Ang 3 ay nagpapahiwatig ng isang Crypto Crash na Maaaring Paparating, Ayon sa Mga Eksperto

Cryptocurrency ang mga Markets ay kilalang pabagu-bago. Bitcoin (BTC), ang pinakamalaking Cryptocurrency na may market cap na $550 bilyon, ay bumaba ng 47% mula sa lahat-ng-panahong mataas na $69,000 na nakamit lamang anim na buwan na ang nakalipas, sa pagsulat na ito. Marahil ay nagulat ka kapag bumaba ang merkado ng Cryptocurrency . Ngunit para sa mga propesyonal na mangangalakal at analyst ng merkado, ang mga pag-crash ay madalas na inilarawan ng mga palatandaan at pattern.

Depende sa kanilang background sa disiplina at metodolohikal na paniniwala, masusukat ng mga mangangalakal at mga analyst ng merkado ang sentimento sa merkado sa tatlong paraan:

• Mga tagapagpahiwatig ng macro
• Teknikal na pagsusuri
• On-chain na analytics

Ang bawat diskarte ay kumukuha sa iba't ibang data, ngunit ang lahat ay maaaring gamitin sa pantay na epekto kapag hinuhulaan ang mga paggalaw ng merkado.

Narito ang mga paboritong tool ng mga mangangalakal at analyst na kinapanayam ng CoinDesk at kung paano nila ginagamit ang mga ito upang maghanap ng mga bearish na palatandaan sa mga Markets ng Cryptocurrency , na pinangunahan ng paggalaw ng presyo ng bitcoin.

Mga macro indicator at Crypto crash

Bagama't ang Bitcoin ay madalas na sinisingil bilang isang hindi nauugnay na asset, ibig sabihin na ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-hedge laban sa tradisyonal na merkado, ang salaysay na iyon ay hindi nananatili. ang mukha ng kamakailang ebidensya na ang Bitcoin ay lubos na nakakaugnay sa mga equities. At sa panahong hindi pabor ang mga macro condition (inflation, monetary tightening, stocks, ETC ), T magandang balita ang ugnayan ng bitcoin sa tradisyunal Finance .

Read More: Ang LINK sa Pagitan ng Bitcoin at Inflation

"Sa tingin ko ang pinakamahalagang bagay na dapat panoorin ay kung ano ang sinasabi sa iyo ng mga sentral na bangko at pagkatapos ay kung ano ang reaksyon ng merkado dito. Ang ugnayan ng Bitcoin at [ether] sa Nasdaq ay napakataas, at T ko inaasahan na magbabago iyon sa NEAR panahon. Sa ngayon, kami ay nangangalakal ng higit na macro kaysa karaniwan sa Crypto, "Jonathan Cheesman, dating Goldman HSBC (head) at executive ng F. mga institusyonal na benta ng Crypto exchange FTX), sinabi sa CoinDesk.

Ayon sa isang Abril 2022 ulat ng Arcane Research, ang ugnayan ng bitcoin sa Nasdaq ay umabot sa lahat ng oras na pinakamataas na 0.70.

Sinusukat ng mga analyst ang ugnayan sa isang -1 hanggang 1 na sukat, kung saan -1 ay nangangahulugan na ang mga presyo ay gumagalaw sa ganap na kabaligtaran na direksyon at ang 1 ay nangangahulugan na ang mga ito ay perpektong naka-sync. Ang may-akda ng ulat, si Vetle Lunde, isang analyst sa Arcane, ay nagsabi sa CoinDesk na "ang mga ugnayan sa mga klase ng asset ay nasa isang matinding estado," na itinatampok ang lahat ng oras na mataas na ugnayan ng bitcoin sa mga equities at sabay-sabay na negatibong ugnayan sa ginto at US Dollar Index (DXY). "Ito ay hindi katulad ng anumang nakikita sa merkado," sabi niya.

Ngunit ang ugnayan ay T nangangahulugan na ang Bitcoin ay sumusunod sa equities, per se. Mayroong halos zero time lag sa pagitan ng Bitcoin at mga equities, kaya karaniwang bumaba o tumataas ang mga ito nang sabay-sabay. At sa ilang mga kaso, bumagsak o tumataas ang Bitcoin bago ang Nasdaq.

