Premier entrant en Asie : les avoirs illiquides de FTX sont remplis de jetons détenus dans des fonds de capital-risque dans lesquels la société a investi ; le Bitcoin chute sous la barre des 21 000 $

Bonjour. Voici ce qui se passe :

Tarifs :Bitcoin et Ether passent leur mercredi dans le rouge.

Connaissances: L'échange de crypto-monnaies Embattledcrypto FTX et plusieurs sociétés de capital-risque détiennent une TON de jetons illiquides tels que Serum (SRM).

Tarifs

Indice de marché CoinDesk (CMI)1 004,63 −4,3 ▼ 0,4 %Bitcoin (BTC)20 868 $ −64,2 ▼ 0,3 %Ethereum (ETH)1 554 $ +5,7 ▲ 0,4 % Clôture quotidienne du S&P 500 3 999,09 +15,9 ▲ 0,4 % Or 1 920 $ +1,9 ▲ 0,1 % Rendement du Trésor à 10 ans 3,51 % ▲ 0,1Prix ​​BTC/ ETH par Indices CoinDeskL'or est au prix spot du COMEX. Prix à 16 h HE environ.

Le marché va aux doges

Par Sam Reynolds

Bitcoin et Ether commencent la journée de travail en Asie dans le rouge.

Le plus grand actif numérique au monde en termes de valeur marchande est en baisse de 2 % sur la journée, tandis que l'éther est en baisse de 3,2 %.

Blockchain de couche 1 Solana, qui a commencé l'année avec un forte Rally grâce au succès de BONK sur le thème de Shiba Inu , est en baisse de près de 8,5 % sur la journée.

Le moteur de cette Rally a fait l'objet de débats. Alors que le marché est en pleine forme, il y a un débat plus profond sur la tempête qui se prépare à Washington, DC, et ce que cela signifie pour les actifs à risque comme la Crypto.

« À notre avis, les Crypto (et le Bitcoin en particulier) ont été quelque peu mal comprises. Il ne s'agit pas d'une couverture contre l'inflation, mais plutôt d'une couverture contre la dépréciation qui protège les détenteurs contre les excès budgétaires et monétaires et les erreurs Juridique », a déclaré Jonah Van Bourg, responsable mondial du trading chez Cumberland, à CoinDesk dans une note. « Tout risque de défaut de paiement sur la dette américaine est bel et bien une forme de dépréciation du dollar américain et/ou d'erreur Juridique , et la demande accrue que nous observons (qui se traduit par une hausse des Cours des cryptos) confirme ce cas d'usage. »

Giles Coghlan, analyste de marché en chef chez HYCM, a déclaré à CoinDesk que la corrélation entre les actions Crypto et technologiques se poursuit, et que c'est le facteur à surveiller à l'avenir.

« Les actions technologiques ont progressé, partant du principe que l'inflation américaine reculait et que les prévisions du marché des taux d'intérêt à court terme, annonçant deux baisses de taux de la Réserve fédérale cette année, étaient exactes. On observe une reprise similaire sur les Marchés des Crypto », a-t-il déclaré à CoinDesk , écartant tout lien entre le débat sur le plafond de la dette et la Rally des Crypto . « Au final, la Rally des Crypto devrait se poursuivre tant que les actions technologiques se redresseront. Cependant, avec la saison des résultats, la situation pourrait rapidement évoluer. »

Pourtant, une société d'analyse de blockchainSantiment a écrit dans une note Les hausses du DOGE et d'autres cryptomonnaies à thème canin sont un indicateur aberrant de la santé du marché. Lorsque ces prix s'envolent, cela signifie que le marché est devenu trop HOT et hédoniste.

« Chaque fois que le prix du DOGE commence à augmenter rapidement, il y a un krach boursier à l'échelle du marché quelques instants plus tard », a écrit la société.

Les plus grands gagnants

Rendements des symboles d'actifs DACS Secteur Shiba Inu SHIB+2,6%Devise

Les plus grands perdants

Gala sectoriel DACS des rendements des titres d'actifs Gala−11,0%Divertissement Loopring LRC−9,7%Plateforme de contrats intelligents Terra LUNA−9,5%Plateforme de contrats intelligents

Connaissances

Où sont les avoirs illiquides de FTX ?

Par Sam Reynolds

Un dossier judiciaire a révélé certains desLes plus grandes participations liquides de FTX, qui sont largement prévisibles : Solana, Bitcoin, Ether, Aptos et Dogecoin. Il s'agit de jetons largement détenus qui, pour la plupart, se retrouveraient au bilan de toute grande plateforme d'échange.

Mais qu'en est-il des actifs illiquides ? Ces jetons, T d'être connus du grand public, appartenaient à l'univers Sam Bankman-Fried-Alameda et n'ont pas été lancés. Une bonne partie d'entre eux figurent au bilan de fonds comme Sino Global et Multicoin Capital. FTX a investi dans ces fonds, et leurs noms apparaissent souvent aux côtés de FTX en tant que co-investisseurs.

Prenons par exemple le Serum. Avril 2021, lorsque Bankman-Fried et FTX étaient à leur apogée, les gens ne pouvaient T se lasser de l'échange décentralisé basé sur Solana (DEX) et du jeton SRM a atteint un niveau record de13,74 $ pendant le marché haussier qui s'est prolongé jusqu'à la fin de 2021.

