Blockchain per i mutui: interessante, ma prematuro?

Se c'è un settore che necessita a gran voce dell'efficienza e dell'integrità dei dati promesse dalla tecnologia blockchain, è senza dubbio il settore dei mutui residenziali negli Stati Uniti.

Innanzitutto, c'è la dimensione del business. All'ultimo conteggio, secondo la Federal Reserve, c'erano circa 10 trilioni di dollari di mutui residenziali in sospeso, con circa 2 trilioni di dollari di nuovi prestiti erogati in un anno buono.

Poi c'è la quantità di dati, per la maggior parte sensibili, che vengono inseriti e supportano ogni prestito.

"Una richiesta di mutuo richiede centinaia di documenti e dati molto sensibili", ha detto a CoinDesk LEO Loomie, vicepresidente senior dei servizi clienti presso Digital Risk LLC, un fornitore di servizi di elaborazione mutui. "Moduli W-2, dichiarazioni di reddito, dichiarazioni patrimoniali, estratti conto bancari, numeri di previdenza sociale, e tutto ciò deve cambiare proprietario numerose volte su una varietà di canali: fax, e-mail, telefono cellulare".

I mutui sono strumenti finanziari complessi, concorda Jason Nadeau, vicepresidente esecutivo della startup blockchain Factom, scrivendo in un recente numero diRapporto M, una pubblicazione del settore dei mutui.

"Per elaborare un mutuo dall'inizio alla fine, stai esaminando molti documenti, tutti con più versioni, creati da più parti e più entità che modificano e revisionano. Combinati, potrebbero esserci migliaia di versioni di documenti, punti dati, tutti variabili da revisionare", ha affermato.

E questo solo all'inizio, quindi c'è un crescente interesse nel modo in cui la blockchain potrebbe essere in grado di risolvere problemi di flusso di lavoro reali nel settore immobiliare.

"I casi d'uso della blockchain nei mutui sono estremamente interessanti", ha affermato Loomie, dimostrando di essere ottimista riguardo alla Tecnologie e al suo potenziale.

Loomie ha aggiunto:

"Si tratta di transazioni ad alto valore che sono molto dolorose. E ogni volta che puoi rimuovere l'attrito dal processo, è lì che otterrai trazione".

Quindi, in che modo esattamente la blockchain avvantaggerà il business dei mutui? Gli esperti vedono tre modi in cui credono che il settore potrebbe essere influenzato:

Migliore tenuta dei registri

Il primo aspetto che riscontra un notevole consenso è la tenuta dei registri.

In unRapporto di giugno 2016Pamela Johnston, preside e partner, e Tim Davis, amministratore delegato per il settore bancario e i Mercati dei capitali presso PwC, sostengono che le blockchain potrebbero fornire una "prova immutabile" che le stime dei prestiti siano state inviate entro i tempi previsti dalla normativa.

"Nel processo di gestione dei mutui, la blockchain potrebbe tracciare il movimento dei pagamenti. E nei Mercati secondari, potrebbe fornire trasparenza sulla proprietà delle attività sottostanti", ha affermato il rapporto, proseguendo:

"Riteniamo che la blockchain possa essere rilevante in ogni fase."

Anche Nadeau vede nella Tecnologie più o meno lo stesso valore.

Ha affermato che le blockchain potrebbero aiutare a garantire che i documenti e i dati siano "verificati tramite controlli di conformità" con "prove integrate direttamente nel processo".

Condivisione delle informazioni

Loomie ha sottolineato che la possibilità di creare una "impronta digitale del proprio mutuo" che possa essere trasferita "istantaneamente" tra istituti è altrettanto allettante.

"L'intero pacchetto di mutuo, compreso il contratto, può risiedere in una blockchain", ha suggerito.

Anche Eli Stern, partner di Ernst & Young, vede questo vantaggio, sottolineando che le blockchain potrebbero semplificare "la parte più pesante della gestione" nei Mercati dei mutui.

