¿Qué es un préstamo flash?

Un préstamo flash es un tipo de préstamo sin garantía que es popular en varios países.Finanzas descentralizadas (DeFi)protocolos basados en elEthereum red.

Este tipo de préstamos han sido noticia porque se han utilizado paraexplotar una serie de protocolos DeFi vulnerables, Esto ha provocado pérdidas millonarias. Sin embargo, sus defensores argumentan que los préstamos flash introducen una herramienta innovadora y útil en el mundo Finanzas para el arbitraje y las operaciones QUICK , algo que antes no era posible. cadenas de bloques.

La mayoría de nosotros estamos familiarizados con los préstamos convencionales. Un prestamista presta dinero a un prestatario para que lo devuelva en su totalidad. El prestamista recibe un pago del prestatario por ceder temporalmente su dinero.

Los préstamos flash son similares, pero tienen las siguientes propiedades únicas:

• Contratos inteligentes: Uso de préstamos flashcontratos inteligentesHerramientas habilitadas por una cadena de bloques que T el intercambio de fondos a menos que se cumplan ciertas reglas. En el caso de un préstamo flash, la regla es que el prestatario debe devolver el préstamo antes de que finalice la transacción; de lo contrario, el contrato inteligente revierte la transacción, por lo que es como si el préstamo nunca se hubiera realizado.
• Préstamo sin garantíaA menudo, los prestamistas exigen a los prestatarios que aporten una garantía para garantizar que, si no pueden devolver el préstamo, aún puedan recuperar su dinero. Sin embargo, en un préstamo sin garantía, no se requiere garantía. Esta falta de garantía no significa que el prestamista de préstamos rápidos no vaya a recuperar su dinero. Simplemente se devuelve de una manera diferente. En lugar de ofrecer una garantía, el prestatario debe devolver el dinero de inmediato, lo que nos lleva al siguiente punto.
• InstanteGeneralmente, obtener y ejecutar un préstamo es un proceso largo. Si un prestatario obtiene la aprobación, generalmente debe devolverlo de forma continua durante meses o años. Sin embargo, un préstamo flash es instantáneo. El contrato inteligente del préstamo debe ejecutarse en la misma transacción en la que se presta. Esto significa que el prestatario debe recurrir a otros contratos inteligentes para realizar transacciones instantáneas con el capital prestado antes de que finalice la transacción, que suele tardar unos segundos.

Este tipo de préstamo puede ser útil en ciertos casos, como para los comerciantes que buscan obtener ganancias rápidas de oportunidades de arbitraje cuando dos Mercados fijan precios diferentes para una Criptomonedas .

Plataforma de préstamos Ethereum Aave pionero La idea surgió a principios de 2020. El concepto es nuevo y aún presenta muchos inconvenientes, ya que nuevos hacks lo están dejando muy claro. «No existe una analogía real con los préstamos flash», como lo explica la plataforma de préstamos de Ethereum , Aave, en su documentación <a href="https://docs.aave.com/developers/tutorials/performing-a-flash-loan">(Aave)</a> .

Preguntas frecuentes sobre préstamos flash

¿Dónde encaja Ethereum en los préstamos flash?

Esta velocidad y otras propiedades únicas son posibles gracias a Ethereum, que busca expandir la cadena de bloques a otros casos de uso más allá de las transacciones simples. Los préstamos flash son un experimento popular en medio de la expansión de Ethereum. Finanzas descentralizadasMovimiento que ha cultivado alternativas financieras sin intermediarios. En cambio, al usar aplicaciones DeFi, se espera que los usuarios tengan mayor control sobre los instrumentos financieros, como préstamos, derivados y otros contratos.

Los defensores argumentan que las aplicaciones de estilo DeFi podrían brindar a los usuarios más control sobre sus finanzas, en contraste con las grandes corporaciones de Wall Street y otras instituciones financieras tradicionales.

Pero no es por eso que todos están interesados. DeFi también ha generado mucho entusiasmo porque algunos operadores han logrado obtener altos rendimientos especulando con nuevas criptomonedas.

¿Por qué querría utilizar un préstamo flash?

En resumen, es una forma de obtener potencialmente ganancias sustanciales sin tener que arriesgar su propio dinero.

