Ang Online Broker TradeStation ay Pumupunta sa Pampubliko Sa pamamagitan ng $1.43B SPAC Merger

Ang online trading at brokerage company na TradeStation Group ay nagsabi nitong Huwebes ay magiging isang pampublikong kinakalakal na kumpanya sa pamamagitan ng kumbinasyon sa Quantum FinTech Acquisition Corporation (NYSE: QFTA), a espesyal na layunin acquisition kumpanya (SPAC).

Nagsimulang mag-alok ang TradeStation ng Crypto trading sa mga customer nito noong Mayo 2019, at noong nakaraang taon nakipagsosyo sa exchange ErisX upang isama ang order book ng ErisX sa subsidiary nito, ang TradeStation Crypto.

Inaasahang magsasara ang transaksyon ng SPAC sa unang kalahati ng 2022. Ililista ang TradeStation sa New York Stock Exchange sa ilalim ng ticker na “TRDE.”

Pinahahalagahan ng transaksyon ang pinagsamang kumpanya sa isang ipinahiwatig na pro forma na halaga ng enterprise na humigit-kumulang $1.43 bilyon. Pagkatapos magsara ng deal, pagmamay-ari ng TradeStation parent company na Monex ang humigit-kumulang 80% ng pinagsamang kumpanya. Ang kasalukuyang management team ng TradeStation ay mananatili sa lugar.

Ang deal ay magbibigay ng $316 milyon ng cash bago magbayad ng mga gastos, sa pag-aakalang walang pagtubos ng anumang pampublikong bahagi ng Quantum FinTech. Kasama sa kabuuan ang $201 milyon na cash na hawak sa trust account ng Quantum FinTech at $115 milyon sa pamamagitan ng pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity (PIPE), o pribadong pagbebenta ng Quantum stock. Kasama sa PIPE ang $50 milyon mula sa Monex at $50 milyon mula sa Galaxy Digital, kasama ang mga pamumuhunan mula sa XBTO Ventures, LLC at Appian Way Asset Management.

Ang istraktura ng kumbinasyon ay nagsasangkot ng isang pagsasanib sa pagitan ng isang bagong subsidiary ng TradeStation at Quantum Fintech, kung saan ang Quantum ay naging isang ganap na pagmamay-ari na subsidiary ng TradeStation. Ang bawat bahagi ng Quantum FinTech na hawak ng mga namumuhunan at sponsor ng PIPE ay ipapalit sa ONE karaniwang bahagi ng TradeStation. Ang mga quantum shareholder na T kumukuha ng mga pampublikong bahagi ay makakatanggap ng higit sa ONE bahagi ng TradeStation.

"Maraming dahilan kung bakit ang TradeStation, sa aming paghuhusga, ang pinakakaakit-akit na kumpanyang tiningnan namin sa sektor ng fintech/financial services, at marami kaming tiningnan," sabi ni John Schaible, chairman at CEO ng Quantum FinTech, sa isang press release. "Pagmamay-ari ng TradeStation ang kanyang CORE Technology sa platform ng kalakalan , at pinapatupad at tinatanggal nito ang mga trade ng customer nito sa lahat ng pangunahing klase ng asset na inaalok nito. Ang mataas na antas ng kontrol sa Technology at operasyon nito ay nagbibigay sa TradeStation ng mahalagang liksi at flexibility sa kung paano ito tumatakbo at nagpapalago ng negosyo nito, pati na rin ang kakayahang sumukat nang mahusay."