Le dégel des Crypto est peut-être prématuré, mais les conseillers devraient se préparer à la fin de l'hiver

Les jours rallongent lentement, les oiseaux chantent devant ma fenêtre etle prix du Bitcoin a atteint 23 000 $ Pour la première fois depuis des mois. Cela pourrait-il annoncer la fin de l'hiver Crypto ?

Ayant passé de nombreuses années dans des régions nordiques, j'éprouve un scepticisme salutaire quant aux premiers signes de la fin de l'hiver. Juste au moment où l'on pense que l'hiver est terminé, une grosse tempête s'abat et réduit la ville en neige pendant une journée. Pourtant, rares sont les actifs financiers qui surpassent la hausse d'environ 25 % enregistrée par la plupart des Crypto ces dernières semaines, et la zèle spéculatifcommence à revenir.

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Pour les conseillers, cela signifie très probablement que davantage de questions des clients sur les crypto-monnaies vont arriver, selon Steve Goeke, directeur de l'exploitation de Khelp Financial.

« Si un RIA n'a T de stratégie en place, le conseiller finira par conseiller à ses clients d'investir eux-mêmes leurs actifs sur des plateformes comme Coinbase », a déclaré Goeke. « En tant que fiduciaire, ce n'est pas suffisant. On T simplement dire aux gens de dépenser leur argent à l'aveuglette. On devrait leur proposer plusieurs alternatives. »

Khelp Financial est un RIA fondé pour offrir une solution Crypto externalisée aux conseillers financiers. Ce concept repose sur le constat que l'univers des actifs numériques, en constante évolution, vaste et complexe, peut s'avérer trop complexe pour que tous les conseillers puissent le Guides et le conseiller à NEAR terme. C'est pourquoi Khelp prévoit de développer son modèle pour les 1 à 5 % de portefeuilles clients consacrés aux cryptomonnaies.

Pourquoi 1% à 5% ?

Il existe de nombreux points de vue différents sur le pourcentage d’un portefeuille d’investissement à allouer à la Crypto, mais la sécurité est importante.

« Parfois, la volatilité est justifiée dans une faible proportion de la répartition d'un portefeuille », a déclaré Goeke. « Je T pense pas qu'il soit judicieux de détenir plus de 5 % d'un portefeuille dans cette classe d'actifs. »

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KEEP à l’esprit que les actifs du secteur mondial de la gestion de patrimoine ont franchi la barre des 112 000 milliards de dollars en 2021, selon un rapport publié l’année dernière par le Boston Consulting Group – ce qui signifie que la gestion de patrimoine apporte potentiellement 5 000 milliards de dollars ou plus aux actifs numériques.

Khelp propose des solutions d'investissement en Crypto sous la forme de comptes gérés séparément (SMA) et un fonds spéculatif Crypto .

« Tout est géré activement », a déclaré Goeke. « La dynamique du marché a légèrement évolué depuis les faillites de Celsius, Voyager et FTX, mais nous pensons qu'il existera toujours un marché. Nous ne pensons T que cette classe d'actifs va disparaître. »

Goeke souligne qu'à une exception près, Terra, tous les échecs d'actifs numériques de l'année écoulée se sont produits dans le domaine d'acteurs centralisés comme Celsius Network, Voyager Digital et FTX.

« La blockchain n'a T échoué », a-t-il déclaré. « Tous ces contrats fonctionnaient encore efficacement et la Technologies derrière tous ces actifs était performante, mais les défaillances d'entités centralisées peuvent impacter le prix de ces actifs, sans que la Technologies qui les pilote ne soit en cause. »

Lacunes en matière de connaissances

Mais la Finance traditionnelle, y compris le secteur de la gestion de patrimoine, souffre d'un manque de connaissances en matière d'actifs numériques. Les investisseurs, en particulier les plus jeunes et les plus récents, abordent souvent une relation de conseil avec une connaissance bien plus approfondie des cryptomonnaies et même des jetons non fongibles (NFT) que leur conseiller financier.

« Je pense que les investisseurs Guides la terminologie, mais la plupart des gens ne comprennent pas vraiment une grande partie de la Technologies dans laquelle ils investissent, ils comprennent juste le résultat final », a déclaré Goeke.

Par exemple, un conseiller ou un client pourrait tomber sur un jeton prenant en charge une nouvelleméthode de paiement basée sur la blockchainUn paiement réglé en 10 secondes, bien plus rapidement que la moyenne de deux jours pour les cartes de crédit. S'il est facile de comprendre l'intérêt d'un règlement plus rapide des paiements, il est inutile de comprendre le fonctionnement précis de la blockchain.

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Mais que doit savoir exactement un conseiller financier ?

Au strict minimum, les conseillers doivent être en mesure d'expliquer pourquoi 1 à 5 % du portefeuille d'un client devrait être constitué d'actifs numériques, selon Goeke, et comment ces actifs peuvent être détenus auprès du conseiller via un compte géré séparément (SMA) ou avec un service externalisé comme Khelp Financial.

« Nous souhaitons que nos conseillers, qui sont nos clients, sachent au moins comment en parler », a déclaré Goeke. « Nous ne prétendons même T être des experts à part entière. C'est important, cependant, car si vous avez un client jeune, il y a de fortes chances qu'il ait des Crypto dans son portefeuille, que le conseiller le lui ait vendu ou non. »

Utilité et valeur

Une autre considération importante est que les conseillers doivent souligner la viabilité à long terme de la Technologies blockchain et des crypto-monnaies elles-mêmes.

Bien que le marché soit encore très spéculatif et qu’il existe une poignée depièces sans valeur réellequi font beaucoup parler d’eux, les actifs numériques doivent être pris au sérieux en tant qu’opportunités d’investissement.

« Nous adoptons parfois une approche B2C », explique Goeke. « J'ai un client qui investit directement dans une entreprise qui développe un projet sur la blockchain. Comme il s'agit d'un investissement direct traditionnel, son capital sera bloqué pendant cinq à sept ans. Cependant, on peut adopter la même approche d'investissement avec une cryptomonnaie ou un jeton, mais on obtient des caractéristiques d'investissement similaires et une liquidité bien plus importante. »