Le marché des options sur Ether enregistre son volume de transactions le plus élevé depuis mai

Le marché des options d'Ether s'anime avec la Cryptomonnaie reprendrela tendance à la hausse depuis les plus bas de juillet.

Les principales bourses ont échangé 172 472 éthers (ETH) contrats d'options mercredi, le chiffre le plus élevé sur une seule journée depuis le 20 mai, selon les donnéessuivi par Glassnode. Deribit, la plus grande plateforme d'échange d'options Crypto au monde, a généré à elle seule 172 000 contrats, tandis qu'OKEx a contribué au reste.

En incluant les transactions de gré à gré, le volume quotidien a dépassé les 630 millions de dollars en termes nominaux, soit le plus haut niveau depuis plus de trois mois. La plateforme technologique de gré à gré Paradigm a représenté 40 % du volume mondial, a déclaré à CoinDesk son cofondateur, Anand Gomes. Les transactions facilitées par Paradigm sont automatiquement exécutées, couvertes par une marge et compensées par Deribit.

« Notre part de marché la plus élevée pour ETH a été de 45 %, hier a donc été ONEune de nos journées les plus élevées », a déclaré Gomes lors d'une conversation Telegram. Deribit et Paradigm ont lancé il y a deux ans un service de trading de blocs axé sur les institutions.

Le Rally d'Ether vers des sommets de 3,5 mois au-dessus de 3 800 $ a stimulé l'activité du marché des options, dont la majeure partie s'est concentrée sur les appels à prix d'exercice plus élevés ou hors de la monnaie ou les paris haussiers.

Les données Deribit suivies par Laevitas montrent que les appels d'expiration du 24 septembre à 6 000 $ et 7 000 $ ont enregistré des volumes de négociation de plus de 13 000 contrats, les traders sophistiqués ayant mis en place des stratégies de « call spread » à ces prix d'exercice via Paradigm.

Les stratégies de spread d'options d'achat consistent à acheter/vendre des options d'achat à un prix d'exercice donné (6 000 $ dans ce cas) et à prendre simultanément une position opposée sur l'option d'achat la plus élevée (7 000 $). Cependant, Paradigm ne révèle T la nature des flux ; il est donc difficile de savoir si les traders ont initié les spreads d'options d'achat à risque limité et à rendement limité en achetant des options d'achat de 6 000 $ et en vendant un nombre égal d'options d'achat de 7 000 $, ou s'ils ont procédé à l'inverse pour créer un spread d'options d'achat à la baisse.

Cela dit, la valorisation des options suggère une tendance haussière sur le marché. Les données fournies par la société d'analyse de produits dérivés Skew montrent que les asymétries put-call à un, trois et six mois, qui mesurent la valeur des puts par rapport aux calls, continuent d'être négatives, ce qui indique une demande plus forte pour les calls que pour les puts ou les paris baissiers.

L'Ether se négocie actuellement à NEAR de 3 750 $ sur les principales bourses.

Lire aussi :Le Bitcoin dépasse les 50 000 $ après la plus forte hausse journalière d'Ether en six semaines