Ano ang Flash Loan?

Ang flash loan ay isang uri ng uncollateralized na pagpapahiram na sikat sa ilang bilang desentralisadong Finance (DeFi) mga protocol batay sa Ethereum network.

Ang mga uri ng pautang na ito ay naging mga ulo ng balita dahil sila ay nakasanayan na pagsamantalahan ang ilang masusugatan na DeFi protocol, humahantong sa milyun-milyong dolyar na pagkalugi. Gayunpaman, pinagtatalunan ng mga tagapagtaguyod ang mga flash loan na nagpapakilala ng isang makabago at kapaki-pakinabang na tool sa mundo ng Finance para sa arbitrage at QUICK na pangangalakal na T posible noon. mga blockchain.

Karamihan sa atin ay pamilyar sa mga normal na pautang. Ang isang nagpapahiram ay nagpapahiram ng pera sa isang nanghihiram upang tuluyang mabayaran nang buo. Ang nagpapahiram ay tumatanggap ng bayad mula sa nanghihiram para sa pansamantalang paghihiwalay sa pera nito.

Ang mga flash loan ay magkatulad, ngunit mayroon silang mga sumusunod na natatanging katangian:

• Mga matalinong kontrata: Paggamit ng flash loan matalinong mga kontrata, mga tool na pinagana ng isang blockchain na T nagpapahintulot sa mga pondo na magpalit ng mga kamay maliban kung ang ilang mga patakaran ay natutugunan. Sa kaso ng isang flash loan, ang panuntunan ay dapat bayaran ng nanghihiram ang utang bago matapos ang transaksyon, kung hindi, binabaligtad ng matalinong kontrata ang transaksyon – kaya parang hindi nangyari ang utang sa simula pa lang.
• Unsecured loan: Kadalasan ang mga nagpapahiram ay nangangailangan ng mga borrower na maglagay ng collateral upang matiyak na kung ang nanghihiram ay T makabayad ng utang ay makukuha pa rin ng tagapagpahiram ang kanilang pera. Ngunit sa unsecured loan, walang collateral ang kailangan. Ang kakulangan ng collateral na ito ay T nangangahulugan na hindi maibabalik ng flash loan ang pera nito. Ibinalik lang ito sa ibang paraan. Sa halip na mag-alok ng collateral, kailangang bayaran kaagad ng nanghihiram ang pera, na magdadala sa atin sa susunod na punto.
• Instant: Kadalasan, ang pagkuha at pagtupad ng loan ay isang mahabang proseso. Kung maaprobahan ang isang borrower para sa isang loan, karaniwang kailangan niyang bayaran ito nang tuluy-tuloy sa loob ng ilang buwan o taon. Ang isang flash loan, gayunpaman, ay madalian. Ang matalinong kontrata para sa pautang ay dapat matupad sa parehong transaksyon na ipinahiram nito. Nangangahulugan ito na ang nanghihiram ay kailangang tumawag sa iba pang mga matalinong kontrata upang magsagawa ng mga instant na pangangalakal gamit ang pinahiram na kapital bago matapos ang transaksyon, na kadalasan ay ilang segundo.

Ang ganitong uri ng pautang ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa ilang partikular na pagkakataon, tulad ng para sa mga mangangalakal na naghahanap upang mabilis na kumita mula sa mga pagkakataon sa arbitrage kapag magkaiba ang pagpepresyo ng dalawang Markets sa isang Cryptocurrency .

Ethereum lending platform Aave nagpayunir ang ideya sa unang bahagi ng 2020. Ang konsepto ay bago at mayroon pa ring maraming kinks dahil ang mga bagong hack ay lumilinaw nang husto. "Walang real-world na pagkakatulad sa Flash Loans," gaya ng inilalagay ng Ethereum lending platform Aave sa dokumentasyon nito <a href="https://docs.aave.com/developers/tutorials/performing-a-flash-loan">https://docs. Aave.com/developers/tutorials/performing-a-flash-loan</a> .

Mga FAQ sa Flash loan

Saan nababagay ang Ethereum sa mga flash loan?

Ang bilis na ito at iba pang natatanging katangian ay pinagana ng Ethereum, na naglalayong palawakin ang blockchain sa iba pang mga kaso ng paggamit na lampas sa mga simpleng transaksyon. Ang mga flash loan ay ONE sikat na eksperimento sa gitna ng Ethereum desentralisadong Finance kilusan, na naglinang ng mga alternatibo sa pananalapi nang walang mga tagapamagitan. Sa halip, sa pamamagitan ng paggamit ng mga DeFi app, ang mga user ay dapat na maging higit na may kontrol sa mga instrumento sa pananalapi, tulad ng mga pautang, derivatives at iba pang mga kontrata.

Nagtatalo ang mga tagapagtaguyod na ang DeFi-style na apps ay maaaring magbigay sa mga user ng higit na kontrol sa kanilang mga pananalapi, kabaligtaran sa malalaking korporasyon sa Wall Street at iba pang tradisyonal na institusyong pinansyal.

Ngunit hindi iyon ang dahilan kung bakit interesado ang lahat. Ang DeFi ay nakakuha din ng maraming sigasig dahil ang ilang mga mangangalakal ay nagtagumpay sa paggawa ng mataas na kita mula sa pag-isip tungkol sa mga bagong barya.

Bakit ko gustong gumamit ng flash loan?

Sa madaling salita, ito ay ONE paraan upang potensyal na gumawa ng malaking kita nang hindi kinakailangang ipagsapalaran ang iyong sariling pera.

