Le coût réel d'une demande de licence BitLicense à New York

À la suite de la date limite de candidature BitLicense cette semaine, un certain nombre de sociétés Bitcoin de premier plan ont cessé leurs activités à New York.

Bien que les raisons derrière les startupsréticence à postulerLes conditions d'obtention d'une licence sont variées, le coût a joué un rôle important.

Parmi ceux qui ont présenté une demande – et ont payé les frais de dossier non remboursables de 5 000 $ – la plupart ont fait allusion à un processus ardu et à des coûts élevés.

Mais à combien s’élevaient exactement leurs dépenses ?

CoinDesk a parlé à diverses entreprises du secteur pour décomposer le coût du Licence Bitprocessus de demande en termes monétaires et non monétaires.

« Cher et difficile »

« Demander la BitLicense est une procédure coûteuse et complexe, comme beaucoup l'ont souligné. D'autres entreprises ont choisi d'abandonner complètement le marché new-yorkais plutôt que de se conformer. Nous ne leur en voulons pas », a déclaré George Frost, vice-président exécutif et directeur juridique de Bitstamp.

Frost a estimé que l'application avait coûté à Bitstamp environ 100 000 dollars, y compris l'allocation de temps, les frais juridiques et de conformité.

« Notre société mère britannique a consacré beaucoup de temps, d'expertise et d'argent à l'effort BitLicense, mais une grande partie de cet investissement profitera à l'ensemble du groupe Bitstamp », a déclaré Frost.

Bitstamp, le meilleur logiciel de création de logos au mondetroisième plus grande bourse En termes de volume d'échanges BTC/USD, la société a poursuivi sa demande pour plusieurs raisons. Premièrement, si elle est approuvée, elle permettra à l'entreprise de proposer une plateforme de trading entièrement conforme aux normes pour les résidents de New York. Deuxièmement, Frost a déclaré qu'il espérait pouvoir proposer une gamme plus large d'outils financiers à ses clients, notamment les dépôts ACH (Automatic Clearing House), les virements nationaux et les transactions par carte de débit.

Les efforts de candidature, a-t-il ajouté, comprenaient la création d'une nouvelle filiale opérationnelle aux États-Unis, l'élaboration d'un plan d'affaires, la mise en place de contrôles financiers appropriés, l'embauche d'un responsable de la conformité aux États-Unis - Lisa Dawson, ancienne vice-présidente principale et responsable de la conformité chez Citi Group - et des mois passés à « analyser et à agoniser » sur les exigences de la BitLicence et à fournir des commentaires de l'industrie au Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS).

Il a ajouté :

Nous avons rédigé une évaluation détaillée des risques de Bitstamp USA et du groupe Bitstamp dans son ensemble, ainsi que plus de 30 politiques, manuels de formation et guides de procédures internes que nous estimons conformes au régime réglementaire de l'État de New York… Ces documents comprenaient des centaines de pages de plans couvrant tous les aspects de nos opérations prévues. L'ensemble de ces analyses et de cette rédaction internes a fait de nous une entreprise bien plus performante, ONE le syndrome du tunnel corporatif.

Bien qu’il s’agisse d’un processus coûteux et fastidieux, Frost a déclaré qu’il pensait qu’une réglementation plus stricte de l’écosystème était inévitable.

« Comme d'autres, nous regrettons la perte de liberté économique causée par l'instauration de la réglementation. [Mais] en participant, nous sommes mieux placés pour contribuer à créer une industrie – et un environnement réglementaire – qui favorisent une adoption généralisée et préservent autant que possible l'autonomie individuelle. »

Dominant l'effort

Contrairement à Bitstamp, qui prétend employer jusqu'à 50 personnes, l'échange de Bitcoin MonetaGo est considérablement plus petit.

Contrairement à Bitstamp, la société basée à New York est également unenouveau venu relatif sur la scène Bitcoin , mais en aucun cas moins désireux de se conformer au cadre réglementaire de l'État de New York.

« Étant donné que nous sommes une jeune entreprise en démarrage, nous avons été extrêmement diligents avec nos dépenses. En termes de coûts fixes, nous avons dépensé environ 50 000 $… de loin les coûts les plus importants ont été les heures de travail à ce jour », a déclaré Patrick Manasse, directeur de la conformité.

Manasse estime que l’équipe a passé environ 1 200 heures à compiler la documentation de l’application BitLicense, mais a noté que 2 000 heures de travail supplémentaires avaient déjà été investies dans le développement du programme de conformité mondial de MonetaGo.

Des efforts ont été déployés pour dispenser une formation en matière de conformité à tous les dirigeants et administrateurs, en travaillant avec des avocats et des consultants dans diverses régions et en communiquant avec les banques et autres autorités compétentes.

« Ajoutez à cela les programmeurs et les développeurs qui mettent en place des systèmes et des fournisseurs de services, et vous commencez à avoir une idée de l'ampleur et de la portée de l'entreprise », a-t-il déclaré, notant : « Si toutes les heures étaient additionnées, le total dépasserait facilement un quart de million de dollars américains. »

Ainsi, bien que la préparation de la demande ait pris aux membres de l'équipe de MonetaGo la majeure partie des 45 derniers jours - la période de grâce suivant la publication de la BitLicense dans le New York's Register - le processus, a déclaré Manasse, a réellement commencé dès la création de l'entreprise.

