First Mover Asia: Paano Pinaikli ng mga Trader ang Tether Stablecoins; Bumagsak ang Bitcoin ngunit May Hawak na Higit sa $20K

Magandang umaga po. Narito ang nangyayari:

Mga presyo: Pagbaba ng Bitcoin at eter; iba pang mga pangunahing cryptos sa pula.

Mga Insight: Ang mga pondo ng hedge ay tumataya laban sa USDT sa gitna ng mga alalahanin tungkol sa suporta at sistematikong mga panganib ng stablecoin.

Abangan ang pinakabagong mga episode ng CoinDesk TV para sa mga insightful na panayam sa mga pinuno ng industriya ng Crypto at pagsusuri. At mag-sign up para sa First Mover,ang aming pang-araw-araw na newsletter na naglalagay ng mga pinakabagong galaw sa mga Crypto Markets sa konteksto.

Mga presyo

Bitcoin (BTC): $21,199 -0.4%

Ether (ETH): $1,108 -3.4%

Biggest Gainers

Ibinabalik ng Asset Ticker ang DACS Sector Terra LUNA +34.6% Platform ng Smart Contract Dogecoin DOGE +4.7% Pera Shiba Inu SHIB +2.1% Pera

Pinakamalaking Losers

Ibinabalik ng Asset Ticker ang DACS Sector Polkadot DOT −4.5% Platform ng Smart Contract Stellar XLM −4.5% Platform ng Smart Contract Solana SOL −4.4% Platform ng Smart Contract

Pagbaba ng Bitcoin at Major Altcoins

Sabihin ito tungkol sa Bitcoin sa nakalipas na 10 araw. Ito ay naging matigas ang ulo, mahigpit na kumakapit sa kanyang perch sa itaas ng $20,000, ang antas ng suporta na lalong naging mahalaga para sa mga mamumuhunan na sinusukat ang kasalukuyang kapangyarihan ng taglamig ng Crypto .

Ang pinakamalaking Cryptocurrency sa pamamagitan ng market capitalization ay bumaba ng isang maliit na bahagi ng isang porsyentong punto sa nakalipas na 24 na oras ngunit nababanat pa rin sa humigit-kumulang $20,200, kahit na sa gitna ng mga pinakabagong balita sa industriya na nakakagalit, kabilang ang isang ulat ng isang order ng korte ng British Virgin Islands para sa pagpuksa ng Crypto hedge fund na Three Arrows Capital. Ang Bitcoin ay bumaba ng apat na magkakasunod na araw at lumubog sa loob ng ilang maikling spells sa ibaba $20,000 kanina sa Miyerkules bago tumaas.

"Ang siklo ng balita ay medyo kakila-kilabot para sa mga Markets ng Crypto ," ang senior analyst ng Oanda na si Edward Moya ay sumulat sa isang email, at idinagdag: "Ang mga alalahanin ay lumalaki na ang pagbagsak ng Three Arrows Capital ay maaaring mag-trigger ng karagdagang contagion sa merkado."

Ang Ether, ang pangalawang pinakamalaking Crypto ayon sa market cap, ay nagbabago ng mga kamay sa humigit-kumulang $1,100, bumaba ng mahigit 3% para sa parehong panahon at humigit-kumulang 13% mula sa pinakamataas nito noong nakaraang linggo nang ang cryptos ay dumami sa mga nakapagpapatibay na komento mula sa US central bank chair na si Jerome Powell. Ang iba pang mga pangunahing cryptocurrencies ay ginugol ang kanilang araw sa pula, karamihan sa mga ito ay kapansin-pansin, na may BTT na diskwento ng higit sa 7% sa ONE punto at GRT at APE, bawat isa ay bumaba ng higit sa 4%.

Sa isang bahagyang pag-ikot mula sa pattern nito sa buong taon, ang cryptos ay lumihis mula sa mga pangunahing equity index, na flat noong Miyerkules matapos sabihin ni Powell na maaaring patuloy na tumaas ang inflation, resulta ng nakakagambalang epekto ng pandemya ng COVID-19, at muling pinagtibay ang pangako ng Fed na tugunan ang mga pressure sa presyo kahit na sa kapinsalaan ng recession.

