First Mover Asia: come i trader stanno vendendo allo scoperto le stablecoin Tether ; Bitcoin scende ma si mantiene sopra i 20.000 $

Buongiorno. Ecco cosa sta succedendo:

Prezzi:Bitcoin ed ether in calo; altre principali criptovalute in rosso.

Approfondimenti:Gli hedge fund stanno scommettendo contro USDT a causa delle preoccupazioni relative al supporto della stablecoin e ai rischi sistematici.

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Prezzi

Bitcoin (BTC):$21.199 -0,4%

Etere (ETH):$ 1.108 -3,4%

I più grandi vincitori

Il ticker delle attività restituisce il settore DACS Terra LUNA+34,6%Piattaforma di contratto intelligente Dogecoin DOGE+4,7%Valuta Shiba Inu SHIB+2,1%Valuta

I più grandi perdenti

Restituisce il ticker delle attività DACS Sector Polkadot DOT-4,5%Piattaforma di contratto intelligente Stellar XLM-4,5%Piattaforma di contratto intelligente Solana SOL−4,4%Piattaforma di contratto intelligente

Bitcoin e le principali altcoin in calo

Ditelo a proposito di Bitcoin negli ultimi 10 giorni. È stato ostinato, aggrappato ferocemente al suo trespolo sopra i $ 20.000, il livello di supporto che è diventato sempre più importante per gli investitori che valutano la resistenza dell'attuale inverno delle Cripto .

La più grande Criptovaluta per capitalizzazione di mercato è scesa di una frazione di punto percentuale nelle ultime 24 ore, ma è ancora resiliente a circa $ 20.200, anche in mezzo alle ultime notizie del settore che provocano angoscia, tra cui un rapporto di un ordine da un tribunale delle Isole Vergini Britanniche per la liquidazione del fondo speculativo Cripto Three Arrows Capital. Il Bitcoin è sceso per quattro giorni consecutivi ed è sceso per alcuni brevi periodi sotto i 20.000 $ mercoledì mattina, prima di risalire.

"Il ciclo di notizie è stato piuttosto pessimo per i Mercati Cripto ", ha scritto in un'e-mail Edward Moya, analista senior di Oanda, aggiungendo: "Crescono le preoccupazioni che il crollo di Three Arrows Capital possa innescare un ulteriore contagio del mercato".

Ether, la seconda Cripto più grande per capitalizzazione di mercato, stava cambiando mano a circa $ 1.100, in calo di oltre il 3% nello stesso periodo e di circa il 13% rispetto al suo massimo della scorsa settimana, quando le criptovalute sono aumentate grazie ai commenti incoraggianti del presidente della banca centrale statunitense Jerome Powell. Altre importanti criptovalute hanno trascorso la giornata in rosso, la maggior parte in modo significativo, con BTT in calo di oltre il 7% a ONE punto e GRT e APE, entrambe in calo di oltre il 4%.

In una leggera inversione di tendenza rispetto al loro andamento registrato per gran parte dell'anno, le criptovalute hanno deviato dai principali indici azionari, rimasti stabili mercoledì dopo che Powell ha affermato che l'inflazione potrebbe continuare a salire, a causa dell'impatto dirompente della pandemia di COVID-19, e ha ribadito l'impegno della Fed ad affrontare le pressioni sui prezzi anche a scapito della recessione.

Continua il disastro delle Three Arrows

I commenti di Powell hanno offerto scarso conforto agli investitori in Cripto già alle prese con l'attuale debacle di Three Arrows. La società ha subito pesanti perdite nella recente brusca recessione e rischia l'insolvenza dopo aver subito almeno 400 milioni di $ in liquidazioni. Il broker Cripto Voyager Digital (VIAGGIO A) ha emesso una notifica di inadempienza a 3AC questa settimana dopo che il fondo non è riuscito a effettuare i pagamenti richiesti su prestiti di 15.250 bitcoin e 350 milioni di dollari in USDC. Le azioni di Voyager sono crollate dopo che ha rivelato la sua esposizione a 3AC.

Negli ultimi anni 3AC è stato un investitore attivo nel settore delle risorse digitali, con investimenti in token non fungibili, Finanza decentralizzata, aziende blockchain di livello 1 e società Cripto .

Nel frattempo, un rapporto CoinDesk ha scoperto che i miner Cripto privati ​​e quotati in borsa hanno accumulato debiti tra i 2 e i 4 miliardi di dollari per Finanza la costruzione delle loro gigantesche strutture in tutto il Nord America e hanno dovuto prendere decisioni difficili su come sopravvivere. E un rapporto del gigante dei servizi finanziari Deutsche Bank ha affermato che la caduta libera dei Mercati Cripto potrebbe continuare a causa della complessità del sistema.

