L'analisi tecnica è profetica o assurda? Abbiamo chiesto a 7 trader Cripto

La croce della morte. Dillo ad alta voce. T suona bene. E non lo è. In effetti è piuttosto brutta.

Per gran parte di ottobre, gli analisti del mercato Bitcoin hanno lanciato l'allarme: si stava avvicinando il momento critico, ricorrendo a quella che nel trading è nota come analisi tecnica.

L'analisi tecnica, o TA in breve, è l'arte di indovinare i futuri movimenti dei prezzi studiando i grafici che descrivono in dettaglio come vari asset sono stati scambiati in passato. Vengono scoperti dei pattern. Tali pattern vengono confrontati con pattern verificatisi in precedenza. L'ipotesi è che i pattern passati si manterranno in futuro, fornendo previsioni sui prezzi e una buona possibilità di profitto.

Un death cross, nella pratica della TA, si verifica quando la linea che traccia la media dei prezzi di un asset nei 50 giorni precedenti scende al di sotto della linea che traccia la sua media mobile a 200 giorni. La comparsa di un death cross è considerata l'inizio di un trend ribassista: l'ultima volta che è successo nel mercato Bitcoin , a marzo 2018, i prezzi sono crollati di oltre la metà nei nove mesi successivi.

Quindi, è stato considerato insolitamente ribassista quando il death cross di quest'anno è finalmente apparso il 25 ottobre, o giù di lì. Il prezzo di Bitcoin ha chiuso a $ 8.662 quel giorno e nelle settimane successive sarebbe crollato di oltre $ 2.000. Alcuni analisti affermano che il calo dei prezzi è stato causato da una stretta sulla speculazione Criptovaluta in Cina. Ma i sostenitori di TA affermano che l'intera faccenda era evidente dai grafici.

"Una volta che si verifica il death cross, ci troviamo in una situazione in cui le medie mobili urlano ribassiste", afferma Big Chonis, un uomo di 41 anni del Massachusetts con pseudonimo, 43.000 follower su Twitter e un feed TA separato, basato su abbonamento. Ha chiesto che il suo vero nome non venisse utilizzato, ha detto, per evitare di diluire il potere del marchio Big Chonis, ma ha aggiunto in un'intervista telefonica che in genere guadagna da $ 3.000 a $ 4.000 a settimana come trader a tempo pieno, basandosi principalmente sull'analisi tecnica.

Il concetto che i trader possano fare soldi in modo affidabile, o evitare di perderli, osservando quando una linea blu potrebbe incrociare una linea gialla sembra una sciocchezza a molti investitori nella Finanza tradizionale (per non parlare dei giornalisti e di altri osservatori del trading Cripto ). Ma nei Mercati Bitcoin , TA è onnipresente. Binance, ONE dei più grandi exchange Cripto al mondo, ha affermato in un Rapporto di ricerca del 22 novembre che l'TA è la seconda strategia di investimento più comunemente seguita nei Mercati delle attività digitali, dopo il trading ad alta frequenza.

JOE DiPasquale, CEO di BitBull Capital, sostiene che TA aiuta a rompere l'entusiasmo che spesso spinge i Prezzi criptovalute verso l'alto o verso il basso.

"La recente impennata di fine ottobre, dovuta al clamore mediatico cinese, è un buon esempio di una mossa insostenibile guidata dalla speculazione che ora è tornata al nostro supporto precedentemente indicato intorno agli 8.100 $", ha affermato. "L'analisi tecnica è ciò che ci ha portato a credere che il massimo raggiunto dopo il discorso del presidente cinese Xi Jinping fosse effimero e sarebbe tornato a poco sopra gli 8.000 $".

TA è stato originariamente sviluppato per Mercati in cui il trading ha una lunga storia e i dati sono abbondanti. Per le azioni, TA supera le analisi basate sui fondamentali aziendali, inclusi fattori come la crescita degli utili, secondo un ampio studio del 2015 da tre ricercatori israeliani. La scoperta è valida per orizzonti di investimento da ONE a 12 mesi.

I veri credenti affermano che la TA è ancora più importante nei Mercati Cripto , poiché nessuno può ancora realmente individuare con sicurezza il valore fondamentale del Bitcoin, inventato da un piccolo gruppo di programmatori informatici libertari solo 11 anni fa. È una riserva di valore, una copertura dall'inflazione, una forma digitale di oro? Il futuro del denaro? O semplicemente le ricompense per i proprietari e gli operatori dei computer che stanno aiutando a KEEP in funzione la più grande blockchain del mondo? Potrebbe essere tutto quanto sopra.

"In assenza di vere notizie fondamentali, le persone si affidano a grafici, prezzi e volumi", ha affermato Greg Cipolaro, ex ricercatore azionario di Citigroup che ora aiuta a gestire la società di analisi delle criptovalute Digital Asset Research. "È sempre stata un'arte oscura".

