Coinarch porta i prodotti di investment banking su Bitcoin

Coinarch, una piattaforma di trading online con sede a Singapore, è diventata l'ultima di una manciata di aziende che offrono derivati ​​basati sul valore di Bitcoin, tra cui quello che l'azienda definisce il primo prodotto di investimento "convertibile inverso" al mondo in Bitcoin .

La comparsa di tali prodotti di investimento è potenzialmente un segnale che il Bitcoin sta maturando come mercato finanziario, rendendo più semplici attività come la copertura.

Il primo prodotto nell’arsenale dell’azienda è ilRichiamoProgettato per le persone che vogliono scommettere sull'aumento o sulla diminuzione dei prezzi Bitcoin (andando "long" o "short"), offre agli investitori una leva finanziaria per aumentare i loro potenziali guadagni.

Se ONE persona vuole scommettere sull'aumento dei prezzi Bitcoin , acquista le monete, con l'idea di venderle in seguito con un profitto. Una persona che va short prenderà in prestito le monete, sperando che il prezzo scenda in modo da poterle poi acquistare a un prezzo ridotto in seguito.

Coinarch gestisce autonomamente gli ordini long e short acquistando e vendendo bitcoin. La società fornisce una leva finanziaria fino a otto volte, il che significa che incrementerà la posizione di un investitore da $ 1.000 a $ 8.000, ad esempio, per massimizzare il potenziale di profitto.

"Per gestire il rischio sulla tua posizione dobbiamo acquistare otto bitcoin. Quindi abbiamo questa linea di Finanza", afferma il co-fondatore e CEO di Coinarch Jeremy Glaros, che afferma che la società ha raccolto finora $ 250.000 di capitale. "Abbiamo anche linee di credito con gli azionisti".

Utilizza questo denaro per acquistare bitcoin quando necessario, da exchange tra cui Bitstamp eessoUn po'.

Gli account dei clienti sono protetti tramite un sistema stop-loss, che chiude la posizione del cliente per impedirgli di perdere più del suo investimento iniziale, afferma Glaros. L'azienda addebita inoltre interessi e una commissione di protezione gap ai clienti.

Guadagnare interessi sui bitcoin

Il prodotto più complesso è Maximiser. Questo strumento di investimento è progettato per i clienti che T si aspettano che i prezzi Bitcoin aumentino nel breve termine, ma vogliono comunque guadagnare interessi sui bitcoin che detengono.

Maximiser offre loro la possibilità di guadagnare fino al 50% di interessi, acquistando anche bitcoin nel frattempo se il prezzo scende.

I clienti che investono nel Maximiser stabiliscono una data di scadenza per il loro investimento. Accettano inoltre di acquistare bitcoin a uno sconto sul prezzo di mercato, noto come "strike", quando l'investimento giunge a scadenza.

Il Maximiser calcola quindi un prezzo di liquidazione in contanti, che è l'importo originale investito più un tasso di interesse predeterminato in base alla data di scadenza e allo strike.

Se il prezzo Bitcoin è al di sotto dello strike quando il Maximiser matura, il cliente deve acquistare i bitcoin allo strike price. Se finisce più alto, riceve il cash settlement.

L'accordo Maximiser espone il cliente a perdite nel caso in cui il prezzo Bitcoin scenda sostanzialmente entro la data di scadenza del Maximiser, ma gli garantisce anche un buon ritorno sull'investimento nel caso in cui il mercato rimanga relativamente statico.

Trarre profitto dalla volatilità

Glaros spiega che Coinarch guadagna grazie alla volatilità del Maximiser, utilizzando un modello di probabilità per determinare quanti bitcoin acquistare al prezzo di mercato a intervalli stabiliti.

La modellizzazione interna dell'azienda offrirà una probabilità che il Bitcoin termini al di sotto del prezzo di esercizio, in base al prezzo di mercato attuale.

