Itinampok ng Mga Singilin ng Tagapagtatag ng BitMEX ang Mga Panganib para sa DeFi

Noong Oktubre, nag-file ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) at ang U.S. Department of Justice (DOJ) mga aksyon sa pagpapatupad laban sa mga entity at indibidwal na nagmamay-ari at nagpapatakbo ng Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX), isang trading platform para sa mga Cryptocurrency derivatives.

Sinasabi ng CFTC na mula noong 2014 ay nagpatakbo ang BitMEX ng isang hindi rehistradong platform ng kalakalan at lumabag sa mga regulasyon ng CFTC sa pamamagitan ng, bukod sa iba pang mga bagay, hindi naipatupad ang mga kinakailangang pamamaraan ng anti-money laundering (“AML”). Sinisingil naman ng DOJ ang tatlong founder ng BitMEX at ang unang empleyado nito ng mga kriminal na paglabag sa Bank Secrecy Act (BSA) at pagsasabwatan para sa sadyang hindi pagtupad sa pagtatatag, pagpapatupad at pagpapanatili ng sapat na programa ng AML.

Si Grant Fondo ay isang partner at co-chair, si Meghan Spillane ay isang partner at si Galen Phillips ay isang associate sa Goodwin's Digital Currency + Blockchain Practice.

Ang mga pagkilos ng BitMEX ay nagpapahiwatig ng pagpapalawak ng pagsusuri sa regulasyon. Binibigyang-diin din ng mga pagkilos na ito na ang mga regulator ng U.S. ay magtutulungan upang panagutin ang mga indibidwal para sa mga paglabag sa pagpaparehistro at hindi sapat na mga protocol sa pagsunod.

Habang ang BitMEX ay isang napaka-sentralisadong exchange platform kung saan ang mga founder ay di-umano'y sama-samang gumagamit ng 90% na pagmamay-ari at kontrol, ang mga aksyon ng BitMEX ay may mga implikasyon din para sa decentralized Finance (DeFi). Kung ang mga platform ng DeFi ay nag-aalok ng mga produktong pampinansyal sa mga residente ng US, gaya ng mga derivatives, na magti-trigger ng pagpaparehistro o mga obligasyon sa AML para sa isang sentralisadong entity, ang nangyayari sa BitMEX ay nagmumungkahi na ang platform at ang mga tagapagtatag nito ay maaari pa ring masuri ng mga regulator ng US.

Background

Ang pagiging nakarehistro sa Seychelles ay nagpapahintulot sa mga gumagamit ng BitMEX na mag-trade ng mga Cryptocurrency derivatives. Noong nakaraang taon, ayon sa mga regulator, ang BitMEX ay umano'y nakakuha ng higit sa $1 bilyon sa mga bayarin sa transaksyon ng user mula noong 2014. Iginiit ng CFTC na nilabag ng BitMEX ang Commodities Exchange Act sa pamamagitan ng hindi pagrehistro bilang isang merchant ng komisyon sa hinaharap. Ang CFTC at DOJ ay nagpaparatang din na nabigo ang BitMEX na ipatupad ang mga pamamaraan sa pagsunod na kinakailangan ng mga institusyong pampinansyal na aktibo sa mga Markets sa US, gaya ng mga protocol ng AML. Maaaring magparehistro ang mga user sa BitMEX sa pamamagitan ng pagbibigay ng na-verify na email address at hindi kinakailangang magbigay ng anumang mga dokumento para i-verify ang kanilang pagkakakilanlan o lokasyon.

Ang pagpaparehistro sa labas ng pampang at ang pamumuhay sa labas ng pampang ay hindi sapat upang maiwasan ang hurisdiksyon ng pagpapatupad ng batas ng U.S.

Ang DOJ ay nagsasaad na ang pag-uugali ng BitMEX ay isang sadyang paglabag sa BSA. Ang CFTC at DOJ ay bawat isa ay naggigiit ng hurisdiksyon sa BitMEX batay sa mga paratang ng negosyo ng mga nasasakdal sa U.S., at ang paghingi at pagtanggap ng mga order at pondo mula sa mga user ng U.S. Ang gobyerno ay nagsasaad na ang BitMEX ng "maze" ng mga offshore entity ay sinadya upang takpan ang mga makabuluhang pakikipag-ugnayan nito sa U.S. Sa kabila ng pagrehistro sa Seychelles, ang BitMEX ay di-umano'y walang pisikal na presensya doon, ngunit mayroon itong maraming mga subsidiary at kaakibat sa U.S. Itinuturo din ng CFTC:

