L'interesse aperto sulle opzioni Bitcoin supera i 14 miliardi di $ con l'entrata in funzione dell'ETF ProShares 'BITO'

L'interesse degli investitori per il mercato delle opzioni Bitcoin è aumentato, con la Criptovaluta che si avvicina ai massimi storici in vista del lancio di martedì del primo fondo negoziato in borsa (ETF) sui future Bitcoin con sede negli Stati Uniti.

I dati di Bybt mostrano che il valore cumulativo in dollari dei contratti di opzioni Bitcoin aperti sui principali exchange è salito a 14 miliardi di dollari martedì, raggiungendo il punto più alto da aprile. Il conteggio era a un soffio dal picco di 14,68 miliardi di dollari raggiunto il 24 marzo.

L'interesse aperto, ovvero il numero di contratti negoziati ma non compensati con una posizione di compensazione, è salito a un massimo di sei mesi di 229.220 BTC.

Martedì, il Bitcoin ha raggiunto una chiusura UTC record sopra i 64.000 dollari, mentre l'ETF di ProShares ha fatto un debutto impressionante sulla Borsa di New York, registrando un volume di scambi di 1 miliardo di dollari.

Le speranze che gli Stati Uniti approvino un ETF basato sui futures si sono rafforzate alla fine del mese scorso dopo che il presidente della Securities Exchange and Commission (SEC) Gary Genslersupporto reiterato per il prodotto strutturato. Da allora, il prezzo del Bitcoin è aumentato di oltre il 40% e l'interesse aperto delle opzioni è aumentato del 50%.

L’aumento dell’attività sulle opzioni nei giorni precedenti la decisione della SEC sulla proposta di ETF indica una maggiore partecipazione da parte di investitori esperti e una maggiore maturità del mercato.

"Un evento estremamente RARE per Bitcoin è il trade Event-driven, osservato all'avvicinarsi delle scadenze dei Futures ETF e poi approvato. Le opzioni sono uno strumento perfetto da impiegare in questi scenari", Deribit Insights ha twittatoDeribit è il più grande exchange di opzioni Cripto al mondo, che rappresenta oltre l'80% degli interessi aperti e del volume di scambi nei Mercati delle opzioni su Bitcoin ed ether.

Le opzioni sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro o prima di una data specifica. Un'opzione call dà il diritto di acquistare e l'opzione put dà il diritto di vendere. Un acquirente call è implicitamente rialzista sul mercato, mentre un acquirente put è ribassista.

I trader esperti spesso usano sia call che opzioni quando l'esito di un evento binario (un fattore scatenante per una mossa importante) è incerto, ma è previsto un movimento in entrambe le direzioni. Tuttavia, i flussi sono stati prevalentemente rialzisti prima della quotazione dell'ETF di ProShares, con i trader che si sono riversati su opzioni call out-of-the-money o con strike più elevato, come ha menzionato la società di analisi dei dati blockchain Glassnode nel suo rapporto settimanale pubblicato lunedì.

"I contratti di opzioni preferiti sembrano essere opzioni call con prezzi di esercizio superiori a $ 100.000, con un tipico interesse aperto di $ 250 milioni a $ 350 milioni per le opzioni call in scadenza alla fine dell'anno. L'interesse aperto nelle opzioni call eclissa quello nelle opzioni put, allineandosi con il sentimento rialzista generale del mercato", ha affermato Glassnode.

Piattaforma tecnologica da banco Paradigmregistrato di recenteacquisto continuo di call topside e strategie call spread a strike compresi tra $ 70.000 e $ 120.000. Le negoziazioni facilitate da Paradigm vengono eseguite automaticamente, marginate e compensate su Deribit.

Il fondo strategico Bitcoin ProShares segaun volume di scambi pari a 1 miliardo di dollari martedì, diventando il secondo nuovo ETF più scambiato mai registrato, secondo i dati di Bloomberg.

"I volumi erano praticamente proprio sulle viti dove gli "ETF Nerds" avevano previsto, circa 1 miliardo di dollari", ha affermato David Nadig, responsabile degli investimenti e direttore della ricerca di ETF Trends, in una risposta su Twitter. "La natura di quel volume sembra essere [proveniente da] un piccolo lotto, il che implica investitori al dettaglio, speculatori e trader ad alta frequenza piuttosto che grandi allocazioni istituzionali".

Secondo gli analisti di Bloomberg, l'ETF Bitcoin basato sui future di Valkyrie potrebbe iniziare a essere negoziato entro la fine di questa settimana.

Il lancio di ETF basati su futures potrebbe avere un impatto positivo sul mercato dei derivati. "Le opzioni CME sono attualmente una parte molto piccola dell'intero mercato delle opzioni Cripto . Forse potremmo vedere una certa crescita e sviluppo nelle opzioni CME come risultato", ha affermato QCP Capital sul suo canale Telegram la scorsa settimana.

Martedì, il CME rappresentava il 2,7% dell'interesse aperto globale sulle opzioni Bitcoin pari a 229.220 BTC.