I cambiamenti nei modelli di trading Cripto rivelano lo spostamento del potere del mercato verso Occidente

Una recente analisi della blockchain ha evidenziato un drastico cambiamento nei modelli commerciali di quest'anno, dall'Asia al Nord America e all'Europa.

Analizzando l'attività di trading su exchange centralizzati in diversi giorni e fusi orari, la società di dati blockchain Kaiko ha scoperto che suBase monetaria,Gemelli E Il kraken, il rapporto tra il volume di scambi BTC/USD del fine settimana e quello settimanale è raddoppiato da marzo 2020. Questa scoperta ha mostrato che il fine settimana medio Bitcoinil volume degli scambi è in crescita rispetto al volume medio giornaliero delle tre borse più popolari tra gli utenti occidentali.

Nel frattempo, come mostra il grafico sottostante, il rapporto della coppia BTC/ USDT sugli exchange crypto-to-crypto Binance, Huobi e OKEx è rimasto intorno a 1 nel volume dei giorni feriali e del fine settimana nell'ultimo anno. I tre exchange rappresentano il potere degli investitori al dettaglionell'Asia orientale, soprattutto in Cina.

Sul mercato dei derivati, Kaiko ha visto che, su base oraria, il volume di trading per i contratti futures perpetui Bitcoin su Binance e FTX, i due maggiori exchange di derivati, è aumentato intorno alle 16:00 UTC. L'orario di punta per gli scambi sui due exchange si sovrappone tra gli orari di trading europei e statunitensi, il che suggerisce che le giurisdizioni dell'Unione Europea e degli Stati Uniti sono diventate "estremamente" significative per gli exchange Cripto globali.

"Con la Cina che reprime il trading e le attività in Cripto , gran parte del volume si è spostato in Nord America negli ultimi 12 mesi", ha affermato Kevin Kang, fondatore e direttore del fondo speculativo Quant statunitense BKCoin Capital.

Il rapporto di Kaiko mostra anche che, sebbene la comunità Cripto si sia concentrata sulla crescente presenza di investitori istituzionali, potrebbe aver sottovalutato l'aumento degli investitori al dettaglio.

"Questa tendenza è in conflitto con la narrazione istituzionale di Bitcoin poiché presuppone che la partecipazione al dettaglio sia in aumento", ha affermato a CoinDesk Dessislava Aubert, analista di ricerca presso Kaiko.

TradFi gioca un ruolo

Le scoperte di Kaiko evidenziano anche come gli investitori della Finanza tradizionale potrebbero aver avuto un ruolo nel cambiamento dei comportamenti di trading, secondo gli osservatori di mercato.

Secondo Kaiko, l'aumento del volume di trading nel weekend potrebbe essere in parte attribuito agli strumenti di trading automatizzati che possono spostare alcune attività di trading nei weekend. I trader che solitamente conducono transazioni di grandi volumi potrebbero scegliere di suddividere i loro ordini in dimensioni più piccole su un periodo di tempo più lungo per "minimizzare i costi di esecuzione e l'impatto sui prezzi", ha affermato Kaiko.

"Dato che sempre più market maker tradizionali e negozi Quant [stanno] entrando nel settore Cripto, vediamo una maggiore liquidità nei fine settimana rispetto al passato", ha affermato Kang.

Joel Kruger, stratega Criptovaluta presso l'exchange istituzionale Cripto LMAX Digital, ha dichiarato a CoinDesk che il volume degli scambi nel fine settimana passato su LMAX Digital è aumentato dell'85% rispetto al fine settimana precedente, poiché gli investitori istituzionali hanno monitorato la tanto dibattuta disposizione sulla dichiarazione dei redditi da 28 miliardi di dollaridel budget infrastrutturale statunitense da 1 trilione di dollari.

"Stiamo sicuramente vedendo i player istituzionali trarre vantaggio dall'accesso 24 ore su 24, 7 giorni su 7 ai Mercati", ha detto Kruger. "Questo significa essere in grado di reagire agli sviluppi mentre si verificano, anziché rimanere bloccati in una posizione e dover aspettare che il mercato si apra lunedì".