La prossima frontiera: asset digitali per la pensione

Il Bitcoin è oro per la pensione o kryptonite per la pensione?

Dopo essere state considerate per un decennio investimenti rischiosi da gran parte del settore finanziario, le criptovalute hanno finalmente raggiuntoampia accettazioneEsatto: BlackRock, il più grande e istituzionale degli investitori, èsi dice che stia pianificando un'offerta di trading Criptovalutadi sua proprietà.

Questo articolo è apparso originariamente inCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che definisce Cripto, asset digitali e il futuro della Finanza.Iscriviti quiper riceverlo nella tua casella di posta ogni giovedì.

Ma iladozione delle attività digitali da parte Finanza tradizionale T pone fine alle discussioni sul loro valore, utilità e durata; semplicemente sposta i pali della porta.

ONE questione ancora aperta al dibattito è se le Cripto , e gli asset digitali in generale, appartengano ai conti pensione. Per rispondere a questa domanda, dovremmo prima chiederci se beni digitalisono adatti alla pensione.

Un'inevitabilità nei conti pensionistici?

Eric Satz, fondatore e CEO di AltoIRA, un depositario IRA digitale autogestito che offre un conto pensionistico individuale Cripto , ha affermato che oggi ci sono 35 trilioni di dollari in conti pensionistici, ma meno del 2% di quel totale è investito in asset alternativi.

"Se si confronta questo con il 10% di fascia bassa per gli investitori con un patrimonio netto elevato e ultra-elevato, all'80% per le dotazioni di Yale del mondo e i fondi pensione, l'investitore di tutti i giorni sta perdendo qualcosa", ha detto Satz. "T credo che sia una sorpresa che siamo davvero diretti verso una crisi pensionistica. Andrà solo peggio se T permettiamo alle persone di accedere a opportunità ad alte prestazioni a un prezzo accessibile".

Le Cripto finiranno probabilmente in quei conti comunque, che piaccia o no al settore finanziario. I Cripto IRA sono solo i primi quali saranno probabilmente molte opzioni per gli investitori in asset digitali di KEEP i propri investimenti in un veicolo esente da imposte o esente da tasse.

Per ONE cosa, molte persone detengono già Cripto per la pensione. In un sondaggio di gennaio, la società di consulenza pensionistica Capitalize ha scoperto che oltre un terzo dei dipendenti detiene già Cripto di qualche tipo destinate a finanziare la pensione.

Satz ha affermato che ciò accade perché le persone sono stanche dei conti pensionistici che propongono soluzioni di investimento ripetitive.

"Con la proliferazione di fondi comuni, indici ed ETF (fondi negoziati in borsa), tutto il settore degli investimenti passivi è composto da un sottosegmento delle stesse 400 società pubbliche significative", ha affermato Satz. "Una volta raggiunto un certo numero di fondi in un portafoglio, aggiungerne altri T ti fa ottenere più diversificazione, ti fa ottenere solo un altro fondo comune".

Per una vera diversificazione che possa offrire meno volatilità e migliori rendimenti aggiustati per il rischio, le persone dovrebbero essere in grado di investire nell'intera gamma di asset alternativi, ha affermato Satz. Ecco perché AltoIRA offre accesso a una gamma di asset alternativi diversi oltre alle criptovalute tramite una partnership con Coinbase.

Attività interessanti

Un giorno la maggior parte delle persone deterrà le criptovalute come investimenti, ha detto Satz, e la maggior parte delle persone vedrà le proprievalore potenziale in un conto pensionisticoQueste risorse, per progettazione, hanno alcune caratteristiche desiderabili:scarsità intrinseca di Bitcoinsignifica che alla fine costituirà un baluardo contro il degrado valutario, ha osservato.

"Con istituzioni e asset più consigliati che entrano nello spazio, la volatilità diminuirà", ha affermato David Abner, responsabile globale dello sviluppo aziendale presso Gemini, un exchange e depositario Cripto . "Vedremo più stabilità. Di recente, Bitcoinha fissato una nuova linea di base intorno ai $ 40.000 e ora è rimbalzata sopra di essa. Quello che vedo è che sempre più investitori sono posizionati con una prospettiva a lungo termine. Vediamo volumi di vendita inferiori durante le correnti discendente nel tempo, il che significa che molti stanno trattenendo (oHODLing) o aggiungendo valore alle loro posizioni."

Henry Yoshida, ex consulente finanziario e fondatore di Rocket Dollar, un'opzione di risparmio per i lavoratori della gig economy che consente loro di incorporare Criptovaluta, alternative e asset tradizionali nello stesso conto a basso costo, sostiene che le Cripto hanno un posto nei portafogli pensionistici.

"Se vuoi prendere una parte dei tuoi asset per andare in alt, i soldi migliori da usare per quello sono IRA e 401(k) perché c'è un orizzonte temporale a lungo termine e un ottimo trattamento fiscale", ha detto Yoshida. "In questo momento, le società di brokeraggio e i consulenti finanziari T lo stanno realmente consentendo ai loro clienti, anche a quelli che hanno acquisito dimestichezza con le criptovalute e gli immobili privati. In realtà, T penso che non riescano a offrire questi asset perché credono che siano inappropriati. È davvero perché T hanno un modo per offrire molti di questi prodotti e generare entrate".

Vantaggi interessanti, ma considerazioni fiscali

Sebbene i potenziali benefici per gli investitori siano innegabili,le tasse sono ONE degli svantaggi per fare trading Cripto nello spazio dei conti imponibili.

"Ogni volta che c'è un'uscita, un dividendo, un pagamento di interessi o un qualche tipo di apprezzamento del capitale che viene liquidato, ci sarà una tassa", ha affermato James Jones, vicepresidente senior delle relazioni con gli investitori presso CalTier Realty, un emittente di alternative digitali con radici nel settore immobiliare privato. "Ci sono tutte queste nuove classi di attività alternative che le persone stanno scambiando come matte senza rendersi conto che stanno generando questeenormi fatture fiscali.”

In un IRA non c'è bisogno di monitorare le negoziazioni, ha osservato Jeffrey Levine, responsabile della pianificazione presso Buckingham Strategic Wealth.

"Se credi che una posizione in Cripto sia pronta a salire 'sulla luna', allora possederla all'interno di un Roth IRA potrebbe avere un TON di senso, poiché il guadagno sarebbe esentasse (a patto che tu soddisfi determinati requisiti di distribuzione Roth)", ha detto Levine. "Detto questo, ci sono anche alcuni svantaggi".

ONE di queste è la questione ancora aperta se token non fungibilipossono essere detenuti in IRA e Roth IRA, poiché tali conti non possono contenere oggetti da collezione, ha affermato Levine.

Il potere della crescita con differimento fiscale

Tuttavia, i tradizionali IRA offrono una crescita consistente con differimento fiscale, mentre i Roth IRA offrono una crescita esente da imposte.Aumento della crescita di un investimento in asset digitalinel corso di decenni di risparmi pensionistici potrebbe rivelarsi una soluzione promettente alla crisi dei finanziamenti pensionistici.

Satz ha affermato che se un investitore effettua periodicamente un ribilanciamento, farlo in un conto con imposta differita aiuta a evitare di pagare le tasse sulle plusvalenze a breve termine che possono derivare dall'acquisto e dalla vendita di asset digitali.

"Perché i conti pensione? Perché puoi differire le tasse inizialmente in un conto tradizionale, o evitarle completamente in un conto Roth", ha detto Jones. "Le tasse sono il nemico numero 1 di ogni investitore".