3 señales de que podría avecinarse una caída de las Cripto , según los expertos

Criptomonedas Los Mercados son notoriamente volátiles. Bitcoin (BTC), la Criptomonedas más grande con una capitalización de mercado de 550 mil millones de dólares, es bajó un 47% Desde su máximo histórico de $69,000, alcanzado hace solo seis meses, al momento de escribir este artículo. Quizás le sorprenda la caída del mercado de Criptomonedas . Pero para los operadores profesionales y analistas de mercado, las caídas suelen estar presagiadas por señales y patrones reveladores.

Dependiendo de su formación disciplinaria y convicción metodológica, los traders y analistas de mercado pueden medir el sentimiento del mercado de tres maneras:

• Indicadores macro
• Análisis técnico
• Análisis en cadena

Cada enfoque se basa en datos diferentes, pero todos pueden utilizarse con el mismo efecto a la hora de predecir los movimientos del mercado.

Estas son las herramientas favoritas de los comerciantes y analistas entrevistados por CoinDesk y cómo las utilizan para buscar señales bajistas en los Mercados de Criptomonedas , encabezados por movimientos del precio de Bitcoin.

Indicadores macro y caídas de las Cripto

Aunque a menudo se promociona a Bitcoin como un activo no correlacionado, lo que significa que los inversores pueden protegerse contra el mercado tradicional, esa narrativa no se sostiene. Ante la evidencia reciente Que Bitcoin está altamente correlacionado con las acciones. Y en un momento en que las condiciones macroeconómicas (inflación, ajuste monetario, acciones, ETC) son desfavorables, la correlación de Bitcoin con las Finanzas tradicionales no es una buena noticia.

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Creo que lo más importante es observar lo que dicen los bancos centrales y cómo reacciona el mercado. La correlación entre Bitcoin y ether con el Nasdaq es extraordinariamente alta, y no creo que cambie a NEAR plazo. Por el momento, estamos operando con mayor macroeconomía de lo habitual en Cripto, declaró a CoinDesk Jonathan Cheesman, exejecutivo de Goldman Sachs (GS) y HSBC (HABC) y actual director de FTX Access (la plataforma de ventas institucionales de la plataforma de intercambio de Cripto CoinDesk).

Según un informe de abril de 2022Informe de Arcane ResearchLa correlación de Bitcoin con el Nasdaq alcanzó máximos históricos de 0,70.

Los analistas miden la correlación en una escala de -1 a 1, donde -1 significa que los precios se mueven en dirección completamente opuesta y 1 significa que están perfectamente sincronizados. El autor del informe, Vetle Lunde, analista de Arcane, declaró a CoinDesk que «las correlaciones entre las clases de activos se encuentran en un estado extremo», destacando la correlación históricamente alta de bitcoin con las acciones y, simultáneamente, su correlación negativa con el oro y el índice del dólar estadounidense (DXY). «Es algo nunca visto en el mercado», afirmó.

Pero la correlación no significa que el Bitcoin siga a las acciones, per se. El desfase temporal entre el Bitcoin y las acciones es prácticamente nulo, por lo que generalmente suben o bajan al mismo tiempo. Y, en algunos casos, el Bitcoin sube o baja antes que el Nasdaq.

“Tal vez se deba a la liquidez, a las órdenes de mercado en reposo y a más variaciones entre los creadores de mercado que reaccionan a las noticias en los Mercados de valores, mientras que los principales creadores de mercado en Cripto tienen una fórmula de respuesta menos variada”, dijo Lunde.

Sin embargo, los vientos macroeconómicos adversos, como la inflación extraordinariamente alta tanto en Estados Unidos como en Europa, son sólo una parte de la narrativa macroeconómica.

“Mi perspectiva sobre las Cripto y su relación con la macroeconomía es que existen fuerzas macroeconómicas estructurales y cíclicas”, dijo Cheesman. Las fuerzas macroeconómicas estructurales, como desdolarización y la afinidad de los jóvenes Con alternativas descentralizadas, son optimistas sobre las Cripto, explicó.

Pero hasta que las fuerzas macroeconómicas alcistas se activen, hay motivos para ser cautelosos. "Sin duda, insto a la gente a ser bastante cuidadosa y paciente con su perspectiva del futuro. Puede que lo peor ya haya pasado en cuanto al pico de inflación, pero aún no hemos alcanzado el máximo ajuste", afirmó Cheesman.

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Señales bajistas en el análisis técnico

Análisis técnico(TA), el estudio de los gráficos de precios de velas, es una importante caja de herramientas para los traders.