Ad esempio, quando un cliente investe in Bitcoin a $ 400 con uno strike del 95%, il prezzo di strike è $ 380. A un prezzo di mercato attuale di $ 400, potrebbe esserci una probabilità del 25% che il Maximiser maturi al di sotto del prezzo di strike (sebbene il modello sia complesso e la probabilità reale possa essere diversa).

Per coprirsi dal rischio, a questo punto l'azienda acquista il 25% di un Bitcoin (0,25 bitcoin) al prezzo di mercato corrente.

Se il Bitcoin successivamente passa da $ 400 a $ 500, allora la probabilità che il prezzo finisca sotto i $ 380 cala (potrebbe scendere al 5% per fare un esempio). Quindi l'azienda ha bisogno solo del 5% di un Bitcoin.

Per bilanciare le cose, l'azienda vende il 20% di Bitcoin di cui T ha bisogno, ma questa volta a un prezzo per BTC di 500 $, ricavando il 20% dalla variazione di prezzo di 100 $.

Un Bitcoin per la prima volta

Glaros afferma che Coinarch guadagna anche al ribasso, perché il cliente ha accettato di acquistare bitcoin da essa al prezzo chiave, proteggendola di fatto.

Se il prezzo scende da $ 400 a $ 200, la probabilità che il Maximiser finisca sotto il prezzo di esercizio di $ 380 è più alta (diciamo, ad esempio, il 75%). Quindi l'azienda acquista 0,75 bitcoin al prezzo più basso. Se il Maximiser effettivamente matura sotto lo strike, allora il cliente deve acquistare quei bitcoin da Coinarch al prezzo di esercizio di $ 380.

Nei circoli dell’investment banking, il Maximiser è ciò che è noto come unconvertibile inversa, esponendo i clienti al rischio di ribasso in cambio di potenziali interessi.

Glaros sostiene che si tratti del primo titolo di questo tipo ad essere passato dalla comunità dell'investment banking al mondo Bitcoin :

"In sostanza, un utente Coinarch che entra in un Maximiser si assume un rischio di ribasso sotto forma di un'opzione put venduta e in cambio riceve un livello elevato di interesse. Questo è un prodotto offerto in grandi volumi a livello globale rispetto ad altre classi di asset, quindi pensiamo sia giusto che sia disponibile nel mondo di Bitcoin".

Maximiser fa molto affidamento sulla volatilità per fare soldi per il provider. La volatilità di Bitcoin si è ridotta nel corso del 2014, forse a causa di una maggiore liquidità. Di seguito è riportato un grafico dabtcvol.info, che prende i suoi dati da CoinDesksIndice dei prezzi Bitcoin:Glaros ha ammesso che il potenziale di profitto di Coinarch sulle note convertibili si riduce man mano che la volatilità si appiattisce, spiegando:

"Ciò che significa è che modifichiamo i termini e sono meno attraenti per gli investitori. Potremmo sostenere che ora è il momento di usare questo genere di cose, ma alla fine ciò che faremo è avere una gamma di opzioni diverse per i clienti".

Questo T è l'unico conto con interessi nel mondo Bitcoin . Delta Finanziario ne offre ONE, sebbene con uno strumento sottostante diverso. Salvatori di Bitoffre il 5% eBitVC di Huobirecentemente aperto a livello internazionale.

Puoi andare long o short su Bitcoin con Coinarch, oppure puoi sederti e raccogliere l'interesse in un mercato stabile. Ma con Bitcoin che è stato in una caduta libera apparente di recente, sarà un investitore coraggioso che si aspetterebbe che le fortune della criptovaluta rimangano stabili al momento in cui scrivo.

Immagine di investimentotramite Shutterstock.

Disclaimer: Questo articolo non deve essere visto come un'approvazione di nessuna delle aziende menzionate. Si prega di effettuare una ricerca approfondita prima di considerare di investire fondi in questi prodotti.