The Next Frontier: Digital Assets for Retirement

Gold ba ang retirement ng Bitcoin o retirement kryptonite?

Pagkatapos ng isang dekada ng pagtrato bilang mga mapanganib na pamumuhunan ng karamihan sa industriya ng pananalapi, sa wakas ay nakamit na ang mga cryptocurrencies malawak na pagtanggap. Tama iyan - ang BlackRock, ang pinakamalaki at pinaka-institusyonal ng mga mamumuhunan, ay iniulat na nagpaplano ng isang Cryptocurrency trading na handog ng sarili nitong.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na tumutukoy sa Crypto, mga digital na asset at sa hinaharap ng Finance.Mag-sign up dito upang matanggap ito sa iyong inbox tuwing Huwebes.

Ngunit ang yakapin ang mga digital na asset sa pamamagitan ng tradisyonal Finance T tinatapos ang mga argumento tungkol sa kanilang halaga, silbi at pananatiling kapangyarihan; ginagalaw lang nito ang mga goalpost.

ONE tanong pa rin para sa debate ay kung ang Crypto – at mga digital asset sa pangkalahatan – ay nabibilang sa mga retirement account. Upang masagot ang tanong na iyon, dapat muna nating itanong kung mga digital asset ay tama para sa pagreretiro.

Isang hindi maiiwasan sa mga account sa pagreretiro?

Eric Satz, founder at CEO ng AltoIRA, isang digital self-directed IRA custodian na nag-aalok ng Crypto individual retirement account, ay nagsabi na mayroong $35 trilyon sa retirement accounts ngayon, ngunit mas mababa sa 2% ng kabuuang iyon ang namumuhunan sa mga alternatibong asset.

"Kung ihahambing mo iyon sa 10% na numero sa mababang dulo para sa mga high-net-worth at ultra-high-net-worth na mamumuhunan, sa 80% para sa Yale endowment ng mundo at mga pondo ng pensiyon, ang pang-araw-araw na mamumuhunan ay nawawala," sabi ni Satz. "Sa palagay ko ay T nakakagulat na tayo ay talagang patungo sa isang krisis sa pagreretiro. Lalala lamang ito kung T natin papayagan ang mga tao na ma-access ang mga pagkakataong may mataas na pagganap sa abot-kayang presyo."

Ang mga asset ng Crypto ay malamang na mapupunta pa rin sa mga account na iyon, gusto man ito ng industriya ng pananalapi o hindi. Ang mga Crypto IRA ay una lamang sa kung ano ang malamang na maraming mga pagpipilian para sa mga digital asset investors na KEEP ang kanilang mga hawak sa isang tax-exempt o tax-free na sasakyan.

Sa ONE bagay, marami na ang may hawak ng Crypto para sa pagreretiro. Sa isang survey noong Enero, natuklasan ng retirement consultancy Capitalize na higit sa isang-katlo ng mga empleyado ay mayroon nang mga Crypto holdings ng ilang uri na nilayon upang pondohan ang kanilang pagreretiro.

Sinabi ni Satz na nangyayari iyon dahil ang mga tao ay pagod na sa mga retirement account na nag-aalok ng paulit-ulit na mga handog sa pamumuhunan.

"Sa pagdami ng mutual funds, index at ETFs (exchange-traded funds), lahat ng buong passive investing industry ay binubuo ng ilang sub-segment ng parehong 400 makabuluhang pampublikong kumpanya," sabi ni Satz. "Kapag nakarating ka na sa isang tiyak na bilang ng mga pondo sa isang portfolio, ang pagdaragdag ng higit pa ay T magbibigay sa iyo ng higit na pagkakaiba-iba, ito ay makakakuha ka lamang ng isa pang mutual fund."

Para sa tunay na sari-saring uri na maaaring mag-alok ng mas kaunting volatility at mas mahusay na risk-adjusted return, ang mga tao ay dapat na makapag-invest sa buong gamut ng mga alternatibong asset, sabi ni Satz. Iyon ang dahilan kung bakit nag-aalok ang AltoIRA ng access sa isang hanay ng iba't ibang alternatibong asset bilang karagdagan sa mga cryptocurrencies sa pamamagitan ng pakikipagsosyo sa Coinbase.

Kaakit-akit na mga ari-arian

Ang karamihan ng mga tao ay hahawak ng mga cryptocurrencies bilang mga pamumuhunan balang araw, sabi ni Satz, at makikita ng karamihan ng mga tao ang kanilang potensyal na halaga sa isang retirement account. Ang mga asset na ito, ayon sa disenyo, ay may ilang kanais-nais na katangian: Ang built-in na kakulangan ng Bitcoin Nangangahulugan ito na sa kalaunan ay magiging isang balwarte laban sa pagkasira ng pera, sinabi niya.