May mga pagkakataon na ang hindi naririnig na bilis ng isang flash loan ay may katuturan.

Maaaring gamitin ang mga flash loan para sa:

• Arbitrage: Maaaring kumita ang mga mangangalakal sa pamamagitan ng paghahanap ng mga pagkakaiba sa presyo sa iba't ibang mga palitan. Sabihin na magkaiba ang pagpepresyo ng dalawang Markets sa pizzacoin. Ito ay nagkakahalaga ng $1 sa Exchange A at $2 sa Exchange B. Ang isang user ay maaaring gumamit ng flash loan at tumawag sa isang hiwalay na smart contract para bumili ng 100 pizzacoin sa halagang $100 sa Exchange A, pagkatapos ay ibenta ang mga ito sa halagang $200 sa Exchange B. Pagkatapos ay babayaran ng borrower ang utang at ibinulsa ang pagkakaiba.
• Collateral swaps: Mabilis na pagpapalit ng collateral na sumusuporta sa loan ng user para sa isa pang uri ng collateral.
• Mas mababang mga bayarin sa transaksyon: Sa isang kahulugan, ang mga flash loans ay nagpapalipat-lipat kung ano ang karaniwang magdadala ng ilang transaksyon sa ONE. Ang bawat transaksyon ay nagkakahalaga ng bayad kaya ang mga flash loans ay posibleng mangahulugan ng mas mababang mga bayarin.

Inilalarawan ng Aave ang ilang iba pang potensyal na kaso ng paggamit dito.

Maaari ba akong kumita gamit ang isang flash loan?

Posible, sa kondisyon na masusing sinaliksik mo ang protocol na balak mong hiramin at ipadala ang hiniram na kapital. Ang ilang mga tao ay gumamit ng mga ganitong uri ng mga pautang kumita ng pera nang napakabilis. Ngunit tulad ng ipinakita ng mga pag-atake sa mga flash loan, ang Technology ay tiyak na walang panganib.

Paano ako gagamit ng flash loan?

Available ang mga flash loan sa iba't ibang mga platform ng pagpapautang ng DeFi na nakabase sa Ethereum, gaya ng Aave at DYDX.

Nagsimula sila bilang isang tool lamang para sa mga sapat na marunong sa teknolohiya upang magamit ang command line, isang paraan para sa mga developer na magpadala ng mga textual na command sa isang computer. Ngunit ngayon higit pa user-friendly na mga interface ay umuusbong din.

Paano kung T ako magbabayad ng flash loan?

Pagkatapos ay T ka makakakuha ng pautang sa unang lugar.

Tandaan na ang buong flash loan ay nagaganap sa loob lamang ng isang transaksyon. Kung ang parehong partido, ang nagpapahiram at ang nanghihiram, ay hindi Social Media sa mga patakaran, ang pautang ay T maibibigay. Iyan ang bentahe ng isang matalinong kontrata. T nito papayagan ang pera na lumipat maliban kung natutugunan ang isang kundisyon.

Kaya't kung ang pera ay T binayaran kaagad ng nanghihiram sa transaksyon, babaligtarin lamang ng matalinong kontrata ang transaksyon at ibabalik ang pera sa nagpapahiram.

Gaano ka-secure ang mga flash loan?

Ang mga flash loans ay naging paksa ng ilang mga pag-atake na humahantong sa milyun-milyong dolyar na pagkalugi. Mayroong isang hanay ng mga paraan na maaaring laro ng mga malisyosong aktor ang mekanismo ng pagpapahiram.

Itinatampok nito ang mas malawak na problema sa Ethereum at DeFi. Ang problema ay ang mga matalinong kontrata ay maaaring maglaro kung ang mga ito ay T isinulat upang maisagawa nang eksakto tulad ng nilalayon o kung ang data na dumadaloy sa mga ito ay sira o mapagsamantalahan. Ngunit ang Technology ay bago. Ang ilan ay nangangatwiran na ang mga ganitong uri ng mga isyu ay mawawala habang ang Technology ay tumatanda, habang ang iba ay naniniwala na ang mga pag-atake na ito ay mananatiling isang patuloy na hamon.

Paano gumagana ang 'pag-atake' ng flash loan?

Ang mga flash loan ay wala pang isang taong gulang at mayroon nang mahabang linya ng mga pag-atake, na may iba't ibang katangian.

Ang Ethereum trading at lending protocol na bZX ay paksa ng isang flash loan atake kung saan nagawang linlangin ng nanghihiram ang nagpapahiram sa pag-iisip na binayaran niya sila ng buo, ngunit ang nanghihiram ay talagang T. Ito ay ginawa sa pamamagitan ng pansamantalang pagtaas ng presyo ng stablecoin ginagamit sa pagbabayad ng utang.

Sa isa pa kaganapan, gumamit ng flash loan ang ONE entity upang makakuha ng mga karagdagang boto sa isang boto ng MakerDAO na nakakaapekto sa buong komunidad.

Samantala, ang mga mananaliksik ng computer science ay sumulat ng isang post sa security blog Hacking Distributed na naggalugad ng ilan sa mga paraan ng pag-atake ng mga flash loans "para sa kasiyahan at kita."

Ito ay ilan lamang sa mga halimbawa ng mga flash loan na hindi ginagamit ayon sa nilalayon. Ang mga inhinyero ay tumitingin sa iba't ibang paraan upang matiyak na gumagana sila nang walang mga hindi inaasahang butas.