Con poco altro su cui basarsi, i trader ripongono la loro fiducia nei grafici. Dicono a se stessi e a chiunque altro voglia ascoltare che l'analisi tecnica classica ci direbbe subito che il prezzo del Bitcoin sta per scendere molto più in basso, tipo nella prossima settimana o giù di lì, perché questo grafico a candele ha questo LOOKS e quel grafico a candele ha quest'altro LOOKS ; in altre parole, dovresti aspettare ancora un po' prima di tornare alla tua fase di accumulo. Anche Big Chonis riconosce che ci sono dei limiti all'utilità della TA, o almeno alla sua applicazione. Nel suo feed di Twitter, dice, cerca di sottolineare "cose ​​degne di nota" o modelli che vede nei grafici. Ma riconosce di non essere così prolifico con le previsioni sui prezzi: "Hai ragione nel dire che non mi vedi dire compra, compra, compra, vendi, vendi, vendi tutto il tempo, perché è tutto soggettivo".

Ciò che è interessante è che persino molti investitori Bitcoin che scherniscono l'augurio grafico, preferendo, ad esempio, la narrazione dell'oro digitale a lungo termine, di solito KEEP d'occhio i grafici, il che può diventare autoavverante. Così tante persone guardano agli stessi punti di prezzo come livelli chiave di supporto e resistenza (TA-parlare per quando si ritiene che Bitcoin non sia in grado di penetrare un invisibile tetto di prezzo mobile, o quando T può davvero scendere ulteriormente) che il mercato spesso si comporta di conseguenza.

Ad esempio, molti trader impostano i loro sistemi per vendere automaticamente una posizione se il prezzo del Bitcoin scende improvvisamente sotto una certa soglia; l'esercizio è noto come ordine stop-loss e si traduce approssimativamente in "Tirami fuori, ora, prima che perda altri soldi". Una volta che quegli ordini stop-loss vengono attivati, il movimento dei prezzi accelera e molto presto molti principianti che commerciano futures Bitcoin ottengono "REKT". Questo è il linguaggio delle criptovalute per quando i trader con una leva finanziaria elevata vengono liquidati a causa di una margin call. Una vendita rapida quando quelle liquidazioni hanno effetto fa solo scendere il prezzo più velocemente e il Bitcoin ha appena dimostrato ancora una volta quanto possa essere volatile.

"Se capisci cosa stanno facendo tutti gli altri, capisci ancora meglio il trading", ha affermato David Martin, Chief Investment Officer di Blockforce Capital a San Diego. "È fondamentalmente un'analisi tecnica su un'analisi tecnica".

CoinDesk ha parlato con sette trader e analisti professionisti Cripto su TA. Ecco cosa hanno detto:

Greg Cipolaro, Ricerca sulle risorse digitali:

Non credo nei dati tecnici. Se trovassi qualcosa di coerente e che funzionasse, lo userei, ma dal momento che non l'ho T, sembra solo che tu stia parlando di tirare fuori triangoli. In assenza di vere notizie fondamentali, le persone si affidano a grafici, prezzi e volumi, e in questo senso è più simile al trading a breve termine su FX o materie prime, ma per me non è dove gioco. È sempre stata una specie di arte oscura. Ci sono momenti in cui vedi supporto e resistenza, come con i numeri pari: $ 9.000, $ 10.000. Quando sfonda quei livelli, all'improvviso il prezzo sale o scende, ma questo perché molte persone si concentrano sulla stessa cosa.

JOE DiPasquale, BitBull Capital:

In BitBull, l'analisi tecnica è una parte fondamentale della nostra gestione attiva e funziona bene in concerto con l'analisi delle notizie per rivelare probabili modelli di movimento e limiti di ribasso/rialzo. Poiché i Mercati Cripto sono altamente volatili e generalmente guidati dalla speculazione, l'analisi tecnica fornisce indicatori chiave dei movimenti dei prezzi, in particolare zone di supporto e resistenza. La recente impennata alla fine di ottobre, dovuta al clamore mediatico cinese, è un buon esempio di un movimento insostenibile guidato dalla speculazione che ora è tornato al nostro supporto precedentemente indicato intorno a $ 8.100. L'analisi tecnica è ciò che ci ha portato a credere che il massimo raggiunto dopo il discorso di Xi Jinpeng fosse effimero e sarebbe tornato indietro a poco sopra $ 8.000. L'utilizzo dell'analisi tecnica ci consente di fare trading intorno alla volatilità delle criptovalute, acquistando a basso e vendendo a alto con fiducia. Ad esempio, nell'ultimo anno (11/1/18-11/1/19), Bitcoin ha reso il 44 percento, mentre l'Opportunistic Fund di BitBull ha reso il 101 percento, circa 2,3 volte di più.