Hay momentos en que la velocidad inaudita de un préstamo flash tiene sentido.

Los préstamos flash se pueden utilizar para:

• ArbitrajeLos operadores pueden generar ingresos buscando discrepancias de precios en diferentes plataformas de intercambio. Supongamos que dos Mercados tienen precios de pizzacoin diferentes. Su precio es de $1 en la plataforma A y de $2 en la plataforma B. Un usuario puede usar un préstamo flash y llamar a un contrato inteligente independiente para comprar 100 pizzacoins por $100 en la plataforma A y luego venderlas por $200 en la plataforma B. El prestatario luego reembolsa el préstamo y se queda con la diferencia.
• Intercambios de garantías:Intercambio rápido de la garantía que respalda el préstamo del usuario por otro tipo de garantía.
• Tarifas de transacción más bajasEn cierto sentido, los préstamos flash integran varias transacciones en una ONE. Cada transacción tiene un costo, por lo que los préstamos flash pueden significar comisiones más bajas.

Aave describe algunos otros casos de uso potenciales aquí.

¿Puedo ganar dinero con un préstamo flash?

Potencialmente, siempre que haya investigado a fondo tanto el protocolo del que pretende obtener el préstamo como el destino del capital prestado. Algunas personas han utilizado este tipo de préstamos para...ganar dinero muy rápidoPero, como lo han demostrado los ataques a los préstamos flash, la Tecnología no está exenta de riesgos.

¿Cómo utilizar un préstamo flash?

Los préstamos flash están disponibles en una variedad de plataformas de préstamos DeFi basadas en Ethereum, comoAave y DYDX.

Empezaron como una herramienta exclusiva para aquellos con conocimientos técnicos suficientes para usar la línea de comandos, un método para que los desarrolladores enviaran comandos de texto a una computadora. Pero ahora...interfaces fáciles de usarTambién están surgiendo.

¿Qué pasa si no pago un préstamo flash?

Entonces no obtendrás el préstamo en primer lugar.

Recuerde que todo el préstamo flash se realiza en una sola transacción. Si ambas partes, prestamista y prestatario, Síguenos las reglas, el préstamo no se emitirá. Esa es la ventaja de un contrato inteligente: no permite que el dinero se mueva a menos que se cumpla una condición.

Entonces, si el prestatario no devuelve el dinero instantáneamente en la transacción, el contrato inteligente simplemente revertirá la transacción y devolverá el dinero al prestamista.

¿Qué tan seguros son los préstamos flash?

Los préstamos flash han sido objeto de varios ataques que han provocado pérdidas millonarias. Existen diversas maneras en que actores maliciosos pueden manipular el mecanismo de préstamos.

Esto pone de relieve un problema más amplio con Ethereum y las DeFi. El problema radica en que los contratos inteligentes pueden ser manipulados si no están diseñados para ejecutarse exactamente como se espera o si los datos que fluyen hacia ellos están corruptos o son explotables. Sin embargo, la Tecnología es nueva. Algunos argumentan que este tipo de problemas desaparecerá a medida que la Tecnología madure, mientras que otros creen que estos ataques seguirán siendo un desafío persistente.

¿Cómo funciona un “ataque” de préstamos flash?

Los préstamos flash tienen menos de un año de existencia y ya ha habido una larga lista de ataques, con diferentes características.

El protocolo de comercio y préstamo de Ethereum bZX fue objeto de un préstamo flash ataque Donde el prestatario pudo engañar al prestamista haciéndole creer que lo había reembolsado en su totalidad, pero en realidad no lo había hecho. Esto se hizo subiendo temporalmente el precio del préstamo. moneda establesiendo utilizado para pagar el préstamo.

En otroeventoUna entidad utilizó un préstamo flash para asegurar votos adicionales en una votación de MakerDAO que afectó a toda la comunidad.

Mientras tanto, los investigadores de informática escribieron uncorreoen el blog de seguridad Hacking Distributed se exploran algunas de las formas de atacar los préstamos flash "por diversión y beneficio".

Estos son solo un par de ejemplos de préstamos flash que no se utilizan según lo previsto. Los ingenieros están buscando diversas maneras de garantizar que funcionen sin lagunas legales inesperadas.