Bitcoin no necesita rendimiento cuando mantenerlo es suficiente

Asesores, ¿cuántos clientes les han dicho que quieren ingresos pasivos? Parafraseándolo mejor: díganme un cliente que no les haya dicho que quiere ingresos pasivos.

La búsqueda de rendimiento ha sido y seguirá siendo ONE de los desafíos más difíciles que enfrenta un asesor desde el punto de vista de la inversión.

Quiero cuestionar la idea de que los clientes necesitarán ingresos pasivos o rendimiento si su unidad de cuenta es Bitcoin (BTC). ¿Por qué arriesgarse a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de dos dígitos altos por un 6% o incluso un 10%?

No sólo son altos los riesgos de buscar rendimientos en el espacio Cripto , sino que la idea de buscar un rendimiento en Bitcoin no tiene sentido fundamental, ya que mantenerlo debería ser suficiente.

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Entonces, antes de buscar un rendimiento en Bitcoin, veamos algunos de los riesgos de los rendimientos de las Cripto y luego consideremos por qué Bitcoin es una moneda excelente para mantener debido a sus características deflacionarias.

El rendimiento del Bitcoin no justifica el riesgo

Los recientes Eventos de los prestamistas de Finanzas centralizadas, o CeFi, muestran claramente que los rendimientos no justifican el riesgo. Las quiebras de Red Celsius y Voyager Digital Hay lecciones importantes: si no entiendes de dónde proviene el rendimiento, es mejor mantenerse alejado. La especulación y la toma de riesgos desenfrenada se descontrolaron, y los agricultores de rendimiento que dejaron sus Cripto en esas plataformas se quedaron con las manos vacías.

Celsius prometió rendimientos QUICK y descomunales, de hasta el 18%, para atraer a una multitud de nuevos usuarios a su plataforma. Subvencionaron los rendimientos y asumieron pérdidas para aumentar rápidamente su base de usuarios. Al estar subvencionados, los rendimientos eran esencialmente falsos y comparables a un esquema Ponzi.

Voyager también había atraído con éxito a numerosos depositantes ávidos de rentabilidad, pero tomó malas decisiones sobre a quién prestar ese dinero. Su mayor cliente, Three Arrows Capital, tenía una gran exposición al token LUNA . Cuando LUNA implosionó, provocó un efecto dominó que condujo a la quiebra de Three Arrows y, en consecuencia, de Voyager.

Aunque en algunos casos, en toda la industria, los rendimientos se anunciaban en cifras superiores a los dos dígitos, la gran mayoría eran de tan solo entre el 6% y el 9%. Esto nos lleva a preguntarnos: ¿Por qué arriesgar un activo escaso que se ha apreciado un 53% anual en los últimos cinco años por un rendimiento insignificante de un solo dígito?

El rendimiento del Bitcoin es innecesario

La idea del rendimiento proviene de una oferta monetaria en constante expansión: el "rendimiento" necesario compensa las nuevas unidades creadas. La razón por la que estamos obsesionados con el rendimiento es que la cantidad de dólares en circulación ha aumentado significativamente y no muestra signos de desaceleración.

Bitcoin no necesita un rendimiento porque no necesita compensar el aumento de la oferta monetaria. A diferencia de los dólares, que son inflacionarios y pueden imprimirse en cantidades ilimitadas, Bitcoin es deflacionario y su suministro está limitado a 21 millones de unidades.

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Con dólares, tu rendimiento te ayuda a mantener el poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Pero no necesitas buscar rendimiento para KEEP el ritmo si tienes un activo escaso. Un buen ejemplo es el precio medio de la vivienda en EE. UU.: en 2018, costaba 24,5 Bitcoin y hoy es de Bitcoin. Si hubiéramos ahorrado en dólares, hoy necesitaríamos un 30 % más que en 2018 para esa misma compra.

En otras palabras, simplemente tener Bitcoin habría aumentado su poder adquisitivo con el tiempo, a diferencia de tener dólares que habría reducido su poder adquisitivo durante ese mismo período de tiempo.

El dinero que no se puede aumentar conserva mejor su valor. Si el dinero conserva su valor, no hay necesidad de rendimiento, ya que basta con mantenerlo. Mantener una moneda es ahorrar. Prestar una moneda la pone en riesgo y, por lo tanto, requiere un rendimiento.

La deflación promueve el ahorro, lo cual es positivo, y Bitcoin lo permite. La inflación erosiona el valor del ahorro, lo cual es negativo. Expandir la oferta de dólares causa inflación y fomenta el endeudamiento y la especulación, lo cual rara vez resulta positivo. Si necesita repasar por qué esto es así, lea el libro fundamental de Jeff Both titulado "El precio del mañanaEl libro desafiará a quienes afirman que la inflación es necesaria para una economía bien gestionada y funcional. Todos los asesores deberían incluirlo en su lista de lectura.

Bitcoin permite ahorrar ("hodling") para aumentar el poder adquisitivo y luego invertir solo cuando conviene arriesgar los fondos. Bitcoin parece arriesgado, pero se intercambia la volatilidad a corto plazo por la estabilidad a largo plazo.

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Bitcoin puede utilizarse para afrontar las incógnitas del futuro. Podemos proteger eficazmente el Bitcoin, a diferencia de los dólares, sabiendo que las reglas del protocolo se defenderán. Estas reglas incluyen el límite máximo de suministro de bitcoin de 21 millones y sus características descentralizadas. Un gran ejemplo de reglas defendidas es el...Guerras de tamaño de bloque. "

El conjunto de reglas y el precedente histórico demuestran que quienes ahorran en Bitcoin no necesitan rendimientos para mantener su poder adquisitivo. Por lo tanto, los clientes pueden beneficiarse de vivir por debajo de sus posibilidades: ¡ahorrar en Bitcoin!