Moya di Oanda si è mostrato pessimista riguardo Bitcoin, sottolineando la sua difficoltà "a mantenere il livello dei 20.000 dollari" e "il rischio" che i minatori debbano "svendere parte dei loro investimenti poiché hanno impegnato troppo [le unità di elaborazione grafica]".

"La grande transizione verso una proof-of-stake (POS) per la blockchain Ethereum è un punto di svolta che potrebbe danneggiare i minatori che hanno finanziato molto hardware", ha scritto Moya. "Se Bitcoin scende sotto il recente minimo intorno ai $ 17.500, T ci sarà molto supporto fino al livello dei $ 14.500".

Mercati

S&P 500: 3.818 -0,07%

DJIA: 31.029 +0,2%

Nasdaq: 11.177 -0,03%

Oro: $ 1.818 -0,03%

Approfondimenti

Come i trader stanno vendendo allo scoperto le stablecoin Tether

Gli hedge fund stanno scommettendo sempre di più contro Tether (USDT) in previsione della perdita di valore della stablecoin ancorata al dollaro statunitense, a causa delle preoccupazioni relative alle riserve di garanzia della moneta e ai rischi sistemici all'interno dell'ecosistema Cripto .

Le posizioni corte valgono "centinaia di milioni" di dollari, secondo il fondo di trading Cripto Genesis e hanno guadagnato dall'implosione di TerraUSD (UST) di maggio. Tra questi ci sono fondi come Fir Tree Partners e Viceroy Research, che in precedenza avevano scommesso contro Tether, citando l'opacità della società emittente in merito al supporto effettivo dell'asset e la mancanza di riserve verificate.

"C'è stato un vero picco nell'interesse da parte dei tradizionali hedge fund che stanno dando un'occhiata al Tether e stanno cercando di venderlo allo scoperto", ha affermato all'inizio di questa settimana Leon Marshall, responsabile delle vendite istituzionali presso Genesis, come riportatoGenesis e CoinDesk sono sussidiarie indipendenti di Digital Currency Group.

Ci sono anche preoccupazioni sulla possibilità per i trader di incassare dollari USA da Tether. "I trader sono naturalmente preoccupati di poter incassare da Tether", ha affermato Jeff Mei, direttore marketing presso il fornitore di soluzioni blockchain ChainUp, in un messaggio Telegram. "Stanno cercando stablecoin più sicure e trasparenti come USDC su cui trasferire i loro asset".

Ma come fanno i trader a scommettere contro una moneta il cui prezzo è di 1 $?Come dice Paolo Ardoino, direttore Tecnologie dell'emittente USDT Tether Global, le scommesse si stanno concentrando sui future che tracciano USDT e sui pool di liquidità sulle applicazioni di Finanza decentralizzata (DeFi).

"Obiettivo: creare una pressione sufficiente, nell'ordine dei miliardi, causando TON di deflussi per danneggiare la liquidità Tether e alla fine riacquistare i token a un prezzo molto più basso", Ardoino spiegato in un tweetall'inizio di questa settimana.

Borse come FTX offrono ai trader futures USDT , consentendo loro di scommettere sulle oscillazioni dei prezzi mentre il token scende o guadagna frazioni di centesimo attorno al livello di 1 dollaro. I dati mostrano il prodotto future USDT ha registrato un volume di scambi di oltre 65 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, con un interesse aperto, ovvero il numero di contratti future non liquidati, che si è attestato sopra i 400 milioni di dollari mercoledì.

Nelle applicazioni DeFi, le vendite allo scoperto su USDT sono possibili tramite prendere in prestito i gettoni e scambiandoli con USDC, un'altra stablecoin ancorata al dollaro statunitense. La strategia qui è che se e quando USDT scende, il prestito originale può essere rimborsato a un costo più basso con la differenza in tasca.

Dati dal protocollo di prestito DeFi Aave mostra che il tasso per prendere in prestito USDT è del 2,48% annuo. Ciò significa che ONE pagherebbero $ 2.480 all'anno prendendo in prestito $ 100.000 di USDT. Se USDT dovesse scendere, diciamo, a 90 centesimi, un trader potrebbe rimborsare il prestito con $ 90.000 di USDT, intascando poco più di $ 7.500 dopo le commissioni.

I trader che vendono allo scoperto USDT affermano che l'asset potrebbe perdere valore se il suo supporto di riserva si rivelasse falso. La stablecoin è supportata da valute fiat e investimenti in asset equivalenti come cambiali commerciali, depositi bancari, obbligazioni, oro e criptovalute, secondo l'emittente Tether Global.

Gli shorter affermano che Tether Global ha travisato questi fondi di riserva. Tether, tuttavia, nega tali affermazioni e sostiene di detenere "100% del supporto.”

I dati mostrano che massicci deflussi da Tether si sono già verificati negli ultimi mesi. A metà giugno, gli investitori hanno ritirato 1,7 miliardi di $ da Tether in ONE settimana, come riportato. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato di Tether è scesa di oltre 20 miliardi di $ da metà maggio, come mostrano i dati di CoinGecko.

