Silvergate a reçu 4,3 milliards de dollars de dépôts de clients de monnaie numérique au deuxième trimestre

Silvergate Bank a accepté un montant impressionnant de 4,3 milliards de dollars de nouveaux dépôts de la part de clients de monnaie numérique nouveaux et existants au deuxième trimestre 2021, selon un rapport sur les résultats publié mardi.

La plupart des dépôts provenaient des plateformes d'échange de Crypto , qui ont déposé 2,4 milliards de dollars en espèces au cours du trimestre. Les dépôts des investisseurs institutionnels ont augmenté de 1,8 milliard de dollars et ceux des autres clients de 100 millions de dollars. La banque basée à La Jolla, en Californie, qui dessert de grandes entreprises de Crypto telles que Coinbase, Gemini et Kraken, a ajouté 120 clients en monnaie numérique, portant le total à 1 224.

Les entreprises de Crypto constituent souvent une source importante de dépôts à faible coût pour les rares banques qui s'adressent ouvertement à ce secteur. Le coût moyen des dépôts chez Silvergate était de 0 % au cours des trois mois précédant juin, contre 0,37 % au même trimestre de l'année précédente. À l'échelle, le coût moyen des dépôts pour les banques commerciales de taille moyenne se situe généralement entre 0,75 % et 1,25 %.

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Le Silvergate Exchange Network (SEN), une rampe d'accès fiat pourBitcoin Marchés, ont traité 137 947 transactions et transféré 239,6 milliards de dollars sur le réseau au cours du dernier trimestre.

Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats mardi, la banque a fourni aux investisseurs une mise à jour sur la manière dont elle monétisait les dépôts détenus auprès de Silvergate en raison de son réseau d'échange.

« Au deuxième trimestre, les dépôts moyens des clients de monnaies numériques ont augmenté de 3,5 milliards de dollars pour atteindre 9,9 milliards de dollars », a déclaré Alan Lane, PDG de Silvergate. « Forts du volume record enregistré, nous déployons prudemment ces dépôts vers des actifs productifs d'intérêts, notamment en achetant pour 4,5 milliards de dollars de titres à court et à long terme au cours du trimestre. »

L'ajout de dépôts au bilan de la banque rend plus difficile le maintien de ratios de réserves de capital élevés, et les analystes boursiers de la banqueont pousséLe ratio de levier Tier 1 de la banque – qui mesure les fonds propres par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques – est resté bien au-dessus du seuil réglementaire de 5 %, à 7,9 % ce trimestre, mais inférieur au niveau de 9,68 % atteint au premier trimestre de cette année.

Lane a également évoqué la croissance des dépôts qui résulterait du fait d’être l’émetteur exclusif de stablecoin pour le projet Diem de Facebook.

« Nous analysons nos besoins en capital et notre croissance anticipée afin d'optimiser nos capitaux et de disposer d'une marge de manœuvre suffisante pour soutenir cette croissance », a déclaré Lane. « Nous étudions également des mécanismes hors bilan pour tirer parti de la croissance qui pourrait découler d'un projet de stablecoin comme Diem. »

L'expansion internationale de Diem dépendra de la capacité de la banque à permettre l'échange de Diem dans d'autres juridictions, a déclaré Ben Reynolds, vice-président exécutif du développement de Silvergate. Le projet nécessitera des banques ou des entreprises de services monétaires capables de transférer des dollars depuis la blockchain et de les convertir en monnaies locales, a-t-il ajouté.

« Nous sommes très enthousiastes quant au travail que nous avons accompli dans le domaine des changes », a déclaré Reynolds. « Ces deux dernières années, nous avons noué des relations avec des banques partageant les mêmes valeurs dans le monde entier. »

Silvergate prévoit de tirer profit des frais de transaction liés à la création et à la destruction du stablecoin Diem, du rendement des dépôts de réserve de Diem et de l'offre de services bancaires traditionnels aux clients qui s'adressent à la banque par l'intermédiaire de Diem. Au cours du dernier trimestre, Silvergate a encaissé 11,3 millions de dollars de frais auprès des clients des monnaies numériques, soit une hausse de 59 % par rapport au trimestre précédent.

La banque a obtenu des lignes de crédit approuvées totalisant 258,5 millions de dollars pour son produit de prêts garantis par le bitcoin, appelé SEN Leverage (qui fonctionne comme un prêt sur marge pour les investisseurs institutionnels). La banque continue de constater une croissance de ce produit, mais celle-ci a été ralentie lors du dernier ralentissement du Bitcoin , a ajouté M. Lane.

Lane a déclaré que la banque avait « envisagé » d'offrir des prêts à effet de levier SEN à des clients extérieurs à sa base d'investisseurs institutionnels, mais a ajouté que la banque avait choisi de ne pas le faire car elle ne voulait T se retrouver piégée dans des « prêts ponctuels ».

« Nous sommes tout à fait ouverts à d'autres opportunités », a déclaré Reynolds. « Par exemple, si les Trésors publics commencent à intégrer davantage le Bitcoin à leurs bilans, le besoin de financement pourrait augmenter, et c'est une option que nous envisagerons. »