Il processo Nasdaq Blockchain risolve le chiamate di margine "in pochi minuti"

Un gruppo di stakeholder del settore ha sviluppato una piattaforma blockchain per trasferire garanzie alle controparti centrali durante la negoziazione di titoli.

Il gestore della borsa valori Nasdaq ha annunciato martedì che la sua divisione di compensazione, insieme al fornitore di servizi di titoli ABN AMRO Clearing e alle società di servizi finanziari EuroCCP ed Euroclear, hanno sviluppato una piattaforma blockchain proof-of-concept (PoC) congiunta.

L'obiettivo, secondo uncomunicato stampa, è quello di coprire le richieste di margine, ovvero la necessità di depositare fondi o titoli per coprire potenziali perdite, attraverso una rete distribuita tra i datori di garanzie, i prenditori e gli intermediari,

Secondo l'annuncio, Nasdaq ha sviluppato il PoC per la rete distribuita, mentre ABN AMRO Clearing ed EuroCCP hanno creato un'interfaccia front-end e gestito l'integrazione nei servizi.

Inoltre, Euroclear, ONE dei più grandi organismi di regolamento al mondo, ha elaborato i trasferimenti delle garanzie sottostanti, assicurando la conclusione definitiva del regolamento e monitorando la conformità normativa.

Secondo il comunicato, l'attuale elaborazione delle garanzie è stata messa alla prova da diversi cambiamenti del mercato, come l'estensione degli orari di negoziazione e la necessità di compensare centralmente i derivati negoziati fuori borsa ai sensi del regolamento sulle infrastrutture del mercato europeo (EMIR).

A causa di un numero crescente di operatori di mercato buy-side, come i money manager degli hedge fund e le società istituzionali che vogliono compensare le loro negoziazioni sui derivati, la necessità di fornire una soluzione efficiente di garanzia sui titoli è diventata essenziale. In particolare, queste società devono coprire le richieste di margine nonostante operino in fusi orari diversi.

Lo sviluppo innovativo che utilizza il PoC consentirebbe ai partecipanti al mercato "di gestire la richiesta di margine, la consegna delle garanzie sui titoli e il processo di restituzione in pochi minuti".

Diana Chan, direttrice generale di EuroCCP, ha affermato che il PoC può essere "estremamente utile" per soddisfare questo requisito, spiegando:

"Con una soluzione come questa in atto saremo in grado di fornire in modo efficiente protezione del rischio di controparte delle negoziazioni azionarie dopo l'orario di ufficio, riducendo al contempo le complessità operative. Oggi siamo limitati dagli orari delle banche europee o da accordi in altri fusi orari."

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