"Marahil ito ay sanhi ng pagkatubig, resting market orders at higit pang mga variation sa mga market makers na tumutugon sa mga balita sa equity Markets, samantalang ang mga pangunahing market makers sa Crypto ay may hindi gaanong iba't ibang formula ng pagtugon," sabi ni Lunde.

Ang mga macro headwind, gaya ng napakataas na inflation sa parehong US at Europe, ay, gayunpaman, ONE bahagi lamang ng macro narrative.

"Ang paraan ng pag-iisip ko tungkol sa Crypto at ang kaugnayan nito sa macro. Mayroon kang structural macro forces at mayroon kang cyclical macro forces," sabi ni Cheesman. Structural macro forces, tulad ng de-dollarisasyon at pagkakaugnay ng mga kabataan na may mga desentralisadong alternatibo, ay bullish para sa Crypto, ipinaliwanag niya.

Ngunit hanggang sa magsimula ang bullish macro forces, mayroong dahilan upang maging maingat. "Tiyak na hinihimok ko ang mga tao na maging maingat at matiyaga sa kung paano sila umaasa. Ang pinakamasama ay maaaring nasa likod natin sa mga tuntunin ng peak inflation, ngunit T pa tayo nakakakuha ng peak tightening," sabi ni Cheesman.

Read More: 4 na Bagay na Dapat Gawin sa isang Crypto Bear Market

Mga bearish na palatandaan sa teknikal na pagsusuri

Teknikal na pagsusuri (TA) – ang pag-aaral ng mga chart ng presyo ng candlestick – ay isang pangunahing toolbox para sa mga mangangalakal.

Sinabi ni Josh Olszewicz, pinuno ng pananaliksik sa digital asset investment firm na Valkyrie Investments, sa CoinDesk na ginagamit niya Mga Bollinger Band, isang sikat na price volatility gauge, upang maunawaan kung saan patungo ang Bitcoin . Ang mga bagay ay tila bearish para sa nangungunang Cryptocurrency sa sandaling ito na hinuhusgahan ng tool na ito, sinabi niya.

Ang Bollinger Bands (dilaw na linya sa ibaba) ay lumalawak o nagkontrata batay sa dalawang karaniwang paglihis – isang mathematical na pagkalkula – mula sa “20-period moving average” (pulang linya sa ibaba) ng presyo ng Bitcoin . Ang 20-period na moving average ay madalas na tumutukoy sa average na presyo sa nakalipas na 20-candle period.

Ang tsart sa ibaba ay nagpapakita sa amin ng tatlong bagay, sabi ni Olszewicz:

• Ang volatility ay bihirang bumaba sa antas na ito mula noong 2011.
• Ang pagkasumpungin ay hindi karaniwang bumabagsak nang higit pa bago ang isang pagpapalawak ng pagkasumpungin.
• Sa tuwing bumagsak nang ganito kalaki ang volatility, ito ay palaging sumasabog sa lalong madaling panahon.

Sinabi ni Olszewicz na batay sa lingguhang Bollinger Bands, ang merkado ay bearish habang ang Bitcoin ay patuloy na nagsasara sa ibaba ng 20-linggong moving average na $42,700 sa oras ng pagsulat.

Ang mga tool sa Oher TA ay pinapaboran ng mga Crypto trader, na marami sa kanila ay mga independiyenteng day trader.

Mga EZChartSinabi ni , isang pseudonymous Crypto trader, sa CoinDesk na upang subukan ang isang bearish na direksyon, karamihan ay LOOKS niya ang lingguhang presyo ng bitcoin na nagsasara at nag-wick. Sa paglipas ng panahon, ang presyo ng Bitcoin ay bumubuo ng ilang mga hugis sa tsart, na nagbibigay ng mga indikasyon ng direksyon nito. "Sa kasalukuyan, ang merkado ay BIT nag-rally sa aming lokal na mababang ngunit bumubuo isang napakalinaw na bandila ng oso (tingnan ang tsart sa ibaba). Ang bear flag ay isang teknikal na pattern ng pagsusuri na tumuturo patungo sa downside na pagpapatuloy. Dahil nabuo namin ang aming macro double top makikita namin na ang trend ay bumaba, at batay sa pattern ng pagpapatuloy na ito, tila mas mababa ang Bitcoin sa NEAR na termino," sabi niya.