"Tutta la due diligence, tutta la rendicontazione, tutto ciò potrebbe essere semplificato e in una certa misura tutto lo sforzo attorno ad esso verrebbe rimosso. Ciò semplificherebbe enormemente l'intero processo, dall'origine degli asset fino all'esecuzione della cartolarizzazione", ha affermato.

Stern ha osservato che recenti normative, come il Dodd-Frank Act, hanno esercitato pressioni sulle informative a livello patrimoniale.

"È diventato tremendamente macchinoso per i cartolarizzatori", ha detto Stern a CoinDesk. "Avere dati completamente affidabili e immediatamente accessibili renderebbe molto più semplice rispettare tutte queste normative, ridurrebbe i costi e renderebbe tutto più veloce".

Risparmio sui costi

La riduzione dei costi sarà probabilmente la forza trainante dietro l'adozione della blockchain da parte del settore dei mutui. "Quando si parla di istantaneo e sicuro, si parla di riduzione dei costi", ha affermato Loomie.

Ma quanto esattamente?

Capgemini Consulting, in un recente rapporto, stima che tali risparmi potrebbero ammontare all'11%-22% in media sulle commissioni di elaborazione per prestito di 4.350 dollari, ovvero circa 480-957 dollari a prestito.

Mentre molti di questi risparmi saranno trasferiti al consumatore, una parte di essi sarà trattenuta dai partecipanti al settore, il che significa che, secondo Loomie, l'attività di mutuo bancario dovrebbe diventare un'attività più redditizia.

Test in corso

Sebbene tutto ciò possa sembrare interessante e atteso da tempo, quanto è vicino il settore dei mutui all'effettiva adozione della blockchain nei suoi processi?

In alcuni posti lo è già.

A ottobre, la Bank of China e la HSBCha iniziato a testare tecnologia blockchain su un sistema di valutazione immobiliare per prestiti immobiliari a Hong Kong, ONE le banche hanno dichiarato di voler implementare a breve.

Loomie ha affermato di credere che questa partnership potrebbe fare pressione sulle aziende statunitensi affinché Seguici l'esempio.

"Le perizie sono un incubo in questo momento. I tempi di consegna sono molto lunghi. Se vedi Bank of China e HSBC implementarlo, è la vera cosa", ha detto.

Evoluzione, non rivoluzione

Tuttavia, a seconda di come e dove verrà utilizzata, gli esperti affermano che la blockchain per i mutui potrebbe essere dietro l'angolo o potrebbe richiedere anni.

Il modo migliore per vedere la cosa, quindi, potrebbe essere quello di vederla come un processo evolutivo, non come una rivoluzione che trasformerà l'intero settore in una volta sola.

"La trasformazione dei sistemi e Tecnologie è un processo che richiede molto tempo e la Tecnologie blockchain T ne è esente", sottolinea Angus Champion de Crespigny, responsabile della strategia per le infrastrutture distribuite e la blockchain nei servizi finanziari presso EY.

Champion de Crespigny ha osservato che le considerazioni di carattere normativo T devono essere sottovalutate da chi riflette su come la blockchain potrebbe generare valore.

Loomie è d'accordo. "Le persone stanno ancora cercando di confermare da sole che questa è una vera soluzione sicura di livello aziendale. È anche un prodotto e un'idea complicati. Non è qualcosa che si afferra facilmente", ha detto.

Altri, naturalmente, erano più pessimisti di fronte alle barriere.

"La realtà è che, affinché funzioni, ci vorrà un po' di riflessione e tempo", ha detto a CoinDesk Bart Cant, fondatore e community leader della pratica blockchain di Capgemini, aggiungendo:

"T credo che il mercato sia pronto a fare investimenti davvero grandi in questo momento. T vedo che ciò accadrà molto presto."

Correzione:Una versione precedente di questo articolo indicava che Eli Stern era un "senior manager" presso EY. Questa informazione è stata rivista.

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