First Mover Asia: Ang Illiquid Holdings ng FTX na Puno ng Mga Token na Nakalagay sa Venture Funds Kung Saan Ito Namuhunan; Bumagsak ang Bitcoin sa ibaba $21K

Magandang umaga po. Narito ang nangyayari:

Mga presyo: Ang Bitcoin at ether ay ginugugol ang kanilang Miyerkules sa pula.

Mga Insight: Ang Embattledcrypto exchange FTX at ilang venture capital firms ay may hawak na isang TON ng mga illiquid na token gaya ng Serum (SRM).

Mga presyo

CoinDesk Market Index (CMI) 1,004.63 −4.3 ▼ 0.4% Bitcoin (BTC) $20,868 −64.2 ▼ 0.3% Ethereum (ETH) $1,554 +5.7 ▲ 0.4% S&P 500 araw-araw na pagsasara 3,999.09 +15.9 ▲ 0.4% Gold $1,920 +1.9 ▲ 0.1% Treasury Yield 10 Taon 3.51% ▲ 0.1 BTC/ ETH presyo bawat Mga Index ng CoinDesk; ang ginto ay COMEX spot price. Mga presyo noong mga 4 p.m. ET

Ang Pamilihan ay Pupunta sa mga Aso

Ni Sam Reynolds

Ang Bitcoin at ether ay nagsisimula na sa araw ng negosyo sa Asya.

Ang pinakamalaking digital asset sa mundo ayon sa market value ay bumaba ng 2% sa araw, habang ang ether ay bumaba ng 3.2%.

Layer 1 blockchain Solana, na nagsimula sa taon na may a matalim na Rally salamat sa tagumpay ng Shiba Inu na may temang BONK, ay bumaba ng halos 8.5% sa araw.

Nagkaroon ng ilang debate tungkol sa driver ng Rally. Habang nasa meme coin mood ang merkado, may mas malalim na debate tungkol sa namumuong bagyo sa Washington, DC, at kung ano ang ibig sabihin nito para sa mga risk asset tulad ng Crypto.

"Sa aming pananaw, ang Crypto (at partikular ang Bitcoin ) ay medyo hindi nauunawaan. Ito ay hindi isang inflation hedge, ngunit higit pa sa isang debasement hedge na nagpoprotekta sa mga may hawak mula sa fiscal/monetary profligacy at error sa Policy ," sinabi ni Jonah Van Bourg, pandaigdigang pinuno ng kalakalan sa Cumberland, sa CoinDesk sa isang tala. “Anumang panganib ng US debt default ay talagang isang anyo ng US dollar debasement at/o error sa Policy , at ang tumaas na demand na nakikita natin (ipinahayag sa mas mataas Crypto Prices) ay ang use case na ito na naglalabas mismo."

Si Giles Coghlan, punong analyst ng merkado sa HYCM, ay nagsabi sa CoinDesk na ang ugnayan sa pagitan ng Crypto at tech na mga stock ay nagpapatuloy, at iyon ang salik na dapat panoorin pasulong.

"Ang mga tech na stock ay nag-rally sa pag-aakalang ang US inflation ay umatras at ang panandaliang mga hula sa rate ng interes sa merkado ng dalawang pagbawas sa rate ng Federal Reserve sa taong ito ay tama. Makakakita tayo ng katulad na pagbawi sa mga Crypto Markets," sinabi niya sa CoinDesk, na itinatakwil ang anumang koneksyon sa pagitan ng debate sa kisame ng utang at ng Crypto Rally. "Sa huli, ang Crypto Rally ay dapat magpatuloy hangga't ang mga tech na stock ay nagsasagawa ng kanilang pagbawi. Gayunpaman, habang ang lahat ng mga mata ay lumiliko sa panahon ng kita, ang mga bagay ay maaaring mabilis na magbago."

Gayunpaman, ang blockchain analytics firm Sumulat si Santiment sa isang tala na ang mga rally ng DOGE at iba pang mga meme coins na may temang aso ay isang kontrarian na tagapagpahiwatig ng kalusugan ng merkado. Kapag tumataas ang mga presyong ito, nangangahulugan ito na ang merkado ay naging masyadong HOT at hedonistic.