Nel frattempo, alcuni come Mei di ChainUp suggeriscono che la vendita allo scoperto Tether T sia necessariamente una cattiva mossa.

"La vendita allo scoperto è una parte naturale della Da scoprire del prezzo di mercato. Quando c'è una flessione del mercato, molte debolezze che erano precedentemente nascoste iniziano a emergere", ha affermato Mei.

Eventi importanti

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC):Gruppo bancario Australia e Nuova Zelandafiducia delle imprese (giugno)

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC):PMI non manifatturiero (Giugno)

9:00 HKT/SGT (1:00 UTC):PMI manifatturiero NBS Cina (Giugno)

TV CoinDesk

Nel caso te lo fossi perso, ecco l'episodio più recente di"Primo arrivato" SU TV CoinDesk:

Il tribunale ordina la liquidazione di Three Arrows Capital, dimissioni del CEO e del CFO di Compass Mining

La crisi di liquidità delle criptovalute ha continuato a provocare WAVES d'urto in tutto il settore. Mark Palmer, amministratore delegato di BTIG e responsabile della ricerca sulle risorse digitali, si è unito a "First Mover" per condividere la sua analisi di Voyager Digital e del prestatore Cripto in difficoltà Celsius Network. JOE Orsini di Eaglebrook Advisors ha fornito analisi Mercati e Chad Barraford, responsabile tecnico THORChain , ha discusso della creazione di interoperabilità blockchain.

Titoli

FSInsight accusa Three Arrows Capital di aver gestito uno “schema Ponzi in stile Madoff”:Secondo un rapporto della società di ricerca, 3AC ha contratto prestiti in modo sconsiderato pressoché da tutti gli istituti di credito del settore.

Nansen dà la colpa alla Terra per stETH 'De-Peg': Il rapporto della società di analisi blockchain spiega anche come Celsius e Three Arrows Capital abbiano contribuito ad alimentare i propri declini.

Deutsche Bank: la caduta libera Cripto potrebbe continuare a causa della complessità del sistema: Poiché il Bitcoin e le altre criptovalute sono asset speculativi e ad alto rischio, sono colpiti in modo sproporzionato dalle misure restrittive delle banche centrali, ha affermato la banca.

Secondo un rapporto, gli influencer sono responsabili del 92% delle violazioni delle pubblicità Cripto in India:Secondo l'Advertising Standards Council of India, le violazioni includevano la mancata presenza dell'obbligo di esclusione di responsabilità o dell'etichetta di partnership a pagamento nell'annuncio.

Citi segnala i mutui immobiliari garantiti da criptovalute in un contesto di condizioni di mercato in calo:La banca sottolinea l'aumento dei mutui garantiti da criptovalute e del finanziamento degli acquisti di proprietà digitali.

Letture più lunghe

Da un'economia basata sull'attenzione a un'economia basata sui valori: criptovalute, NFT e DAO sono strumenti potenti per un mondo sempre più interconnesso.Questo articolo fa parte della Future of Work Week di CoinDesk.

Altre voci:La promessa e il pericolo delle Cripto per gli investitori neri(NATIONAL PUBLIC RADIO, RADIO PUBBLICA)

Detto e sentito

"L'hacker di Horizon Bridge ha finora inviato il 41% dei 100 milioni di $ in criptovalute rubate nel mixer Tornado Cash. Mixer come Tornado Cash vengono utilizzati per nascondere la traccia delle transazioni. Tuttavia, Elliptic ha utilizzato la sua capacità di demixing Tornado per tracciare tutti i fondi rubati tramite Tornado e in seguito verso altri wallet. Gli utenti delle soluzioni di Elliptic possono ora esaminare i wallet e le transazioni per i collegamenti ai fondi rubati, anche quelli che sono passati tramite Tornado." (Rapporto ellittico) ... 1/ come investitore, membro del consiglio di amministrazione e cliente di @compass_mining, continuo ad essere entusiasta della visione di Compass di rendere il mining accessibile a un'ampia gamma di bitcoiner, dai HODLer al dettaglio alle istituzioni che desiderano gestire la propria infrastruttura..." (Meltem Demirors/Twitter) ... MicroStrategy ha acquistato altri 480 bitcoin per circa 10,0 milioni di $ a un prezzo medio di circa 20.817 $ per # Bitcoin. Al 28/06/22 @MicroStrategy detiene circa 129.699 bitcoin acquisiti per circa 3,98 miliardi di $ a un prezzo medio di circa 30.664 $ per Bitcoin. $MSTR" (Il fondatore e CEO di MicroStrategy (MSTR) Michael Saylor)

CORREZIONE (30 giugno 2022, 09:25 UTC): Corregge nome e titolo di Jeff Mei in tutto il testo.