come MSTR e azioni in Coinbase rispetto a Bitcoin è spesso pubblicizzata come un proxy per l'interesse istituzionale negli asset digitali. Questi strumenti quotati consentono ai partecipanti al mercato di ottenere esposizione agli asset digitali senza doverli possedere.

Il grafico mostra la linea di miglior adattamento inclinata verso l'alto (verde) tracciata attraverso un numero massimo di punti su un grafico a dispersione, garantendo un numero pressoché uguale di punti sopra e sotto la linea.

La natura ascendente della linea mostra una relazione positiva tra Bitcoin e MSTR. In altre parole, man mano che il prezzo di BTC sale, il valore di mercato di MSTR aumenta. L'R² (R-quadrato o coefficiente di determinazione) di 0,8232 indica che l'80% della variazione in MSTR può essere spiegato dal prezzo di BTC.

L'analisi mostra che, al prezzo di chiusura di giovedì di 673 $, MSTR è sopravvalutato del 20% rispetto al tasso di mercato corrente del bitcoin, che si attesta intorno ai 43.000 $.

Secondo 10x, diversi titoli azionari legati alle criptovalute vengono scambiati a un valore prossimo al fair value in base al prezzo del bitcoin.

"Suggeriamo di prendere profitto e tagliare le posizioni lunghe. HIVE, HUT e GALAXY offrono ancora un certo valore qui, ma i soldi più grandi sono stati fatti con quei titoli", ha detto 10x.