"Sa bawat oras na [ang] presyo ng DOGE ay nagsimulang tumaas nang mabilis, mayroong isang pag-crash sa buong merkado na kasunod ng ilang sandali lamang," ang isinulat ng kompanya.

Biggest Gainers

Ibinabalik ng Asset Ticker ang Sektor ng DACS Shiba Inu SHIB +2.6% Pera

Biggest Losers

Ibinabalik ng Asset Ticker ang DACS Sector Gala Gala −11.0% Libangan Loopring LRC −9.7% Platform ng Smart Contract Terra LUNA −9.5% Platform ng Smart Contract

Mga Insight

Nasaan ang Illiquid Holdings ng FTX?

Ni Sam Reynolds

Ang isang paghaharap sa korte ay nagsiwalat ng ilan sa Pinakamalaking liquid holding ng FTX, na higit na inaasahan: Solana, Bitcoin, ether, Aptos at Dogecoin. Ang mga ito ay malawakang hawak na mga token na, sa karamihan, ay makikita sa balanse ng anumang pangunahing palitan.

Ngunit ano ang tungkol sa mga illiquid holdings? Ang mga ito ay T eksaktong mga pangalan ng sambahayan, ngunit mga token sa Sam Bankman-Fried-Alameda universe na nabigong ilunsad. Ang isang magandang bahagi ng mga ito ay matatagpuan sa balanse ng mga pondo kabilang ang Sino Global at Multicoin Capital. Namuhunan ang FTX sa mga pondong ito, at madalas na lumalabas ang kanilang mga pangalan kasama ng FTX bilang mga co-investor.

Kunin, halimbawa, Serum. Sa Abril 2021, nang ang Bankman-Fried at FTX ay sumikat, ang mga tao ay T makakuha ng sapat sa Solana-based na decentralized exchange (DEX), at ang SRM token umabot ng record high ng $13.74 sa panahon ng bull market na umabot sa huling bahagi ng 2021.

Ngayon, ang token ng SRM ay kulang sa pagkatubig bilang Na-delist ang Binance ang ilan sa mga pinaka-likido nitong pares ng kalakalan (pinapayagan pa rin nito ang BUSD-SRM na kalakalan) at ang +2% na lalim sa natitirang mga palitan ay nangunguna sa mahigit $100,000 lang. Dahil dito, T ma-absorb ng merkado ang anumang malaking posisyon ng SRM na ibinaba.

Mayroon ding Oxygen, FIDA at JET, na lahat ay iba pang bahagi ng Solana trading infrastructure equation.

At lahat ng tatlo ay may parehong problema: walang pagkatubig. May oxygen mas mababa sa $200,000 ng dami ng kalakalan at +2% na lalim ng bid na mas mababa sa $1000. meron si JET lalim sa daan-daang dolyar at walang mga listahan sa anumang pangunahing DEX o sentralisadong palitan.

Tulad ng iniulat ng CoinDesk dati, ang ilan sa mga token na ito ay naka-lock sa FTX. Maps.me at Oxygen may higit sa 90% ng kanilang supply na naka-lock sa FTX.

May ONE pang lugar na mahahanap mo ang mga token na ito: sa mga balanse ng mga venture capital firm kung saan namuhunan ang FTX.

FTX ay may malapit na kaugnayan sa Sino Global Capital, na nakasaad sa venture investments slide ng pag-file. Sa balanse ng Sino ay marami sa parehong mga token.

FTX-invested Multicoin capital binibilang din ang SRM at OXY sa balanse nito.

Ang magandang balita lang ay malamang maliit lang ang exposure nila. FTX, sa pamamagitan ng ilang mga kalkulasyon, nagmamay-ari ng halos 99% ng OXY at SRM.

(Napakarami para sa desentralisasyon.)

Multicoin, gaya ng iniulat ng CoinDesk dati, ay natigil sa double whammy ng hindi lamang pagkakaroon ng mga illiquid na Sam coins tulad ng OXY at SRM sa balanse nito kundi pati na rin ang pagkakaroon ng 10% ng mga asset nito na natigil sa FTX.

