Il costo reale della richiesta di una BitLicense a New York

In seguito alla scadenza di questa settimana per presentare la domanda per BitLicense, diverse importanti aziende Bitcoin hanno cessato le attività a New York.

Sebbene le ragioni alla base delle startupriluttanza ad applicareper una licenza sono molteplici, il costo ha giocato un ruolo significativo.

Tra coloro che hanno fatto domanda, e hanno anticipato la quota di iscrizione non rimborsabile di 5.000 $, la maggior parte ha accennato a un processo arduo e a costi elevati.

Ma a quanto ammontano esattamente le loro spese?

CoinDesk ha parlato con diverse aziende del settore per analizzare il costo del Licenza Bitprocesso di richiesta sia in termini monetari che non monetari.

"Costoso e difficile"

"Fare domanda per la BitLicense è un processo costoso e difficile, come molti hanno notato. Alcune altre aziende hanno scelto di abbandonare completamente il mercato di New York, piuttosto che adeguarsi. Non le biasimiamo per averlo fatto", ha affermato George Frost, vicepresidente esecutivo e responsabile legale di Bitstamp.

Frost ha stimato che la richiesta sia costata a Bitstamp circa 100.000 dollari, inclusi i tempi di allocazione, le spese legali e di conformità.

"La nostra società madre nel Regno Unito ha investito molto tempo, competenze e denaro nello sforzo di BitLicense, ma gran parte di questo investimento andrà a beneficio dell'intero gruppo Bitstamp", ha affermato Frost.

Bitstamp, il mondoterzo scambio più grande in termini di volume di trading BTC/USD, ha proceduto con la domanda per vari motivi. In primo luogo, perché, se approvata, avrebbe consentito all'azienda di offrire una piattaforma di trading completamente conforme per i residenti di New York. In secondo luogo, Frost ha affermato che si aspetta di poter offrire una gamma più ampia di strumenti finanziari ai clienti, tra cui depositi Automatic Clearing House (ACH), bonifici bancari nazionali e transazioni con carta di debito.

Gli sforzi per l'applicazione, ha aggiunto, includevano l'istituzione di una nuova filiale operativa negli Stati Uniti, lo sviluppo di un piano aziendale, l'istituzione di controlli finanziari appropriati, l'assunzione di un responsabile della conformità negli Stati Uniti, Lisa Dawson, ex vicepresidente senior e responsabile della conformità presso Citi Group, e mesi trascorsi ad "analizzare e tormentarsi" sui requisiti della BitLicence e a fornire commenti del settore al Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York (NYDFS).

Ha aggiunto:

"Abbiamo redatto una valutazione dettagliata dei rischi di Bitstamp USA e del gruppo Bitstamp nel suo complesso, e più di 30 policy, manuali di formazione e guide alle procedure interne che riteniamo siano conformi al regime normativo di New York... Questi includevano centinaia e centinaia di pagine di piani che coprivano ogni aspetto delle nostre operazioni previste. Tutto questo controllo interno e questa stesura ci hanno reso un'azienda molto più intelligente, anche se ONE la sindrome del tunnel aziendale."

Frost ha affermato di ritenere che, nonostante si tratti di un processo costoso e macchinoso, una maggiore regolamentazione dell'ecosistema sia inevitabile.

"Come altri, ci rammarichiamo della perdita di libertà economica causata dall'inizio della regolamentazione. [Ma] partecipando, siamo meglio posizionati per aiutare a creare un settore - e un ambiente normativo - che raggiunga un'adozione diffusa e preservi quanta più autonomia individuale possibile."

Gestire lo sforzo

A differenza di Bitstamp, che afferma di impiegare fino a 50 persone, lo scambio di Bitcoin MonetaGo è notevolmente più piccolo.

Inoltre, a differenza di Bitstamp, la società con sede a New York è unarelativamente nuovo arrivato sulla scena Bitcoin , ma non per questo meno desiderosi di conformarsi al quadro normativo dello Stato di New York.

"Dato che siamo una nuova startup, siamo stati estremamente diligenti con le nostre spese. In termini di costi fissi, abbiamo speso circa $ 50.000... di gran lunga i costi maggiori sono stati le ore-uomo fino ad oggi", ha affermato Patrick Manasse, responsabile della conformità.

Manasse stima che il team abbia impiegato circa 1.200 ore per compilare la documentazione per l'applicazione BitLicense, ma ha osservato che altre 2.000 ore lavorative erano già state investite nello sviluppo del programma di conformità globale di MonetaGo.

Sono stati profusi sforzi per fornire una formazione sulla conformità a tutti i funzionari e direttori, collaborando con avvocati e consulenti in varie regioni e comunicando con le banche e altre autorità competenti.

"A questo si aggiungono programmatori e sviluppatori che mettono in atto sistemi e fornitori di servizi, e si inizia ad avere un'idea delle dimensioni e della portata dell'impresa", ha affermato, osservando: "Se si sommassero tutte le ore, il totale supererebbe facilmente un quarto di milione di dollari americani".