Josh Olszewicz, jefe de investigación de la firma de inversión en activos digitales Valkyrie Investments, dijo a CoinDesk que utiliza Bandas de Bollinger, un popular indicador de volatilidad de precios, para comprender la dirección del Bitcoin . A juzgar por esta herramienta, la situación parece bajista para la Criptomonedas líder en este momento, afirmó.

Las Bandas de Bollinger (líneas amarillas abajo) se expanden o contraen según dos desviaciones estándar (un cálculo matemático) de la media móvil de 20 períodos (línea roja abajo) del precio de Bitcoin . La media móvil de 20 períodos suele referirse al precio promedio del último período de 20 velas.

El gráfico a continuación nos muestra tres cosas, dijo Olszewicz:

• La volatilidad rara vez ha disminuido a este nivel desde 2011.
• La volatilidad no suele caer mucho más antes de una expansión de la volatilidad.
• Cada vez que la volatilidad ha caído tanto, siempre ha explotado bastante pronto.

Olszewicz dijo que, según las Bandas de Bollinger semanales, el mercado es bajista ya que Bitcoin continúa cerrando por debajo del promedio móvil de 20 semanas de $42,700 al momento de escribir este artículo.

Otras herramientas de TA son las preferidas por los traders de Cripto , muchos de los cuales son traders intradía independientes.

Gráficos EZ, un operador de Cripto seudónimo, comentó a CoinDesk que, para probar una tendencia bajista, se LOOKS principalmente en los cierres y las fluctuaciones semanales del precio de bitcoin. Con el paso del tiempo, el precio de Bitcoin forma ciertas figuras en el gráfico, lo que indica su dirección. "Actualmente, el mercado ha repuntado BIT desde nuestros mínimos locales, pero se está formando... una bandera bajista muy clara (Vea el gráfico a continuación). Una bandera bajista es un patrón de análisis técnico que apunta a una continuación de la caída. Dado que hemos formado nuestro doble techo macro, podemos ver que la tendencia ha sido bajista, y basándonos en este patrón de continuación, parece probable que Bitcoin baje a NEAR plazo», dijo.

Ciborg, otro comerciante de Cripto seudónimo, dijo que cree que la mayoría de los "ataques nucleares" (un término para las caídas repentinas de precios entre los comerciantes de Cripto ) provienen de dos fuentes: el dinero que fluye de Bitcoin a las altcoins y, por separado, los derivados que quedan fuera de juego.

Para el primero, supervisa laÍndice de temporada de altcoinsPara entender si los derivados están fuera de juego, sigue lainterés abierto/volumen en relación con el precio. Una forma de monitorear esto es observar la delta entre el precio al contado y los derivados, que es la diferencia entre el precio al contado(precio de mercado actual de Bitcoin) yel índice de derivados (futuros de Bitcoin ).

Si los índices de derivados siguen cotizando por encima del precio al contado al inicio de una tendencia bajista, significa que el mercado está sobrecalentado. El fin de los Mercados de derivados sobrecalentados es brutal», afirmó.

Entendiendo el fondo a través del análisis en cadena

Como la mayoría de las criptomonedas utilizan valores públicoscadenas de bloquesPara verificar y registrar las transacciones, los datos están disponibles en la cadena para que todos los vean. Esto ha dado lugar aanálisis en cadena, que LOOKS los datos de transacciones y los saldos de las billeteras Cripto para comprender las condiciones del mercado.

El análisis en cadena puede decirnos si Bitcoin cayera y qué tan bajo podría llegar.

Mapa de ballenas, una herramienta de análisis en cadena, popularizó una métrica llamada "precio realizado por cohorte". Esta métrica calcula el precio promedio al que se adquirieron los bitcoins en diferentes tipos de billeteras en la cadena de bloques, como "ballenas"que poseen entre 10 y 100 BTC.

“Seguir el precio realizado de estos jugadores proporciona indicaciones muy precisas de los soportes macroeconómicos”, declaró Whalemap a CoinDesk. El precio realizado para el grupo de billeteras de 10 a 100 BTC ha identificado todos los "fondos generacionales" (el precio más bajo de cada ciclo) de Bitcoin hasta la fecha, como se indica en el gráfico compartido con CoinDesk.

Según los datos, la BAND se sitúa actualmente entre $27,000 y $25,000. Si el precio de Bitcoin comenzara a caer, "esto debería servir como soporte a largo plazo para BTC , en el que podemos confiar históricamente", afirmó Whalemap.

Pero eso es una gran incógnita; después de todo, no hay una forma definitiva de saberlo. EZCharts, un operador seudónimo citado anteriormente con una visión bajista, declaró a CoinDesk : «Hay quienes son optimistas. No existiría un mercado a menos que algunos fueran optimistas y otros bajistas».

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ACTUALIZACIÓN (12 de mayo, 17:40 UTC):Actualizado para reflejar el cambio de precio de BTC/USD.