Magbibitiw ang mga Coinsquare Exchange Execs Dahil sa Iskandalo ng Wash Trading

Ang Crypto trading platform na nakabase sa Canada na Coinsquare ay sumang-ayon na makipag-ayos sa Ontario Securities Commission (OSC) matapos itong matagpuang sinabihan ng mga senior executive sa mga empleyado na gumawa ng mga pekeng trade sa platform.

• Sa pagitan ng Q4 2018 at Q1 2019, 90% ng naiulat na volume ng Coinsquare ay peke sa isang ilegal na kasanayan na kilala bilang wash trading, sinabi ng OSC.
• Bilang bahagi ng kasunduan sa pag-areglo umabot sa Martes, inamin ng Coinsquare na humigit-kumulang 840,000 ipinagbabawal na paglalaba ang isinagawa sa platform, na may kabuuang halaga na humigit-kumulang 590,000 Bitcoin (nagkakahalaga ng halos $5.5 bilyon sa oras ng pag-print).
• Nakasaad din sa kasunduan na sina CEO Cole Diamond, founder Virgile Rostand at executive Felix Mazer na sadyang "pinahintulutan, pinahintulutan o pumayag" ang mga kawani ng Coinsquare na isagawa ang wash trading, gumawa ng mga mapanlinlang na pahayag at humingi ng kabayaran laban sa isang whistleblower na naglalayong ilantad ang maling pag-uugali.
• Sumang-ayon na ngayon ang mga senior executive na magbitiw, kasama si Diamond na magbabayad ng $1 milyon na multa at Rostand $900,000.
• Kinilala ng kasunduan na boluntaryong nagbayad si Mazer ng $50,000 sa komisyon, na kumilos bilang CCO ng kumpanya na salungat sa interes ng publiko.
• Si Jeff Kehoe, direktor ng sangay ng pagpapatupad ng OSC, ay nagsabi na ang kaso ay ang unang pagkakataon na nagsagawa ng aksyon ang komisyon laban sa paghihiganti ng isang whistleblower mula nang idagdag ang mga proteksyon sa batas ng Ontario securities noong 2016.
• Ipinagbawal din ang Diamond at Rostand na maging mga rehistro, opisyal o direktor ng mga kumpanya o "mga kalahok sa merkado" sa loob ng dalawa hanggang tatlong taon. Nakatanggap si Mazer ng isang taong pagbabawal.
• Ang subsidiary ng investment dealer ng Coinsquare, ang Coinsquare Capital Markets Ltd., na humihiling ng pag-apruba sa pagpapatala sa OSC bago ang pagsisiyasat, ay inutusang maglagay ng malalaking pagpapabuti sa pamamahala, kabilang ang isang panloob na programa ng whistleblower.
• Ang Coinsquare, Diamond at Rostand ay dapat na magbayad ng kabuuang $300,000 para sa mga gastos na nauugnay sa pagsisiyasat ng OSC.
• Ang OSC muna inakusahan ang kompanya ng mga ilegal na aktibidad noong Lunes.

Tingnan din ang: Ang Quadriga ay Isang Ponzi Scheme, Sabi ng Ontario Securities Regulator