Quindi, mentre la preparazione della domanda vera e propria ha impegnato i membri del team di MonetaGo per gran parte degli ultimi 45 giorni (il periodo di tolleranza successivo alla pubblicazione della BitLicense nel Registro di New York), il processo, ha affermato Manasse, è in realtà iniziato alla nascita dell'azienda.

Manasse ha affermato che i costi correnti, qualora la richiesta di MonetaGo venisse approvata, sono difficili da stimare con precisione. Ritiene che dipenderanno dall'approccio adottato dal NYDFS:

"Il Dipartimento potrebbe facilmente rendere completamente impraticabile per le startup continuare a operare nello spazio, ma non è questa la sensazione che abbiamo ottenuto dalle nostre interazioni con loro finora. Ci auguriamo che venga adottato un approccio misurato."

Tuttavia, Manasse ha suggerito che il fatto di essere un'azienda relativamente nuova potrebbe rappresentare un vantaggio per MonetaGo in termini di costi.

"Un'azienda conforme come la nostra, appena lanciata e con una storia operativa limitata, probabilmente T richiede lo stesso livello di controllo di altri operatori presenti fin dagli albori del Bitcoin."

Impegno significativo

Un portavoce di Coinbase ha confermato che la società con sede a San Francisco ha presentato la domanda per BitLicense.

Sebbene abbiano rifiutato di divulgare dettagli specifici, il portavoce ha sottolineato che il processo rappresentava un "impegno significativo", ma ONE l'azienda non aveva problemi a portare a termine perché disponeva di risorse interne sufficienti.

Nel frattempo, Jaron Lukasiewicz, CEO e fondatore di Coinsetter, ha osservato che la sua azienda ha speso circa $ 50.000 in spese relative a BitLicense negli ultimi due anni. "Penso che il costo maggiore, tuttavia, sia stato l'incertezza che ha creato per gli investitori che cercavano di investire nel nostro spazio: si spera che ora inizi a invertirsi".

Anche Bittrex, un exchange Criptovaluta , ha fatto domanda per la licenza. Il fondatore di Bittrex, Bill Shihara, ha detto a CoinDesk di aver stimato che il processo sia costato alla sua azienda tra $ 18.000 e $ 20.000, mentre i dipendenti hanno trascorso circa 80 ore a compilare e rivedere la documentazione.

"Sono certo che le aziende più grandi hanno sostenuto costi molto più elevati dei nostri... siamo stati fortunati ad avere già a disposizione molta documentazione".

Sebbene abbia sottolineato che BitLicense rappresenta un impegno significativo per le aziende, ha affermato che i clienti dovrebbero accoglierlo con favore:

"In definitiva, penso che i clienti dovrebbero essere contenti della BitLicense. Sebbene sia gravosa per noi, il CORE della burocrazia riguardava la tutela del consumatore. La BitLicense richiede controlli dei precedenti sui mandanti che gestiscono i tuoi fondi; informazioni dettagliate su come i fondi vengono archiviati e accreditati ai nostri utenti; prova che l'azienda è redditizia; nonché piani di sicurezza e di risposta agli incidenti."

"Se i revisori di BitLicense svolgono bene il loro lavoro, superare la procedura di richiesta significa che la società che detiene i tuoi fondi è un'azienda legittima con cui dovresti voler collaborare", ha concluso.

Prospettiva legale

Marco Santori, avvocato pressoStudio legale Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, ha descritto il processo di candidatura come "consultivo e iterativo".

"Il NYDFS non prenderà semplicemente i tuoi $ 5.000 e ti rifiuterà senza cerimonie. Accetterà sicuramente la quota di iscrizione, ma se lo staff ha problemi con alcune delle risposte del richiedente o trova delle carenze, le affronterà con il richiedente. Il loro obiettivo è portare le aziende nel regime BitLicense, non escluderle", ha aggiunto.

Il NYDFS, ha detto Santori, ha 90 giorni per concedere o negare una richiesta BitLicense, ma il Sovrintendente può estendere quel periodo per un lasso di tempo ragionevole sufficiente a consentire la conformità al regime BitLicense. "Non è chiaro se ciò significhi conformità da parte del NYDFS o del richiedente. Mi aspetto che, certamente nelle fasi iniziali, le richieste richiederanno più di 90 giorni per essere approvate".

Se una domanda non soddisfa tutti i criteri, le autorità possono decidere di concedere una licenza condizionale, che comporterà una revisione periodica. "Questa è una cosa amorfa. Non ci sono criteri FORTH nel regolamento per il tipo di società che potrebbe qualificarsi per una licenza condizionale o quali condizioni potrebbero essere allegate a tale licenza."

"La discrezione unilaterale in questo senso", ha aggiunto Santori, "è lasciata al Sovrintendente. Chi cerca una licenza condizionale dovrebbe presentare la propria domanda insieme a una lettera di presentazione in cui spiega perché ritiene ONE debba essere concessa e quali condizioni ritiene debbano essere applicate. Probabilmente ci vorrà un BIT' di impegno".

Ulteriori letture:Acquista il nostro rapporto di ricerca Bitlicense

Immagine di New Yorktramite Shutterstock.