• Tinatayang kalahati ng workforce ng BitMEX ay nakabase sa U.S.
• Binuo at pinapatakbo nito ang website nito sa U.S.
• ONE founder daw ang nakatira sa US
• Ang isa pang tagapagtatag, habang naninirahan sa ibang bansa, ay nagmamay-ari ng kanyang interes sa pamamagitan ng isang Delaware LLC at mayroong isang U.S. bank account
• Ang BitMEX ay aktibong humingi at nag-market sa mga residente ng US sa pamamagitan ng pakikilahok sa mga Events sa industriya at pagbuo ng isang bounty program para sa mga user ng US

Inakusahan ng gobyerno na ang pag-alis ng BitMEX mula sa US noong 2015 ay isang panlilinlang at ang patuloy na pag-access ng mga residente ng US sa BitMEX ay isang “bukas Secret” dahil kailangan lang ng BitMEX ng IP verification sa paggawa ng account at pinapayagan ang mga user na mag-sign in sa pamamagitan ng Tor Network at VPN.

Sinasabi rin ng gobyerno na sinubukan ng mga nasasakdal na iwasan ang batas ng U.S. sa pamamagitan ng pagsasama sa Seychelles, diumano'y nagbabawal - ngunit sadyang pinahihintulutan - ang mga user na nakabase sa U.S. na lumahok, at nagtanggal ng ebidensya ng mga user na nakabase sa U.S. Inaakusahan ng DOJ ang mga hakbang na ito upang iwasan ang batas ng U.S. ay nagbubunyag ng sadyang paglabag ng mga nasasakdal sa BSA.

Mga pangunahing aral

Ang mga platform na nakabatay sa Blockchain na kasangkot sa parehong sentralisadong Finance (CeFi) at DeFi ay maaaring Learn ang sumusunod mula sa mga pagkilos ng BitMEX:

Ang pagpaparehistro sa labas ng pampang at ang pamumuhay sa labas ng pampang ay hindi sapat upang maiwasan ang hurisdiksyon ng pagpapatupad ng batas ng U.S. Sa pagtatasa kung nalalapat ang batas ng U.S. sa isang exchange o platform, titingnan ng mga regulator ang higit sa anyo at tutukuyin kung ang sangkap ng pag-uugali ng isang indibidwal o entity ay nagbibigay ng sapat na batayan sa hurisdiksyon.

Ang pag-iwas sa mga Markets sa US ay epektibo lamang kung ikaw talagang umiwas mga Markets sa US.Bagama't tautological, maiiwasan lamang ng isang negosyo ang regulasyon ng US sa pamamagitan ng tunay na pananatili sa labas ng mga Markets sa US . Ayon sa gobyerno ng US, hindi sapat na i-disclaim ang mga contact sa US at gumawa ng kalahating hakbang upang makamit ang layuning iyon. Kapansin-pansin, nakatuon ang pamahalaan sa kasong ito sa patuloy na pagsusumikap sa marketing ng BitMEX sa US

Tingnan din ang: Sinasabi ng BitMEX na Ito ay 'Negosyo gaya ng Nakagawian' Sa kabila ng 30% Pagbaba sa Balanse ng Bitcoin Pagkatapos ng CFTC, Pagkilos ng DOJ

Maaaring magkaroon ng exposure ang mga founder at empleyado para sa aktibidad ng isang platform kung hindi gagawin ang mga hakbang upang sumunod sa naaangkop na batas. Kung ang isang platform ay may mga contact sa loob ng U.S. o hindi nagsagawa ng afirmative, makatwirang mga hakbang upang ibukod ang mga tao sa U.S. mula sa platform, maaaring humingi ng hurisdiksyon ang mga regulator ng U.S. Kahit na walang sentralisadong pagmamay-ari o kontrol ng founder, maaaring i-target ng mga regulator ang mga indibidwal sa loob ng kumpanya, kabilang ang mga bumuo o gumawa ng digital asset, protocol o platform, kung ito ay idinisenyo at inilunsad nang hindi isinasaalang-alang ang mga obligasyon sa pagsunod.

Ang kawalan ng agarang legal na epekto ay hindi patunay ng kawalan ng pananagutan. Binanggit ng DOJ at CFTC ang pag-uugali mula sa mahigit limang taon na ang nakararaan. Ang tagapagpatupad ng batas ay hindi kailangan, at bihirang, sisingilin ang isang nasasakdal sa unang senyales ng potensyal na pagiging ilegal. Kaya, ang pagsunod sa mga naaangkop na batas ay dapat na isang patuloy na priyoridad, hindi alintana kung ang isang kumpanya ay nahaharap sa agarang pagsusuri sa regulasyon.

Ang BitMEX ay nakabuo ng isang reputasyon bilang ONE sa pinakamalaki at pinakamatagumpay na offshore digital currency exchange. Ang mga aksyon ng gobyerno ay nagpapakita kung paano magtutulungan ang mga regulator ng US sa pagsasagawa ng mga aksyon sa pagpapatupad, na nagdadala ng pagsisiyasat kahit sa mga maaaring lumitaw sa simula na hindi maaabot ng batas ng US.