Cómo un dólar digital puede hacer que el sistema financiero sea más equitativo

Patrick Murck es director jurídico de Transparent Systems, desarrollador de soluciones de liquidación distribuida, y afiliado al Berkman Klein Center de Harvard. Linda Jeng es directora global de Regulación y asesora especial de Transparent Systems e investigadora principal del Instituto de Derecho Económico Internacional de Georgetown.

Los dólares digitales pueden diseñarse de diversas maneras, y estas decisiones de diseño tendrán profundas implicaciones para quienes los usan. El Congreso debería considerar cuidadosamente por qué necesitamos un dólar digital y cuáles deberían ser sus objetivos CORE . ¿El objetivo de un dólar digital es simplemente hacer que los pagos sean más eficientes, o queremos un dólar digital que contribuya a construir un sistema financiero más equitativo e inclusivo?

Bajo la presión de los disturbios civiles y el confinamiento por la COVID-19, las grietas que han existido durante mucho tiempo en el sistema económico estadounidense se están convirtiendo en fisuras, desde la atención médica y el cuidado infantil hasta la producción de alimentos y los servicios financieros. La acumulación de estas fisuras está exacerbando una brecha de riqueza y oportunidades ya significativa entre los hogares estadounidenses más ricos y más pobres, una ONE que, con demasiada frecuencia, se basa en criterios raciales. Según el Pew Research Center, la clase media estadounidense se ha reducido en las últimas cinco décadas y ya no constituye una gran mayoría.

Ver también:¿Dólar digital? ¡Seamos realistas!, piden al Congreso los defensores de la inclusión financiera.

La brecha de riqueza entre las familias de ingresos altos y las de ingresos medios y bajos está creciendo rápidamente. Desde 1983, la proporción de la riqueza total en Estados Unidos correspondiente a las familias de ingresos altos aumentó del 60 % al 79 %, mientras que la proporción de la riqueza de las familias de ingresos medios disminuyó del 32 % al 17 %, y del 7 % al 4 % para las familias de ingresos bajos. Casi la mitad de los estadounidenses viven al día.

En una encuesta reciente de la Reserva Federal, ONE de cada cinco trabajadores estadounidenses perdió su empleo en marzo, de los cuales el 40 % pertenecía a hogares de bajos ingresos con ingresos inferiores a 40 000 dólares. La brecha en el acceso a los servicios financieros ha dificultado incluso que el gobierno envíe rápidamente fondos de rescate a quienes los necesitan en virtud de la Ley CARES.

Algunos miembros del Congreso tuvieron el coraje de ser innovadores yproyectos de ley presentadosProponían un dólar digital gestionado por la Reserva Federal, pero el enfoque de sus proyectos de ley se limitaba a un "dólar digital" que simplemente era un canal para que los hogares y las empresas estadounidenses abrieran cuentas directamente con la Reserva Federal. En otras partes del sector privado,Facebook revisó su oferta de LibraEn un intento por aplacar las numerosas y variadas críticas a su primera propuesta de criptomoneda, la respuesta de Libra fue simplemente recurrir a enfoques convencionales y poco innovadores.

Estos debates pasan por alto cómo el diseño Tecnología a menudo refuerza el statu quo y las brechas entre los ricos y los pobres de Estados Unidos. Las iniciativas de inversión digital deben ser intencionales en cuanto a cómo sus diseños aprovechan la innovación real de una manera que ayude a cerrar estas brechas si nuestro objetivo es fomentar una economía nacional más equitativa e inclusiva.

La propiedad comunitaria permitiría que las ganancias económicas de la red se compartieran equitativamente y no se reservaran para quienes tienen acceso al capital y las conexiones.

Al igual que el contrato social entre los bancos y el público, también existe un contrato social entre las plataformas financieras y el público. Para reflejar esta verdad, estas redes de dólares digitales deberían considerarse servicios públicos. El público que utiliza las redes de dólares digitales debería compartir la propiedad y la gobernanza de estas redes. Una autogobernanza significativa de las redes y plataformas financieras que utilizamos facilitaría la inclusión real de las comunidades en su crecimiento económico y bienestar, en lugar de la inclusión depredadora tan común en los círculos tecnológicos y financieros.

En particular, para que las comunidades desatendidas encuentren un dólar digital útil y que les brinde apoyo para los servicios y productos que necesitan, la red del dólar digital debe diseñarse inicialmente en torno a las experiencias vividas de estas comunidades y no basándose en suposiciones o datos agregados. La propiedad comunitaria garantizaría un papel significativo en el diseño de estas redes. Como propietarios, pueden sentar las bases digitales para un ecosistema económico generativo que satisfaga sus necesidades económicas reales.

Más allá de la gobernanza, la propiedad comunitaria permitiría que las ganancias económicas de la red se distribuyeran equitativamente entre todos los participantes, sin reservarlas para quienes tienen acceso a capital y conexiones. Es decir, a diferencia de Libra, donde la red es propiedad de Facebook y otras grandes empresas tecnológicas y financieras, debería considerarse la propiedad pública o cooperativa de las redes de dólares digitales por parte de los propios usuarios. Al situar a los usuarios en la cima de la estructura de propiedad, los ingresos y el capital pueden destinarse al mejor servicio a los intereses de estas comunidades, en lugar de a un tercero distante, a menudo con fines de lucro.

Véase también: Marcelo M. Prates –Los dólares digitales pueden reducir el desempleo: así es como

Los avances tecnológicos han reducido los costos de creación y administración de redes, de modo que un modelo cooperativo para una red de dólares digitales se ha vuelto viable y podría facilitar servicios financieros significativamente más accesibles y eficientes, adaptados a las necesidades de la comunidad. Los lentos cheques y facturas en papel, así como las costosas transferencias bancarias, pueden y deben volverse irrelevantes. Las personas que obtengan acceso más rápido y directo al dinero podrán automatizar su FLOW de caja, ahorrando tiempo y costosas comisiones.

Es hora de que los responsables de las políticas aprovechen la Tecnología para beneficiar a los que menos tienen y desarrollen un sistema de dólar digital que pueda hacer más que simplemente aumentar la eficiencia de los pagos, y más bien, sentar una base digital sólida para el crecimiento económico y la innovación.