Pourquoi les Brésiliens se tournent vers les stablecoins comme Tether

Dans un contexte d'inflation record et de dévaluation constante de leur monnaie locale, les Brésiliens se tournent vers les crypto-monnaies et, en particulier,pièces stablescomme jamais auparavant.

Selon la Receita Federal, l'autorité fiscale brésilienneEntre janvier et novembre 2021, les locaux ont échangé 11,4 milliards de dollars en stablecoins, soit presque le triple du total échangé en 2020. Les stablecoins ont également échangé 10,8 milliards de dollars en Bitcoin l'année dernière.

L'essor des stablecoins au Brésil remonte au moins à 2020, lorsque différentes bourses de Crypto ont commencé à remarquer que Le nombre de traders brésiliens de stablecoins a quadruplé.

La hausse de l'inflation est ONEun des facteurs à l'origine du phénomène d'achat de stablecoins. En 2021, le taux d’inflation du pays était de 10,06 %, le niveau le plus élevé depuis 2015 et le quatrième plus élevé après la mise en place du real brésilien (BRL), en 1994.

En acquérant des stablecoins, certains Brésiliens voulaient également se protéger contre la dépréciation constante du real par rapport au dollar américain, qui a poussé le real de 0,25 $ en janvier 2020 à 0,18 $ ce mois-ci.

« Les stablecoins sont intéressants en termes de diversification, car ils ne vous exposent pas uniquement au réal. Avec le dollar américain traditionnel, vous n'avez aucun rendement et vous devez payer des impôts », a déclaré Murilo, un programmeur brésilien de 34 ans, à CoinDesk.

Lors de l’acquisition de devises étrangères, les Brésiliens sont obligés de payerune taxe sur les opérations financières– IOF est son acronyme en portugais – dont le taux varie entre 1,1 % et 6,38 %. Cette taxe ne s'applique pas aux stablecoins.

« J'achète via mon smartphone et je n'ai T à me soucier de l'inscription [auprès des bureaux de change]. C'est beaucoup plus simple », explique Maria, une retraitée de 65 ans.

Adilson, un entrepreneur de 45 ans, a expliqué que le dollar américain offre des liquidités, mais que le processus d'acquisition de cette monnaie est lent et bureaucratique. « Grâce à un stablecoin, je peux désormais transférer mon argent avec moins de bureaucratie et beaucoup plus d'agilité », a-t-il déclaré.

La Banque centrale brésilienne interdit aux habitants d'épargner en dollars américains sur un compte bancaire local. Cependant, en décembre 2021, l'autorité monétaire a levé cette interdiction en approuvantun nouveau cadre de taux de change, qui n’a pas encore été mis en œuvre.

Selon Receita Federal, Tether (USDT) est le stablecoin préféré des Brésiliens, représentant 9,7 milliards de dollars acquis entre janvier et novembre 2021. Les autres stablecoins achetés comprenaient 1,6 milliard de dollars en USDC, 12,9 millions de dollars en DAI et 5,6 millions de dollars en TrueUSD (TUSD).

La prévalence de USDT au Brésil contraste avec celle d’autres pays d’Amérique latine tels que comme l'Argentine, où le DAI de Maker est devenu ONEun des principaux stablecoins.

Taux traditionnels bas

Le Brésil a un marché boursier mature,avec 4,97 millions de comptes individuels à la bourse brésilienne, B3Cependant, face à la baisse des taux, les pièces stables ont gagné du terrain auprès des locaux.

« Je trouve intéressante l'utilisation des stablecoins dans les protocoles de DeFi [ Finance décentralisée] tels que Curve et Anchor. On obtient un rendement global de 15 à 20 % en dollars américains sur l'année. C'est mieux que les obligations brésiliennes », a déclaré Murilo à CoinDesk.

Les rendements des investissements à revenu fixe étaient historiquement élevés au Brésil, mais ont chuté en raison de la baisse du taux PRIME de l'économie brésilienne. La Banque centrale brésilienne a modifié son taux d'intérêtde 14,25% en 2016 à 7% un an plus tard et à 2% en janvier 2021. Afin de lutter contre l'inflation et de calmer la dévaluation du real, l'autorité monétaire a progressivement augmenté le taux jusqu'à 9,25% actuellement.

De son côté, l'indice Bovespa, qui regroupe plus de 80 valeurs cotées sur le B3,a enregistré une baisse de 11,92 % en 2021.

La baisse des taux d'intérêt des actifs traditionnels contraste avec le renforcement des plateformes d'échange de Crypto au Brésil. Mercado Bitcoin, la plus grande plateforme d'échange de Crypto du pays, a atteint 3,2 millions de clients en 2021 et a triplé sa clientèle par rapport à 2020, a indiqué la société à CoinDesk dans un communiqué écrit.

Mercado Bitcoin a également atteint un volume d'échange record de 7,13 milliards de dollars. « C'est plus que le volume de toutes les années précédentes, depuis notre lancement en 2013 », a déclaré à CoinDesk Gustavo Zeno, directeur financier de 2TM Group, la holding de Mercado Bitcoin.

En novembre 2020, Binance a permis l'achat de Crypto en utilisant des réaux brésiliens, a déclaré la société à CoinDesk dans une déclaration écrite, ajoutant qu'en 2021, le nombre d'utilisateurs actifs a augmenté de 125 %.

Au niveau régional, plusieurs bourses latino-américaines ont renforcé leur présence sur le marché brésilien.

En janvier 2021,L'argentin Ripio a acquis BitcoinTrade, le deuxième plus grand échange de Crypto au Brésil, tandis que l'échange de Crypto Bitso basé au Mexique a renforcé son équipe brésilienne et prévoit de devenir la plus grande bourse du pays en 2022, a déclaré à CoinDesk le vice-président du marketing de Bitso, José Molina.

Cet article a été traduit par Fernanda Ezabella et Édité par CoinDesk. La version originale en portugais est disponible. ici.