Maintenant, le jeton SRM manque de liquidité car Binance radiée de la liste Certaines de ses paires de trading les plus liquides (le trading BUSD-SRM est toujours autorisé) et la profondeur de +2 % sur les autres plateformes plafonnent à un peu plus de 100 000 $. De ce fait, toute position importante de SRM déchargée T pourrait être absorbée par le marché.

Il y a également Oxygen, FIDA et JET, qui sont tous d'autres éléments de l'équation de l'infrastructure commerciale de Solana .

Et tous les trois ont le même problème : pas de liquidité. Oxygen amoins de 200 000 $ de volume de transactionset +2% de profondeurs d'enchères inférieures à 1 000 $. JET aprofondeur dans les centaines de dollarset aucune cotation sur aucun DEX majeur ou échange centralisé.

Comme CoinDesk l'a signalé précédemment, certains de ces jetons sont bloqués chez FTX. Maps.meet l'oxygèneont plus de 90 % de leur approvisionnement bloqué chez FTX.

Il existe un autre endroit où vous pouvez trouver ces jetons : dans les bilans des sociétés de capital-risque dans lesquelles FTX a investi.

FTXa des liens étroits avec Sino Global Capital, ce qui est indiqué sur la diapositive consacrée aux investissements en capital-risque du dossier. Le bilan de Sino contient bon nombre de ces mêmes jetons.

Le capital Multicoin investi par FTX compte également SRM et OXY dans son bilan.

La seule bonne nouvelle est que leur exposition est probablement faible. FTX,selon certains calculs, détient près de 99 % d'OXY et de SRM.

(Voilà pour la décentralisation.)

Multicoin,comme CoinDesk l'avait précédemment rapporté, est coincé avec le double problème de non seulement avoir des pièces Sam illiquides comme OXY et SRM dans son bilan, mais aussi d'avoir 10 % de ses actifs bloqués sur FTX.

LeLa Securities and Exchange Commission des États-Unis enquête déjà surle processus de diligence raisonnable – ou son absence – auquel se sont livrés les investisseurs de FTX.

Il ne fait aucun doute que certains de ces jetons apparaîtront également dans l'enquête, et plus tard, nous en Guides davantage sur les raisons pour lesquelles des sociétés de capital-risque par ailleurs astucieuses se sont inspirées de jetons dont l'argument de vente était en grande partie Sam Bankman-Fried.

Espérons que ces VCs prendront cela comme une leçon, afin qu'ils ne se retrouvent T coincés avec un autre sac de jetons illiquides lorsque le prochain cycle de marché haussier éclatera.

Événements importants

Forum économique mondial

8h30 HKT/SGT (00h30 UTC)Évolution de l'emploi en Australie (décembre)

18h30 HKT/SGT (10h30 UTC)Discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde

CoinDesk TV

Au cas où vous l'auriez manqué, voici l'épisode le plus récent de« Premier arrivé » sur CoinDesk TV:

DCG suspend ses dividendes jusqu'à nouvel ordre ; Anthony Scaramucci évoque les conséquences de la crise de FTX et les perspectives du Bitcoin .

« First Mover » était en direct au Forum économique mondial de Davos, en Suisse, pour couvrir les dernières évolutions du marché des Crypto . Digital Currency Group a informé ses actionnaires de la suspension du versement de ses dividendes. DCG est la société mère de CoinDesk. Parmi les invités figuraient Anthony Scaramucci, fondateur de SkyBridge Capital, Brynly Llyr, responsable blockchain et actifs numériques au Forum économique mondial, Jennifer Lassiter, du Digital Dollar Project, Brooks Entwistle, vice-président senior du succès client mondial de Ripple, et Ian Putter, du Standard Bank Group.

Titres

La valeur totale verrouillée de Lido a augmenté de 33 % au cours du mois dernier, devenant le plus grand protocole DeFi par TVL, déclare DeFiLlama :Les utilisateurs ont déposé 7,8 milliards de dollars dans Lido pour récolter les fruits du service de jalonnement des validateurs dirigé par la communauté du protocole, réchauffant ainsi l'espace des produits dérivés de jalonnement liquide.

Le courtier en Crypto Genesis Global Capital pourrait être sur le point de déposer le bilan, selon des rapports :L'effondrement de FTX fin 2022 a peut-être été la goutte d'eau qui a fait déborder le vase pour la société sœur de CoinDesk , qui aurait subi plus tôt cette année-là des pertes de plusieurs centaines de millions de dollars en raison de son exposition au fonds spéculatif Crypto en faillite Three Arrows Capital.

Les États-Unis accusent la plateforme d'échange de Crypto Bitzlato d'avoir blanchi 700 millions de dollars Les autorités ont accusé la plateforme peu connue de blanchir des fonds liés à la Finance russe illicite et ont arrêté son fondateur.

Le projet Digital Dollar met en garde contre l'approche prudente des États-Unis à l'égard des CBDC :Le livre blanc du DDP a qualifié l’approche américaine à l’égard des CBDC de « position intenable ».

ConsenSys confirme les suppressions d'emplois ; le PDG Lubin vante la WIN de la décentralisation face au CeFi « ridicule » : Au total, 97 employés, soit 11 % des effectifs, seront concernés, selon un billet de blog du PDG.