Nagpatuloy ang kapahamakan ng Three Arrows

Ang mga komento ni Powell ay nag-alok ng kaunting kaginhawaan para sa mga namumuhunan ng Crypto na nakikipagbuno na sa nagaganap na Three Arrows debacle. Ang kumpanya ay nagdusa ng mabibigat na pagkalugi sa kamakailang matalim na pagbagsak at nahaharap sa posibilidad ng pagkalugi matapos magkaroon ng hindi bababa sa $400 milyon sa mga likidasyon. Crypto brokerage Voyager Digital (VOYG.TO) ay nagbigay ng default na abiso sa 3AC ngayong linggo pagkatapos mabigo ang pondo na gumawa ng mga kinakailangang pagbabayad sa mga pautang ng 15,250 bitcoin at $350 milyon sa USDC. Bumagsak ang shares ni Voyager matapos nitong ibunyag ang exposure nito sa 3AC.

Ang 3AC ay naging aktibong mamumuhunan sa industriya ng digital asset sa mga nakalipas na taon na may mga pamumuhunan sa mga non-fungible na token, desentralisadong Finance, layer 1 na blockchain firm at mga kumpanya ng Crypto .

Samantala, natuklasan ng isang ulat ng CoinDesk na pribado at nakalista sa publiko ang mga Crypto miners na-racked up mga utang kahit saan sa pagitan ng $2 bilyon hanggang $4 bilyon para Finance ang pagtatayo ng kanilang napakalaking pasilidad sa buong North America at humarap sa mahihirap na desisyon tungkol sa kung paano mabuhay. At isang ulat ng higanteng serbisyo sa pananalapi na Deutsche Bank ang nagsabi na ang libreng pagbagsak ng mga Crypto Markets ay maaaring magpatuloy dahil sa pagiging kumplikado ng system.

Ang Moya ni Oanda ay pessimistic tungkol sa Bitcoin, na binanggit ang pakikibaka nito "upang hawakan ang $20,000 na antas" at "ang panganib" ng mga minero na kailangang "i-unload ang ilan sa kanilang mga pag-aari habang sila ay na-overcommitted sa [graphic processing units]."

"Ang malaking paglipat sa isang proof-of-stake (POS) para sa Ethereum blockchain ay isang game changer na maaaring makapinsala sa mga minero na tumustos ng maraming hardware," isinulat ni Moya. "Kung ang Bitcoin ay bumagsak sa ibaba ng kamakailang mababang sa paligid ng $17,500, T gaanong suporta hanggang sa $14,500 na antas."

Mga Markets

S&P 500: 3,818 -0.07%

DJIA: 31,029 +0.2%

Nasdaq: 11,177 -0.03%

Ginto: $1,818 -0.03%

Mga Insight

Paano Pinaikli ng mga Trader ang Tether Stablecoins

Ang mga pondo ng hedge ay lalong naglalagay ng mga taya laban sa Tether (USDT) bilang pag-asa sa pagkawala ng halaga ng stablecoin na naka-pegged sa dolyar ng US sa gitna ng mga alalahanin tungkol sa reserbang suporta ng coin at mga sistematikong panganib mula sa loob ng Crypto ecosystem.

Ang mga maiikling posisyon ay nagkakahalaga ng “daan-daang milyon” ng mga dolyar, ayon sa Crypto trading fund Genesis at natamo mula noong Mayo ng pagsabog ng TerraUSD (UST). Kabilang dito ang mga pondo gaya ng Fir Tree Partners at Viceroy Research, na dating tumaya laban sa Tether, na binabanggit ang opacity ng kumpanyang nag-isyu tungkol sa aktwal na pag-back up ng asset at ang kakulangan ng mga na-audit na reserba.

"Nagkaroon ng isang tunay na pagtaas sa interes mula sa tradisyonal na mga pondo ng hedge na tumitingin sa Tether at naghahanap upang maikli ito," sabi ni Leon Marshall, pinuno ng institusyonal na pagbebenta sa Genesis noong unang bahagi ng linggong ito, gaya ng iniulat. Ang Genesis at CoinDesk ay mga independiyenteng subsidiary ng Digital Currency Group.

Mayroon ding mga alalahanin ng mga mangangalakal na makapag-cash out ng US dollars mula sa Tether. "Likas na nag-aalala ang mga mangangalakal tungkol sa kakayahang makapag-cash out sa Tether," sabi ni Jeff Mei, punong marketing officer sa blockchain solutions provider na ChainUp, sa isang mensahe sa Telegram. "Naghahanap sila ng mas ligtas at mas transparent na mga stablecoin gaya ng USDC para ilipat ang kanilang mga asset."