Cyborg, isa pang pseudonymous Crypto trader, ay nagsabi na naniniwala siya na ang karamihan ng "nukes" (isang termino para sa biglaang pagbagsak ng presyo sa mga Crypto trader) ay nagmumula sa dalawang pinagmumulan: pera na dumadaloy mula sa Bitcoin at sa mga altcoin, at magkahiwalay, ang mga derivatives ay nahuhuli sa offside.

Para sa una, sinusubaybayan niya ang Altcoin Season Index. Upang maunawaan kung offside ang mga derivatives, sinusunod niya ang bukas na interes/volume kaugnay ng presyo. Ang ONE paraan upang masubaybayan ito ay ang pagtingin sa spot/derivatives delta, na siyang pagkakaiba sa pagitan ang presyo ng lugar (kasalukuyang presyo ng merkado ng bitcoin) at ang derivatives index (Bitcoin futures).

"Kung ang mga derivatives index ay nakikipagkalakalan pa rin sa itaas ng presyo ng lugar sa simula ng isang downtrend, nangangahulugan ito na ang merkado ay sobrang init. Ang pagtatapos ng mga overheated na derivatives Markets ay brutal," sabi niya.

Pag-unawa sa ibaba sa pamamagitan ng on-chain analytics

Dahil ang karamihan sa mga cryptocurrencies ay gumagamit ng pampubliko mga blockchain para i-verify at i-record ang mga transaksyon, available ang data na "on-chain" para makita ng lahat. Nagbunga ito ng on-chain na analytics, na LOOKS sa data ng transaksyon at mga balanse ng Crypto wallet upang maunawaan ang mga kondisyon ng merkado.

Masasabi sa amin ng on-chain analysis kung babagsak ang Bitcoin at kung gaano ito kababa.

Whalemap, isang on-chain analytics tool, nagpasikat ng isang sukatan na tinatawag na "realized price by cohort." Kinakalkula ng panukat ang average na presyo na nakuha ng mga bitcoin ng iba't ibang uri ng mga wallet sa blockchain, tulad ng “mga balyena” na may hawak sa pagitan ng 10 at 100 BTC.

"Ang pagsubaybay sa natanto na presyo ng mga manlalaro ay nagbibigay ng mahusay na tumpak na mga indikasyon ng mga suporta sa macro," sinabi ni Whalemap sa CoinDesk. Ang natantong presyo para sa 10-100 BTC wallet cohort ay natukoy ang bawat "generational bottom" (ang pinakamababang presyo sa bawat cycle) para sa Bitcoin sa ngayon, gaya ng ipinahiwatig sa chart na ibinahagi sa CoinDesk.

Ang BAND ay kasalukuyang naninirahan sa pagitan ng $27,000 at $25,000, ayon sa data. Kung ang presyo ng bitcoin ay magsisimulang bumagsak, "ito ay dapat magsilbi bilang isang pangmatagalang suporta para sa BTC na maaari nating pagtitiwalaan sa kasaysayan," sabi ni Whalemap.

Ngunit iyon ay isang malaking kung - walang tiyak na paraan upang sabihin pagkatapos ng lahat. Ang EZCharts, isang pseudonymous trader na sinipi sa itaas na may bearish take, ay nagsabi sa CoinDesk na "ang ilang mga tao ay bullish dito. T ito magiging isang market maliban kung ang ilan ay bullish at ang ilan ay bearish."

Read More: Mayroon bang "Pinakamahusay" na Oras para Mag-trade ng Crypto?

I-UPDATE (Mayo 12, 17:40 UTC): Na-update upang ipakita ang pagbabago ng presyo ng BTC/USD.