Le volume des transactions d'options sur Ether dépasse Bitcoin , la hausse des prix à Shanghai stimulant la demande de paris haussiers

Le marché des options liées à l'éther (ETH) a connu plus d'activité que le Bitcoin (BTC) au cours des dernières 24 heures, le premier cas de ce type en 2023.

Les principales plateformes d'échange, dont Deribit, leader du secteur, ont vu des contrats d'options sur l'ether d'une valeur de 1,23 milliard de dollars s'échanger au cours des dernières 24 heures. Cela représente près de 60 % de l'activité mondiale des options sur Crypto et 50 % de plus que le volume notionnel de transactions du bitcoin, qui s'élève à 823,7 millions de dollars, selon le site web suisse de suivi des données. Laevitas.

Les options sont des contrats dérivés qui confèrent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date précise ou avant. Une option d'achat confère le droit d'acheter, tandis qu'une option de vente confère le droit de vendre. Les traders utilisent les options d'achat et de vente pour couvrir leur exposition aux marchés au comptant et à terme et obtenir un paiement asymétrique.

La dernière reprise de l'activité sur le marché des options sur l'éther fait suite à la mise en œuvre réussie par Ethereum du très attenduMise à niveau de ShanghaiMercredi. La mise à niveau a ouvert le retrait de plus de 18 millions d'ethers mis en jeu sur le réseau depuis décembre 2020, réduisant ainsi les risques liés au staking – le processus de verrouillage des pièces dans la blockchain pour renforcer la sécurité du réseau en échange de récompenses.

Depuis lors, l'indice des prix de l'éther de CoinDesk (ETX) a progressé de plus de 10 % pour atteindre un sommet de huit mois à 2 115 $, défiant les craintes d'une chute des prix après la mise à niveau et surperformant le leader du marché, le Bitcoin. Ce gain à deux chiffres a ravivé l'intérêt des investisseurs pour les options d'achat sur l'éther.

« Nous avons constaté une forte demande pour les appels OTM [out-of-the-money] en ETH », a écrit Chris Newhouse, un trader OTC chez le Maker de marché Crypto GSR, dans une analyse publiée sur Deribit.

Les options d'achat dont le prix d'exercice est supérieur au cours actuel de l'ether sont dites « out-of-the-money ». Elles sont bon marché par rapport aux options d'achat dont le prix d'exercice est inférieur au cours spot actuel.

La demande accrue d'options d'achat d'éther se reflète dans l'asymétrie des options à court et à long terme, devenue positive. Cette asymétrie mesure l'écart entre la prime de volatilité implicite, ou prix, des options d'achat et de vente.