Ngunit paano tumataya ang mga mangangalakal laban sa isang barya na nagkakahalaga ng $1? Ayon kay Paolo Ardoino, punong opisyal ng Technology sa USDT issuer na Tether Global, ang mga taya ay nagaganap sa futures tracking USDT at sa mga liquidity pool sa mga aplikasyon ng desentralisadong Finance (DeFi).

"Layunin: lumikha ng sapat na presyon, sa bilyun-bilyon, na nagiging sanhi ng TON pag-agos upang makapinsala sa pagkatubig ng Tether at kalaunan ay makabili ng mga token sa mas mababang presyo," Ardoino ipinaliwanag sa isang tweet mas maaga nitong linggo.

Ang mga palitan tulad ng FTX ay nag-aalok ng mga futures ng USDT sa mga mangangalakal, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na tumaya sa mga pagtaas ng presyo habang bumababa ang token, o nakakakuha, ng mga fraction ng pennies sa paligid ng $1 na antas. Ipinapakita ng data ang produkto ng USDT futures ay nagpapakita ng higit sa $65 milyon sa dami ng kalakalan sa nakalipas na 24 na oras, na may bukas na interes – o ang bilang ng mga hindi naayos na kontrata sa futures – na umaasa sa $400 milyon na marka noong Miyerkules.

Sa mga DeFi application, ang mga shorts sa USDT ay posible sa pamamagitan ng paghiram ng mga token at ipinagpapalit ang mga ito sa USDC, isa pang stablecoin na naka-pegged sa dolyar ng US. Ang diskarte dito ay kung at kapag bumagsak ang USDT , ang orihinal na pautang ay maaaring mabayaran sa mas murang halaga na ibinulsa ang pagkakaiba.

Data mula sa DeFi lending protocol Ipinapakita ng Aave na ang rate ng paghiram ng USDT ay taunang 2.48%. Nangangahulugan ito na ang ONE ay magbabayad ng $2,480 sa isang taon sa paghiram ng $100,000 na halaga ng USDT. Kung ang USDT ay bababa sa, sabihin nating, 90 cents, maaaring bayaran ng isang negosyante ang utang na may $90,000 na halaga ng USDT, na magbubulsa ng mahigit $7,500 pagkatapos ng mga bayarin.

Sinasabi ng mga mangangalakal na kulang sa USDT na maaaring mawalan ng halaga ang asset kung mapatunayang mali ang reserbang suporta nito. Ang stablecoin ay sinusuportahan ng fiat currency at katumbas na asset investments gaya ng commercial paper, bank deposits, bonds, gold at cryptocurrencies, ayon sa issuer Tether Global.

Sinasabi ng mga shorter na niloloko ng Tether Global ang mga reserbang pondong ito. Ang Tether, gayunpaman, ay tinatanggihan ang mga naturang pag-aangkin at pinananatili nito na "100% ng suporta.”

Ipinapakita ng data ang napakalaking outflow mula sa Tether na naganap na sa nakalipas na ilang buwan. Noong kalagitnaan ng Hunyo, ang mga mamumuhunan ay nakakuha ng $1.7 bilyon mula sa Tether sa ONE linggo, gaya ng iniulat. Samantala, ang market capitalization ng Tether ay bumagsak ng higit sa $20 bilyon mula noong kalagitnaan ng Mayo, ipinapakita ng data ng CoinGecko.

Samantala, iminumungkahi ng ilan tulad ng Mei ng ChainUp na ang short-selling Tether ay T naman isang masamang hakbang.

"Ang maikling pagbebenta ay isang natural na bahagi ng Discovery ng presyo sa merkado . Kapag may pagbagsak sa merkado, maraming mga kahinaan na dati nang itinago ang nagsisimulang lumitaw," sabi ni Mei.

