ELON, T Mo Kailangan ng Crypto para Magbayad sa Twitter

Narinig mo na ang script dati. Ang mga migrante ay kailangang magbayad pabalik sa kanilang pamilya, ngunit ang mga pagbabayad sa cross-border ay napakabagal, na tumatagal ng mga araw upang maproseso. Sa kabutihang-palad, ang mga rebolusyonaryong bagong teknolohiya tulad ng mga blockchain, stablecoin, at central bank digital currency (CBDC) ay nasa Verge ng pagpapabilis ng mga bagay-bagay, o kaya inaangkin ng kanilang mga tagapagtaguyod.

Maging ELON Musk ay sumali. Sa isang panayam noong nakaraang buwan, sinabi ni Musk na ang sistema ng pagbabangko ay "hindi pa rin real-time" at "medyo hindi mahusay," at nagmumungkahi na ang kanyang social network, Twitter, ay maaaring gumawa ng isang bagay tungkol dito. Kakakuha lang ng kanyang subsidiary, Twitter Payments LLC ang kauna-unahang lisensya ng money transmitter kahapon mula sa estado ng New Hampshire, na nagmumungkahi na ang ibig niyang sabihin ay negosyo.

Si JP Koning, isang columnist ng CoinDesk , ay nagtrabaho bilang isang equity researcher sa isang Canadian brokerage firm at isang financial writer sa isang malaking Canadian bank. Pinapatakbo niya ang sikat na Moneyness blog.

Naku, ang script ay batay sa mga kahina-hinalang pagpapalagay, at ang kumpanya ng money transfer Wise (dating Transferwise) ay isang magandang halimbawa kung bakit. Wise, nakabase sa London, ngayon ay nagpoproseso 55% ng mga pagbabayad sa cross-border ng mga customer nito kaagad, mula sa mas mababa sa 10% noong 2018. T umaasa si Wise sa mga blockchain, stablecoin, o CBDC upang makakuha ng bilis. Gumagamit ito ng boring na dati nang arkitektura.

Ang halimbawa ng Wise ay nagmumungkahi na ang mga magiging challenger tulad ng Twitter ni ELON Musk at mga tagapagtaguyod ng mga blockchain, stablecoin at CBDC ay maaaring kailanganin na i-update ang kanilang mga pananaw sa kasalukuyang imprastraktura na hinahanap nilang palitan.

Kunin ELON, halimbawa, na tumulong sa paghahanap ng PayPal noong 1999 at samakatuwid ay may BIT alam tungkol sa sistema ng mga pagbabayad. Sa kanyang kamakailang panayam, inilalarawan niya ang sistema ng pananalapi bilang isang magkakaibang hanay ng mga database na "dahan-dahang nakikibahagi sa pagproseso ng batch."

Sa kasunod na paglipat ng kanyang pagtuon mula sa mga retail na pagbabayad sa mga rocket at mga kotse noong 2000, ang tila hindi nakuha ng Musk ay ang batch na pagproseso ng mga retail na pagbabayad ay lalong napalitan ng real-time na pagproseso. Sa ilalim ng mas lumang mga batching system na nanaig noong ELON ay nasa PayPal pa, ang mga stream ng retail na mga tagubilin sa pagbabayad ay maiipon sa paglipas ng araw sa isang malaking batch. Dumating sa gabi-oras o sa susunod na araw na ang buong masa ng mga pagbabayad ay na-clear at naayos. Pagkatapos lamang na ang pera ay magagamit sa tatanggap.

Mahusay ang pag-batch, ngunit parang slug.

Ngunit pagkatapos ay ang pandaigdigang tanawin ng mga pagbabayad ay pumasok sa isang panahon ng pagbabago. Ang mga sentral na bangko ay nagsimulang bumuo ng isang bagong henerasyon ng mga imprastraktura sa pagbabayad: real-time na mga sistema ng pagbabayad sa tingi.

Mga real-time na pagbabayad

Ang mga bagong retail payment system na ito ay nagpoproseso ng mga papasok na retail na pagbabayad sa first-come first-serve basis, at ginagawa ito kaagad. Ang mga sentral na bangko na nag-aalok ng mga sistemang ito KEEP sa kanila na bukas sa gabi at sa katapusan ng linggo. Ang mga bangko at fintech ay maaari namang magsaksak sa mga bagong piraso ng pampublikong imprastraktura upang mag-alok sa kanilang mga customer ng 24/7 na agarang pagbabayad.

Read More: Ang Twitter ni ELON Musk, ang Crypto's Town Square, ay Nakahanap ng Bagong CEO

Ang una sa mundo Ang real-time na retail system, ang Zengin, ay itinayo noong 1973 ng Bank of Japan, ngunit ang kilusan ay talagang tumama lamang sa kanyang hakbang noong 2000s habang pinabilis ng Korea, Mexico, at UK ang kanilang mga kakayahan. Naging real-time ang India at China noong unang bahagi ng 2010s. Sa wakas ay nakuha ng U.S. ang una nitong instant retail payments system noong 2017, kasama ang debut ng Network ng Real-Time na Pagbabayad, pinamamahalaan ng pribadong pag-aari na The Clearing House. Makukuha nito ang pangalawang ganoong sistema ngayong tag-init habang ipinakilala ito ng Fed FedNow network ng mga pagbabayad.

