La Banque des règlements internationaux (BRI) signale aux banques centrales qu’elles doivent se préparer à l’avènement des monnaies numériques de banque centrale (MNBC).

« La monnaie de banque centrale devra évoluer pour s'adapter à l'avenir numérique », a déclaré Benoît Cœuré, directeur du pôle d'innovation de la BRI, lors d'un discours prononcé vendredi à laForum financier Eurofià Ljubljana, Slovénie.

Cœuré a consacré son discours de clôture du forum à discuter du rôle des banques centrales dans le déploiement des CBDC et des défis que les stablecoins mondiaux – des cryptomonnaies liées à des actifs du monde réel comme le dollar américain – et les plateformes de Finance décentralisée (DeFi) poseront aux modèles bancaires existants.

« Nous devons nous retrousser les manches et accélérer nos travaux sur les détails de la conception des CBDC. Le déploiement des CBDC prendra des années, tandis que les stablecoins et les Crypto sont déjà présents. Il est donc d'autant plus urgent de s'y atteler », a déclaré Cœuré.

Le discours a été prononcé juste une semaine après la BRIannoncéElle collaborait avec les banques centrales de Singapour, d'Afrique du Sud, d'Australie et de Malaisie pour tester l'efficacité des CBDC dans les paiements transfrontaliers. Parallèlement, la Banque centrale européenne (BCE) se prépare à uneenquête de deux ansvers un euro numérique, dont le lancement est prévu en octobre.

Les actifs Crypto et la Technologies des registres distribués (DLT) ont également été reconnu comme des innovations financières qui nécessitent une analyse plus approfondie et des réponses Juridique potentielles de la part de l'Autorité européenne des Marchés financiers (l'AEMF) dans son analyse des risquesrapportpour 2021.

Cœuré a déclaré que ces nouveaux développements soulèvent des questions réglementaires différentes qui nécessitent des réponses « rapides et cohérentes ». Il a ajouté que, malgré tout cela, les banques centrales ont encore une mission à accomplir : assurer la stabilité des prix et la stabilité financière.

« Et ils doivent conserver leur capacité à le faire », a déclaré Cœuré

Stablecoins et DeFi

Le discours de Cœuré a renforcé la position des régulateurs mondiaux.appréhension croissantevers les stablecoins et les solutions DeFi.

Selon le rapport sur les risques de l'ESMA, la nervosité des régulateurs provient de l'impact potentiel que l'adoption massive de stablecoins pourrait avoir sur les systèmes financiers existants, en particulier à la suite de l'émetteur de stablecoins Tether. révélateurque près de la moitié de ses réserves étaient constituées de papier commercial non spécifié.

« Les stablecoins mondiaux, les plateformes DeFi et les grandes entreprises technologiques vont remettre en question les modèles des banques », a déclaré Cœuré.

Cœuré a également déclaré que les banques centrales doivent prendre en compte un certain nombre d'implications, notamment la manière dont l'argent public et privé devrait coexister dans les nouveaux écosystèmes, et si l'argent de la banque centrale, par exemple, devrait être utilisé dans la DeFi plutôt que dans les stablecoins privés.

« Les stablecoins peuvent se développer comme des écosystèmes fermés ou des « jardins clos », créant une fragmentation. Avec les protocoles DeFi, toute inquiétude concernant les actifs sous-jacents aux stablecoins pourrait entraîner une contagion à travers un système », a déclaré Cœuré.

Les CBDC font partie de la solution à ces préoccupations, a-t-il déclaré, expliquant que les banques centrales doivent sérieusement prendre en compte les cas d’utilisation des consommateurs, les objectifs de Juridique publique et la Technologies lorsqu’elles se préparent à émettre une monnaie numérique.

Une CBDC doit répondre aux attentes des utilisateurs (en termes de convivialité et de sécurité), protéger la Politique de confidentialité et les données, et améliorer l'inclusion financière, entre autres, a déclaré Cœuré. Les banques centrales doivent également évaluer différents choix de conception privilégiant la facilité d'utilisation, le faible coût, la convertibilité, le règlement instantané et la disponibilité continue, ainsi que la résilience, la flexibilité et la sécurité.

Selon Cœuré, les banques centrales du monde entier se réunissent pour travailler sur les CBDC.

« L'objectif ultime d'une CBDC est de préserver les meilleurs éléments de nos systèmes actuels tout en offrant un espace sûr pour l'innovation de demain. Pour y parvenir, les banques centrales doivent agir tant que le système actuel est encore en place – et agir maintenant », a déclaré M. Cœuré.

Voir aussi :Les stablecoins se font passer pour des monnaies, selon Christine Lagarde, directrice de la BCE