Binabalangkas ng CipherTrace ang Regulatoryong Grey na Sona na Sumasalot sa Booming Sektor ng DeFi

Ang sumasabog na decentralized Finance (DeFi) space ay matatag na ngayon sa radar ng mga regulator at lumalaki ang mga alalahanin na maaari itong maging magnet para sa kriminal o masasamang aktibidad, ayon sa blockchain analytics provider na CipherTrace.

Ang DeFi ay lumago mula sa isang proyektong pang-agham sa isang $11 bilyon na merkado, ONE kung saan mukhang halos walang probisyon ng know-your-customer (KYC) at isang malaking panganib ng potensyal na pagmamanipula.

Napakabata pa ng DeFi, mahirap matukoy kung ang uri ng mga aktibidad sa money-laundering na karaniwang nauugnay sa mga serbisyo ng paghahalo ng Cryptocurrency ay lilipat doon. Ngunit ang mga paunang natuklasan pagkatapos ng kamakailang KuCoin hack Iminumungkahi na ang bagong henerasyon ng decentralized exchange (DEX) na ito ay maaaring idagdag sa mga Crypto mixer bilang isang kaakit-akit na serbisyo para sa mga manloloko, sabi ng CEO ng CipherTrace na si Dave Jevans.

"Sa palagay ko maraming alalahanin na ang mga platform na ito ay magagamit nang kasing epektibo sa susunod na henerasyon ng mga serbisyo sa paghahalo ng money-laundering," sabi ni Jevans. "Kung mailalagay ko ang aking mga gamit sa isang kontrata ng DeFi, ito ay nahahalo sa pera ng ibang tao kapag ito ay bumalik. Dahil walang tracing at walang KYC, epektibo itong gumagana bilang isang lumang-paaralan na serbisyo sa paglalaba ng pera ng Crypto ."

Sa kaso ng pag-hack ng KuCoin, ang mga magnanakaw ay gumamit ng limang DEX – Uniswap, Kyber Network, DEX.AG, Tokenlon, at 1INCH.exchange – at hanggang ngayon ay nakapagbenta ng mahigit $17 milyon sa mga token na maaaring frozen ng mga may-ari ng kani-kanilang proyekto, ayon sa pagsusuri ng Crypto sleuthing service na Elliptic.

Read More: Ocean Protocol Forks para Mabawi ang mga Token na Ninakaw Mula sa KuCoin Exchange

Ngunit habang ang mga serbisyong ito ng DeFi ay kumikilos bilang isang kapaki-pakinabang na layer upang makipagpalitan ng mga token, hindi talaga nila sinasaklaw ang mga track ng hacker sa yugtong ito, sabi ng co-founder ng Elliptic na si Tom Robinson.

"Ang hacker ay T gumagamit ng mga DEX upang itago ang kanilang mga track, ginagawa nila ito upang maibenta nila ang kanilang mga ninakaw na token," sabi ni Robinson sa pamamagitan ng email. "Ang mga nagbigay ng token (Tether, Ocean Protocol, ETC.) ay nag-freeze ng mga account o binabaligtad ang mga transaksyong nauugnay sa mga ninakaw na pondo upang matulungan ang kanilang pagbawi. Kaya't kailangan ng hacker na i-convert ang mga ito sa isang bagay na tulad ng ether, na mas malamang na hindi makuha mula sa kanila."

Sa mga mixer

Sa pagsasalita ng hypothetically, may ilang iba pang mga kagiliw-giliw na dahilan kung bakit maaaring makinabang ang DeFi sa mga potensyal na money launderer, sabi ni Jevans ng CipherTrace. Kabalintunaan, ang pakikipag-ugnayan sa isang matalinong kontrata (mga programa sa kompyuter na tumatakbo sa itaas ng mga blockchain, at kung saan nakabatay ang DeFi), ay maaaring magbigay ng isang layer ng kaligtasan at seguridad para sa hacker, sinabi ni Jevans.

"Dahil ang mga ito ay mga kontrata, mas mahirap makuha," sabi ni Jevans. "Ang ilan sa mga serbisyo ng paghahalo, kapag nakakuha sila ng sapat na dami, nagsasagawa sila ng exit fraud at huminto na lang sa pagtatrabaho. Ganyan ang paraan ng isang grupo ng mga taong ito na kumita ng pera; sila ay maniningil ng mababang bayad sa paghahalo at maghintay hanggang mayroong ilang sampu-sampung milyon sa hopper, pagkatapos ay aalis na lang sila."

Ang isa pang panganib para sa mga kriminal na gumagamit ng mga Crypto mixer ay ang pagkakataon na ang serbisyo mismo ay ma-busted ng pagpapatupad ng batas at ang mga pondo ay nasamsam.

Read More: 'Inherently Borderless': Kumikilos na OCC Chief Talks Crypto, Mga Lisensya ng Estado at DeFi

"Nakakita kami ng isang bilang ng mga pag-agaw at pag-aresto. Buweno, kung ang iyong pera ay nasa doon sa oras na iyon, tinitiyak ko sa iyo, hindi mo ito ibabalik," sabi ni Jevans.