David Martin, Blockforce Capital:

Quando ho iniziato a interessarmi Cripto nel 2016, lo facevo puramente da una prospettiva tecnica. T capivo il Bitcoin o cosa potesse fare, ma volevo solo fare trading perché aveva molta volatilità. Ciò si basava in gran parte su supporto e resistenza, cicli di onde e ritracciamenti di Fibonacci. T lo usiamo per il fondo. Stiamo usando principalmente algoritmi di apprendimento automatico. Ma quello che vedo è che l'analisi tecnica funziona effettivamente meglio nelle Cripto perché T hai l'analisi fondamentale che hai nelle azioni e in altre classi di attività. Su cosa altro farai trading? Ad esempio, se fai trading su Apple, potresti avere così tanti fattori macro esterni che influenzano il prezzo delle azioni. L'analisi tecnica potrebbe essere ONE parte ma non l'unica. Nelle Cripto, è ancora dominato dal commercio al dettaglio, quindi tutti guardano i modelli dei grafici. Quindi se capisci cosa stanno facendo tutti gli altri, capisci ancora meglio il trading. È fondamentalmente analisi tecnica su analisi tecnica. Una volta capito dove tutti pensano che ci sia supporto e dove tutti pensano che ci sia resistenza, puoi impostare la tua operazione in base a come tutti gli altri leggono il mercato.

Martin Garcia, Genesi:

I trader tengono molto all'analisi tecnica. Sono sul mercato per un breve periodo di tempo; gli investitori un po' meno. Quando prendiamo una decisione di trading qui, osserviamo l'ambiente macro, osserviamo i fondamentali e poi osserviamo i grafici. Dobbiamo esaminare i dati tecnici perché ci sono fondamentali meno chiari nelle Cripto. In generale, questa è una cosa che è quasi una profezia che si autoavvera. Se consideri l'analisi tecnica come uno strumento che molti trader stanno esaminando, e tutti stanno esaminando gli stessi indicatori, stanno vedendo le stesse cose e adeguando di conseguenza le loro strategie di trading.

Grandi Chonis:

Credo fermamente nell'analisi tecnica e in come questa possa tradursi in grafici Bitcoin e nell'identificazione della nostra posizione nella struttura di mercato. Bitcoin normalmente va di lato; c'è un intervallo la maggior parte delle volte e l'andamento del prezzo Bitcoin può essere molto noioso. Poiché questo è un mercato sottile, T c'è molta azione di prezzo guidata dal retail che lo spinge. T vorrebbero più di un paio di milioni di acquisti di mercato per spingere il prezzo di diverse centinaia di dollari, semplicemente in base al fatto che il mercato al dettaglio è così sottile. Mi piace avere una visione più ampia di 50.000 piedi, guardare il grafico giornaliero, quello a 3 giorni, quello settimanale, per avere un'idea generale di dove siamo nel mercato. Accetto il fatto che se sto guardando un certo intervallo di tempo sul mio grafico e dico, Ehi, se l'indicatore raggiunge questo livello, è una buona opportunità di acquisto, ma poi se continua a scendere, questo mi dice che potrei essere nell'intervallo di tempo sbagliato.

Dan Matuszewski, ex trader di Circle ora partner di CMS Holdings:

Tendo a pensare che sia per lo più un gioco di prestigio. Vogliamo sapere dove le persone stanno piazzando i loro stop, ma quando facciamo trading stiamo solo cercando di trovare inefficienze nel mercato e di arbitrarle. Lo stiamo facendo più che dire, OK, Bitcoin ha appena superato la media mobile a 50 giorni. Semplicemente non è il nostro gioco.

Nicholas Merten, trader di DataDash:

Nel breve termine, credo che l'analisi tecnica sia completamente irrilevante. L'unico tipo di TA che sarebbe rilevante è il trading nudo, in cui si usa supporto e resistenza come livelli in cui si cerca di entrare e uscire, sul grafico orario o giornaliero, cercando di vedere quando sono stati stabiliti gli ultimi minimi e massimi e se si riesce a vedere coerenza. Se si riescono a vedere alcune candele che raggiungono sempre il massimo a un prezzo specifico, diciamo $ 8.000 più volte, se si è long Bitcoin, potrebbe essere un buon momento per realizzare alcuni profitti o eventualmente chiudere la posizione. Quando si tratta di indicatori, li uso solo su timeframe settimanali. È molto più facile valutare lo slancio su timeframe più lunghi; il MACD sul grafico settimanale è così bravo a prevedere minimi e massimi generali. Per il day trading, non è davvero una strategia efficace.