Come Silvergate è diventata la banca leader per le startup Cripto

È stato un lungo viaggio per Alan Lane da quando il CEO della Silvergate Bank ha acquistato il suo primo Bitcoin nel 2013.

Fu più o meno in quel periodo che la sua piccola banca affamata di depositi, con sede a La Jolla, California, accettò il suo primo exchange Cripto come cliente. Fu una mossa coraggiosa per un istituto finanziario, poiché all'epoca la maggior parte dei banchieri considerava il Bitcoin una moda passeggera, una truffa o un rischio per la reputazione, se ne avevano mai sentito parlare.

Intervenendo venerdì alla conferenza BlockFS di New York, Lane ha ricordato:

"Ecco queste aziende che raccoglievano denaro da società [di capitale di rischio] affidabili. T facevano nulla di illegale, T facevano nulla di immorale. E tuttavia, facevano fatica a mantenere i conti in banca. Quindi ho messo insieme la nostra necessità di depositi con la loro necessità di servizi bancari".

Cinque anni dopo, Silvergate è probabilmente la banca leader per le startup Cripto negli Stati Uniti. Tra i clienti di exchange di spicco ci sono Coinbase, Gemini, Kraken e bitFlyer. E come rivelato nel rapporto della banca offerta pubblica iniziale Secondo il prospetto informativo depositato all'inizio di questo mese, la banca collabora ora con 483 startup Cripto che hanno contribuito con circa 1,7 miliardi di dollari in depositi al bilancio a partire dal terzo trimestre del 2018.

Per superare la criptofobia che ancora oggi ha impedito alla maggior parte delle aziende simili di Silvergate di servire il settore, Silvergate ha invitato i dirigenti degli exchange a incontrare direttamente gli enti di regolamentazione della banca, ha affermato Lane durante una tavola rotonda sulle startup bancarie in Bitcoin .

Anche agli inizi, ha detto, era interessato a lavorare solo con startup che disponevano di professionisti con competenze legali provenienti dal mondo della finanza tradizionale e che erano totalmente dediti al monitoraggio quotidiano per una conformità ferrea.

All'epoca, la maggior parte delle startup Cripto aveva dirigenti che si destreggiavano tra diverse responsabilità, il che non era sufficiente per una banca o per i suoi regolatori. "Il responsabile della conformità non è una persona con più cappelli", ha affermato Lane.

Il club Coinbase

Nello stesso panel, Nick Rosenberg, direttore IT pressoBanca Metropolitana a New York, ha affermato che la sua istituzione, ONE delle poche a competere con Silvergate nel settore, sta cercando in modo aggressivo una vasta gamma di startup Cripto .

Ma Lane ha affermato che nel corso degli anni Silvergate ha ristretto la propria attenzione fino a servire quasi esclusivamente borse, uffici di negoziazione over-the-counter e investitori istituzionali.

Riferendosi al fatto che Silvergate e Metro condividono Coinbase come cliente comune, Lane ha affermato:

"Coinbase è probabilmente la società con la migliore banca nell'ecosistema. Coinbase probabilmente fa banca con noi e con ogni altra banca che fa questo di proposito."

Lane ha affermato che questo potrebbe essere ciò che resta di una strategia popolare dei primi tempi, quando le aziende Cripto instauravano relazioni con più banche nel caso in cui ONE venisse chiusa.

Per distinguersi dalle altre banche dei clienti, Silvergate si integra con le API delle piattaforme di scambio in modo che gli investitori istituzionali con conti Silvergate possano effettuare immediatamente operazioni o depositi 24 ore su 24, 7 giorni su 7, anche se la banca è chiusa.

Ciò offre anche una certa tranquillità agli investitori, che potranno ritirare il loro denaro in forma fiat e in fretta.

"È ugualmente potente all'uscita, sulla rampa di uscita", ha detto Lane. "Perché abbiamo tutti sentito parlare di exchange hackerati".

Dati blockchain

La disponibilità di dati provenienti da un registro pubblico ha aiutato Silvergate a sentirsi a proprio agio nel servire un settore che nell'immaginario pubblico è da tempo associato, a torto o a ragione, ad attività nefaste.

Nei primi giorni, Silvergate ha impostato un processo di monitoraggio continuo che ha abbinato i depositi ai dati della blockchain Bitcoin . Fino a oggi, Lane ha affermato che il suo staff potrebbe effettuare visite trimestrali agli uffici di cambio per assicurarsi di avere gli strumenti di monitoraggio più aggiornati su asset basati su blockchain, oltre al monitoraggio giornaliero e alle comunicazioni di routine.

"Volevamo essere in grado di vedere entrambi i lati di quella transazione [Bitcoin]", ha detto Lane. "Quando trasferisci 50.000 $, inviaci l'indirizzo blockchain... ciò che vogliamo vedere sulla blockchain è una transazione che corrisponda a quel valore di 50.000 $".

Silvergate applica spesso lo stesso approccio meticoloso nel richiedere ai propri clienti di utilizzare revisori esterni per asset come le stablecoin ancorate al dollaro (che Gemini e Coinbase hanno entrambe lanciato quest'anno) per assicurarsi che i depositi fiat corrispondano ai registri di cambio.

Sebbene Lane abbia affermato di aver inizialmente deriso il fenomeno delle criptovalute progettate per mantenere il loro valore con la valuta fiat, la sua banca ora sta "esaminando le stablecoin" per Imparare di più.

Parlando del motivo per cui Silvergate è lenta e selettiva nell'acquisizione di nuovi clienti Cripto , ha concluso:

"È davvero importante che venga fatto bene perché se qualcosa di illegale attraversa la nostra piattaforma, potrebbe essere dannoso per la nostra attività e per l'integrità del sistema. Quindi siamo molto protettivi nei confronti di ciò che abbiamo costruito".

Alan Lane (a destra) parla a Block FS Immagine tramite gli archivi CoinDesk