Mga mahahalagang Events

9 a.m. HKT/SGT(1 a.m. UTC): Australia at New Zealand Banking Group tiwala sa negosyo (Hunyo)

9 a.m. HKT/SGT(1 a.m. UTC): Non-Manufacturing PMI (Hunyo)

9 a.m. HKT/SGT(1 a.m. UTC): China NBS Manufacturing PMI (Hunyo)

CoinDesk TV

Kung sakaling napalampas mo ito, narito ang pinakabagong episode ng "First Mover" sa CoinDesk TV:

Iniutos ng Hukuman ang Tatlong Arrows Capital na Mag-liquidate, Compass Mining CEO, CFO Resign

Ang krisis sa pagkatubig ng Crypto ay nagpatuloy na nagpadala ng mga shock WAVES sa buong industriya. Si Mark Palmer, managing director ng BTIG at pinuno ng digital assets research, ay sumali sa "First Mover" upang ibahagi ang kanyang pagsusuri sa Voyager Digital at ang problemadong Crypto lender na Celsius Network. JOE Orsini ng Eaglebrook Advisors ay nagbigay ng Markets analysis at si Chad Barraford, THORChain technical lead, ay tinalakay ang pagbuo ng blockchain interoperability.

Mga headline

Inaakusahan ng FSInsight ang Tatlong Arrow Capital ng Pagpapatakbo ng 'Madoff-Style Ponzi Scheme': Ang 3AC ay humiram nang walang ingat mula sa halos bawat institusyonal na tagapagpahiram sa negosyo, sabi ng isang ulat mula sa kumpanya ng pananaliksik.

Sinisi ni Nansen para sa stETH 'De-Peg' sa Terra: Ang ulat mula sa blockchain analytics firm ay nagpapaliwanag din kung paano nakatulong ang Celsius at Three Arrows Capital na magdulot ng kanilang sariling mga pagtanggi.

Deutsche Bank: Maaaring Magpatuloy ang Crypto Free Fall Dahil sa Pagiging Kumplikado ng System: Dahil ang Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies ay mga speculative, high-risk na asset, ang mga ito ay hindi proporsyonal na apektado ng central bank tightening, sinabi ng bangko.

Ang Mga Influencer ay Responsable para sa 92% ng Mga Paglabag sa Crypto Ad sa India, Sabi ng Ulat:Kasama sa mga paglabag ang hindi pagdadala ng kinakailangang disclaimer o binabayarang tag ng partnership sa ad, ayon sa Advertising Standards Council of India.

Citi Flags Mga Mortgage na Real Estate na Naka-Back sa Crypto Sa gitna ng Bumagsak na Kondisyon ng Market: Itinuturo ng bangko ang pagtaas ng mga crypto-backed mortgage at pagpopondo ng mga digital na pagbili ng ari-arian.

Mas mahahabang binabasa

Mula sa Ekonomiya ng Atensyon tungo sa Ekonomiya na Batay sa Mga Halaga: Ang mga Cryptocurrencies, NFT at DAO ay makapangyarihang mga tool para sa lalong magkakaugnay na mundo. Ang artikulong ito ay bahagi ng CoinDesk's Future of Work Week.

Iba pang boses: Ang pangako at panganib ng Crypto para sa mga Black investor(NPR)

Sabi at narinig

"Sa ngayon, naipadala na ng Horizon Bridge hacker ang 41% ng $100 milyon sa mga ninakaw na cryptoasset sa Tornado Cash mixer. Ang mga mixer gaya ng Tornado Cash ay ginagamit upang itago ang trail ng transaksyon. Gayunpaman, ginamit ng Elliptic ang kanyang Tornado demixing na kakayahan upang ma-trace ang lahat ng ninakaw na pondo sa pamamagitan ng Tornadoptic na solusyon ng Gumagamit at sa iba pang mga wallet sa screen ng mga wallet ngayon. nag-uugnay sa mga ninakaw na pondo – maging sa mga dumaan sa Tornado." (Elliptic na ulat) ... 1/ bilang isang mamumuhunan, board director, at customer ng @compass_mining, patuloy akong nasasabik sa pananaw ng Compass na gawing accessible ang pagmimina para sa malawak na hanay ng mga bitcoiner, mula sa retail HODLers hanggang sa mga institusyong naghahanap ng kanilang sariling imprastraktura..." (Meltem Demirors/Twitter) ... Ang MicroStrategy ay bumili ng karagdagang 480 bitcoin para sa ~$10.0 milyon sa average na presyo na ~$20,817 bawat # Bitcoin. Mula noong 6/28/22 @MicroStrategy mayroong ~129,699 bitcoins na nakuha sa halagang ~$3.98 bilyon sa average na presyo na ~$30,664 bawat Bitcoin. $MSTR" (Ang tagapagtatag at CEO ng MicroStrategy (MSTR) na si Michael Saylor)

CORRECTION (Hunyo 30, 2022, 09:25 UTC): Itinutuwid ang pangalan at titulo ni Jeff Mei sa kabuuan.