Ayon sa ulat ng 2021 BIS, mahigit 60 Ang mga nasasakupan ay kasalukuyang mayroon na ngayong real-time na mga retail system sa lugar na tumatakbo kasama ng kanilang mga mas lumang batch retail system. Mas mataas ito mula sa halos wala noong nagtatrabaho ELON sa sektor ng pagbabayad.

Ang bagong henerasyong ito ng mga real-time na retail payment system ay isang malaking bahagi kung bakit maaaring ilipat kaagad ng Wise ang 55% ng mga customer nito ng mga cross-border na pagbabayad. Narito kung paano ito gumagana.

Sabihin na gusto ng isang Wise na customer sa Ireland na magpadala ng 500 euro sa isang miyembro ng pamilya sa India. Una, dapat ilipat ang pera mula sa Irish bank account ng customer patungo sa Wise's account sa isa pang Irish bank. Noong unang panahon ng batch processing, ang leg na ito ng remittance ay aabutin ng isa o dalawang araw. Salamat sa European Central Bank's TARGET instant payment settlement (TIPS) system, na ipinakilala noong 2018, ang isang FLOW na tulad nito ay maaari na ngayong mangyari sa loob lamang ng ilang sandali.

Matapos matanggap ang 500 euro ng customer nito, maaari na ngayong magpatuloy si Wise sa susunod na yugto: magbayad ng 44,000 rupees sa tatanggap sa India. Upang magawa ito, kakailanganin nitong maglipat ng mga pondo mula sa account nito sa isang Indian bank patungo sa bangko ng tatanggap. Sa mga araw ng pagpoproseso ng batch, nangangahulugan iyon ng pagdaragdag ng isa o dalawang araw ng paghihintay. Sa ngayon, kagandahang-loob ng India's Serbisyong Agarang Pagbabayad (IMPS), kapag ang Wise ay nagpadala ng 44,000 rupees sa bank account ng miyembro ng pamilya, ang pagbabayad ay maaaring iproseso sa isang segundo o dalawa.

Sa kabuuan, ang mga Irish at Indian na legs ng isang modernong remittance ay maaaring iproseso sa ilang mga tibok ng puso, na mas mabilis kaysa sa maraming araw na mga lags na nangibabaw 20 taon na ang nakalipas.

Habang parami nang parami ang mga bansang nag-i-install ng mga real-time na sistema ng pagbabayad, at habang ang Wise ay isinasama ang sarili sa mga ito, ang proporsyon ng Wise na mga remittance na nabayaran sa real-time ay lalapit nang palapit sa 100%.

Ngunit blockchain?

Wala sa mga ito ang magsasabing walang espasyo sa cross-border payments landscape para sa isang opsyon sa pagbabayad na batay sa Twitter, mga stablecoin, o mga blockchain. meron! Nangangahulugan lamang ito na ang mga papasok na kakumpitensya ay kailangang i-update ang kanilang oppo research. Ang tradisyunal Finance ay T ang oaf na madalas na ginagawa ito. Mayroon na itong teknolohikal na kakayahan para sa paggawa ng mga instant na pagbabayad sa cross-border, na nangangahulugan na ang mga rebelde ay kailangang maghanap ng iba pang mga salik upang makilala ang kanilang mga sarili.

Hindi rin itong kumakalat na pundasyon ng real-time na imprastraktura na inilarawan ko lang na hindi tugma sa mga bagong pasok. Kung gusto ELON na bumuo ng isang instant na network ng pagbabayad sa Twitter, makikita niya ang web ng mga real-time na system ng sentral na bangko na namulaklak sa kanyang 20-taong interlude sa labas ng espasyo ng mga pagbabayad upang maging isang napaka-kapaki-pakinabang na hanay ng mga riles kung saan itatayo.

Tulad ng para sa mga stablecoin at mga handog na nakabatay sa blockchain, maaari rin nilang makitang kapaki-pakinabang na maisama sa 24/7 central bank instant payments system. Halimbawa, kung gusto ng isang DeFi speculator na ilipat ang $10,000 mula sa kanilang bangko patungo sa isang stablecoin sa 11PM ng Sabado ng gabi upang samantalahin ang isang panandaliang pagkakataon sa DeFi arbitrage, at pagkatapos ay ilipat ang mga pondo pabalik sa kanilang bank account bago ang 11:01 PM, magagawa ito ng mga sistema ng instant na pagbabayad ng central bank na posible.

Hayaang mamulaklak ang isang libong opsyon sa instant na pagbabayad, na binuo sa ibabaw ng mga instant riles ng central bank.