Manasse a déclaré que les coûts permanents, si la demande de MonetaGo était approuvée, seraient difficiles à estimer avec précision. Il estime qu'ils dépendront de l'approche adoptée par le NYDFS :

Le Ministère pourrait facilement rendre impossible la poursuite des activités des startups dans ce secteur, mais ce n'est pas le sentiment que nous avons pu tirer de nos échanges avec eux jusqu'à présent. Nous espérons qu'une approche mesurée sera adoptée.

Cependant, Manasse a suggéré qu'être une entreprise relativement nouvelle pourrait potentiellement constituer un avantage pour MonetaGo en termes de coût.

« Une entreprise conforme comme la nôtre, qui vient d'être lancée et dont l'historique d'exploitation est limité, ne nécessite probablement T le même niveau de contrôle que d'autres acteurs qui existent depuis les débuts du Bitcoin. »

Une entreprise importante

Un porte-parole de Coinbase a confirmé que la société basée à San Francisco avait soumis sa demande BitLicense.

Bien qu'ils aient refusé de divulguer des détails spécifiques, le porte-parole a noté que le processus était une « entreprise importante », mais que l'entreprise n'avait aucun problème à mener à bien car elle disposait de ressources internes suffisantes.

Jaron Lukasiewicz, PDG et fondateur de Coinsetter, a quant à lui indiqué que son entreprise avait dépensé environ 50 000 dollars en frais liés à BitLicense au cours des deux dernières années. « Je pense cependant que le coût le plus important réside dans l'incertitude que cela a créée pour les investisseurs souhaitant investir dans notre secteur. Espérons que cette situation va commencer à s'inverser. »

Bittrex, une plateforme d'échange de Cryptomonnaie , a également déposé une demande de licence. Bill Shihara, fondateur de Bittrex, a déclaré à CoinDesk qu'il estimait que la procédure avait coûté à son entreprise entre 18 000 et 20 000 dollars, tandis que les employés ont passé environ 80 heures à compiler et à examiner les documents.

« Je suis sûr que les grandes entreprises ont encouru des coûts bien plus élevés que nous… nous avons eu la chance d’avoir déjà une grande partie des documents nécessaires à notre disposition. »

Bien qu'il ait noté que la BitLicense était une initiative importante pour les entreprises, il a déclaré que les clients devraient l'accueillir favorablement :

En fin de compte, je pense que les clients devraient être satisfaits de la BitLicense. Bien que cela représente une lourde charge pour nous, l' CORE des formalités administratives concernait la protection des consommateurs. La BitLicense exige une vérification des antécédents des personnes qui gèrent vos fonds ; des informations détaillées sur la manière dont les fonds sont stockés et crédités à nos utilisateurs ; une preuve de rentabilité de l'entreprise ; ainsi que des plans de sécurité et de réponse aux incidents.

« Si les évaluateurs de BitLicense font correctement leur travail, réussir le processus de candidature signifie que l'entreprise qui détient vos fonds est une entreprise légitime avec laquelle vous devriez vouloir travailler », a-t-il conclu.

Perspective juridique

Marco Santori, avocat chezPillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, a décrit le processus de candidature comme « consultatif et itératif ».

« Le NYDFS ne se contentera pas de vous refuser vos 5 000 $ sans ménagement. Il acceptera certainement les frais de dossier, mais si le personnel conteste certaines réponses du demandeur ou constate des lacunes, il les abordera avec lui. Son objectif est d'intégrer les entreprises au régime BitLicense, et non de les en empêcher », a-t-il ajouté.

Selon Santori, le NYDFS dispose de 90 jours pour accorder ou refuser une demande de BitLicense, mais le surintendant peut prolonger ce délai d'une durée raisonnable, suffisante pour permettre la conformité au régime BitLicense. « On ne sait pas clairement si cela implique la conformité du NYDFS ou du demandeur. Je m'attends à ce que, surtout au début, l'approbation des demandes prenne plus de 90 jours. »

Si une demande ne satisfait pas à tous les critères, les autorités peuvent décider d'accorder une licence conditionnelle, qui sera soumise à un réexamen périodique. « C'est une question floue. La réglementation ne FORTH aucun critère permettant de déterminer quel type d'entreprise peut prétendre à une licence conditionnelle ni quelles conditions peuvent y être attachées. »

« Le pouvoir discrétionnaire unilatéral à cet égard », a ajouté Santori, « revient au surintendant. Les personnes souhaitant obtenir un permis conditionnel doivent soumettre leur demande accompagnée d'une lettre de motivation expliquant les raisons pour lesquelles elles estiment ONE devrait être accordé et les conditions qui devraient y être attachées. Cela nécessitera probablement un BIT de travail de plaidoyer. »

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Image de New Yorkvia Shutterstock.