"Sa mga institusyon at higit pang pinapayuhan na mga asset na pumapasok sa espasyo, ang pagkasumpungin ay bababa," sabi ni David Abner, pandaigdigang pinuno ng pag-unlad ng negosyo sa Gemini, isang Crypto exchange at custodian. "Makikita natin ang higit na katatagan. Kamakailan lamang, Bitcoin magtakda ng bagong baseline sa paligid ng $40,000 at ito ay tumalbog na sa itaas nito. Ang nakikita ko ay parami nang parami ang mga mamumuhunan na nakaposisyon na may pangmatagalang pananaw. Nakikita namin ang mas mababang volume sa mga benta sa panahon ng mga downdraft sa paglipas ng panahon, nangangahulugan iyon na marami ang humahawak (o HODLing) o pagdaragdag sa kanilang mga posisyon.”

Henry Yoshida, isang dating financial advisor at founder ng Rocket Dollar, isang opsyon sa pagtitipid para sa mga manggagawa sa ekonomiya ng gig na nagpapahintulot sa kanila na isama ang Cryptocurrency, mga alternatibo at tradisyonal na mga asset sa parehong murang account, ay nangangatwiran na ang Crypto ay may lugar sa mga portfolio ng pagreretiro.

"Kung gusto mong kunin ang isang bahagi ng iyong mga asset upang mapunta sa mga alts, ang pinakamahusay na pera na gagamitin para doon ay mga IRA at 401(k)s dahil mayroong isang pangmatagalang abot-tanaw ng panahon at mahusay na paggamot sa buwis," sabi ni Yoshida. "Sa ngayon, T talaga pinapagana ng mga brokerage house at financial advisors para sa kanilang mga kliyente, kahit na sa mga naging komportable na sa mga cryptocurrencies at pribadong real estate. Sa totoo lang, T ko iniisip na hindi sila nag-aalok ng mga asset na ito dahil naniniwala silang hindi naaangkop ang mga ito. Talagang T silang paraan para mag-alok ng maraming produktong ito at kumita ng kita."

Mga kaakit-akit na benepisyo, ngunit mga pagsasaalang-alang sa buwis

Bagama't hindi maikakaila ang mga potensyal na benepisyo sa mga namumuhunan, ang buwis ay ONE sa mga kakulangan sa pangangalakal ng Crypto sa taxable account space.

"Sa tuwing may paglabas, isang dibidendo, isang pagbabayad ng interes o ilang uri ng pagpapahalaga sa kapital na na-liquidate, magkakaroon ng buwis," sabi ni James Jones, senior vice president ng relasyon sa mamumuhunan sa CalTier Realty, isang digital alternatives issuer na may mga ugat sa pribadong real estate. "Mayroong lahat ng mga bagong alternatibong klase ng asset na ang mga tao ay nakikipagkalakalan na parang baliw nang hindi napagtatanto na sila ay bumubuo ng mga ito malalaking bayarin sa buwis.”

Sa isang IRA, hindi na kailangang subaybayan ang mga trade, sabi ni Jeffrey Levine, punong opisyal ng pagpaplano sa Buckingham Strategic Wealth.

"Kung naniniwala ka na ang isang Crypto na posisyon ay nakahanda upang pumunta 'sa buwan,' kung gayon ang pagmamay-ari nito sa loob ng isang Roth IRA ay maaaring magkaroon ng isang TON kahulugan, dahil ang kita ay magiging walang buwis (sa kondisyon na matugunan mo ang ilang mga kinakailangan sa pamamahagi ng Roth)," sabi ni Levine. "Iyon ay sinabi, may ilang mga downsides, pati na rin."

ONE sa mga iyon ay ang bukas pa ring tanong kung non-fungible token maaaring gaganapin sa mga IRA at Roth IRA, dahil ang mga naturang account ay ipinagbabawal sa pagmamay-ari ng mga collectible, sabi ni Levine.

Ang kapangyarihan ng paglago na ipinagpaliban ng buwis

Gayunpaman, ang mga tradisyonal na IRA ay nag-aalok ng malakas na paglago na ipinagpaliban ng buwis, at ang mga Roth IRA ay nag-aalok ng walang buwis na paglago. Pinagsasama ang paglago ng isang digital asset investment sa paglipas ng mga dekada ng pagtitipid sa pagreretiro ay maaaring may ilang pangako bilang solusyon sa krisis sa pagpopondo sa pagreretiro.

Kung pana-panahong nagre-rebalancing ang isang mamumuhunan, ang paggawa nito sa isang tax-deferred account ay nakakatulong na maiwasan ang pagbabayad ng mga buwis sa mga panandaliang capital gain na maaaring kasama ng pagbili at pagbebenta ng mga digital na asset, sabi ni Satz.

"Bakit ang mga retirement account? Dahil maaari mong ipagpaliban ang mga buwis sa simula sa isang tradisyonal na account, o ganap na maiwasan ang mga ito sa isang Roth account," sabi ni Jones. "Ang buwis ay ang No. 1 pinakamalaking kaaway ng bawat mamumuhunan."