Ang Tinitingnan na ng U.S. Securities and Exchange Commission ang proseso ng angkop na pagsusumikap - o kakulangan nito - nakikibahagi ang mga namumuhunan sa FTX.

Walang alinlangan na ang ilan sa mga token na ito ay lalabas din sa pagsisiyasat, at sa ibang pagkakataon ay Learn tayo ng higit pa tungkol sa kung bakit ang mga matalinong kumpanya ng VC ay nagamit sa mga token na ang selling point ay higit sa lahat ay Sam Bankman-Fried.

Sana'y kunin ito ng mga VC na ito bilang isang aral, para T sila maipit sa isa pang illiquid na bag ng mga token kapag pumutok ang susunod na bull market cycle.

Mga mahahalagang Events

World Economic Forum

8:30 a.m. HKT/SGT(00:30 UTC) Australia Employment Change s.a. (Dis)

6:30 p.m. HKT/SGT(10:30 UTC) Ang talumpati ng Pangulo ng European Central Bank na si Lagarde

CoinDesk TV

Kung sakaling napalampas mo ito, narito ang pinakabagong episode ng "First Mover" sa CoinDesk TV:

Sinususpinde ng DCG ang mga Dibidendo Hanggang sa Karagdagang Paunawa; Anthony Scaramucci sa FTX Fallout, Bitcoin Outlook

Naging live ang "First Mover" sa World Economic Forum sa Davos, Switzerland, na sumasaklaw sa mga pinakabagong pag-unlad ng Crypto market. Ipinaalam ng Digital Currency Group sa mga shareholder nito na ipo-pause nito ang mga dibidendo. Ang DCG ay ang pangunahing kumpanya ng CoinDesk. Kasama sa mga panauhin ang tagapagtatag ng SkyBridge Capital na si Anthony Scaramucci, pinuno ng blockchain at mga digital na asset ng World Economic Forum na si Brynly Llyr, Jennifer Lassiter ng Digital Dollar Project, Ripple senior vice president ng tagumpay sa pandaigdigang customer na si Brooks Entwistle, at Ian Putter ng Standard Bank Group.

Mga headline

Ang Kabuuang Halaga ng Lido ay Na-lock ng 33% Sa Nakaraang Buwan, Naging Pinakamalaking DeFi Protocol ng TVL, Sabi ng DeFiLlama:Nag-deposito ang mga user ng $7.8 bilyon sa Lido para umani ng mga gantimpala para sa serbisyong staking ng validator na pinangungunahan ng komunidad ng protocol, na nagpapainit sa espasyo ng liquid staking derivatives.

Ang Crypto Brokerage Genesis Global Capital ay Maaaring Malapit na sa Paghahain ng Pagkalugi, Mga Ulat:Ang pagbagsak ng FTX sa huling bahagi ng 2022 ay maaaring ang huling straw para sa kapatid na kumpanya ng CoinDesk , na mas maaga sa taong iyon ay naiulat na nalugi ng ilang daang milyong dolyar dahil sa pagkakalantad nito sa nabigong Crypto hedge fund na Three Arrows Capital.

Sinisingil ng US ang Crypto Exchange Bitzlato Sa Laundering $700M: Inakusahan ng mga awtoridad ang maliit na kilalang plataporma ng mga pondo sa paglalaba na nauugnay sa ipinagbabawal Finance ng Russia at inaresto ang tagapagtatag nito.

Nagbabala ang Digital Dollar Project sa US Cautious Approach sa CBDCs: Tinawag ng puting papel ng DDP ang diskarte ng U.S. sa mga CBDC bilang isang "hindi napapanatiling posisyon."

Kinukumpirma ng ConsenSys ang mga Pagbawas sa Trabaho; Ang CEO Lubin ay Nagpahayag ng WIN para sa Desentralisasyon Higit sa 'Nakakatawa' na CeFi: Isang kabuuang 97 empleyado, o 11% ng workforce, ang maaapektuhan, ayon sa isang blog post ng CEO.