At sa kabila ng katotohanan na ang mga bayarin sa GAS sa Ethereum-based na DeFi apps ay nagiging katawa-tawa na mataas, mas mura pa rin ito kaysa sa paggamit ng mixer, dagdag ni Jevans.

"Ang mga mixer ay mahal," sabi niya. "Ang mga platform ng DeFi ay nagpapakita ng mas kaunting panganib at ang mga bayarin ay mas mababa din. Sa aking pananaw, ang isang DeFi platform ay mas mahusay din dahil pinaghahalo mo ang iyong masamang pondo sa maraming magagandang pondo," sabi ni Jevans, at idinagdag:

"Magtatalo ako na ang mga mixer - at ito ay Opinyon ko lamang - ay may hindi katimbang na mataas na dami ng kriminal na aktibidad na dumadaan sa kanila. Samantalang ang DeFi ay maraming tao na gustong makapasok sa susunod na trend ng pamumuhunan."

Ang mga DEX ay ibang-iba sa mga mixer dahil ang FLOW ng mga pondo sa pamamagitan ng mga ito ay malinaw na makikita sa blockchain, sabi ni Robinson ng Elliptic.

"Ang mga mixer ay ginagamit upang masira ang blockchain trail sa pamamagitan ng pagpapahirap o imposibleng LINK ang mga papasok na pondo sa mga papalabas na pondo," sabi ni Robinson. "Sa kabaligtaran, ito ay napakadaling gawin sa mga DEX - ang operasyon ng matalinong kontrata ay naa-audit sa blockchain, kaya ang papasok na transaksyon sa ONE asset at ang papalabas na transaksyon sa isa pang asset, ay malinaw na makita."

Walang KYC

Ang mga platform ng DeFi ay nag-aambag ng isang partikular na itim na lugar sa pangkalahatang tanawin ng Crypto KYC, ang pangkalahatang paksa ng ang ulat na inilabas noong Huwebes ng CipherTrace. Ngunit ang DeFi ay walang alinlangan sa regulatory radar, bilang ebidensya ng kamakailang mga komento mula sa US Securities and Exchange Commission (SEC) Crypto czar Valerie Szczepanik.

"Nakakita kami ng mga proyektong [DeFi] na napapailalim sa mga kahinaan, pag-atake, pag-hack, pagmamanipula," sabi ni Szczepanik sa Parallel Summit noong Setyembre 18, 2020. "Nakakita kami ng mga istruktura na naglalayong magbigay-daan sa mga user na magpahiram ng pera, kumita ng interes, humiram ng pera, makipagpalitan, kumuha ng mga posisyon; lahat ito ay napapailalim sa iba't ibang mga aktibidad sa pananalapi at mga potensyal na batas sa bangko, malamang na napapailalim ang mga ito sa iba't ibang mga aktibidad sa pananalapi at mga batas sa seguridad. mga batas – tiyak na mga batas ng AML/CTF.”

Kaya't iniisip ba ng mga platform ng DeFi ang pagdaragdag ng KYC sa anumang oras? T iniisip ni Jevans.

"Mula sa kung ano ang aming naranasan sa nakalipas na ilang buwan ay na T nila nais na magkaroon ng anumang bagay na gawin sa KYC," sabi ni Jevans. "Sinasabi lang nila na nagsusulat sila ng software at, habang nakakakuha sila ng mga kapaki-pakinabang na pondo mula dito, hindi nila 'pinamamahalaan' ito. Ngunit nakakatuwang makita kung ano ang pamamahala ng mga platform, na kadalasang nangyayari na mula sa mga kumpanyang sinusuportahan ng venture capital."

Read More: Ang DeFi ay Katulad ng ICO Boom at Umiikot ang mga Regulator

Sa katunayan, ang ulat ng CipherTrace ay nagmumungkahi na ito ay maaaring isang paraan na maaaring ituloy ng isang regulator tulad ng SEC, lalo na kapag nahaharap sa isang kumpanyang naninirahan sa US tulad ng Uniswap na naninirahan sa isang uri ng desentralisadong lacuna.

"Habang desentralisado ang mga operasyon ng mga palitan ng DeFi, malaki ang pagkakaiba-iba ng sukat ng desentralisasyon ng pamamahala. Halimbawa, ang Uniswap - na matatagpuan sa San Francisco - ay nakatanggap ng venture investment capital mula sa Andreessen Horowitz at Union Square Ventures," sabi ng ulat ng CipherTrace.

Sina Andreessen Horowitz at Union Square Ventures ay hindi nagbalik ng mga kahilingan para sa komento sa oras ng press.

"Kaya mayroong isang lugar na pupuntahan kung ikaw ay isang mambabatas o isang regulator," sabi ng Jevans ng CipherTrace. "Sa pagtatapos ng araw, ang lahat ng pamamahala ay sentralisado ng isang kumpanyang kumikita."